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1、国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.1 第二章 国际收支账户第一节 国际收支的概念第二节 国际收支平衡表 第三节 国际收支平衡表的分析 国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.2第一节 国际收支的概念概念的产生概念的含义几点说明国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.3概念的产生和含义国际间的经济交易必然会产生货币性和非货 币性的支付问题。由此引起了国际收支统计 和对国际收支进行分析的问题。 根据IMF的解释，一国的国际收支（Balance of Payments）是指一国（或地区）的居民在 一
2、定时期内（一年、一季度、一月）与非居 民之间的经济交易的系统记录。国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.4有关国际收支概念的几点说明经济交易居民和非居民国际收支和国际借贷国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.5经济交易IMF所给出的国际收支概念包含全部国 际经济交易，是以交易为基础(on Transaction Basis)。目前各国普遍采用 的正是这一广义的国际收支概念 IMF对经济交易的分类 不同时期的国际收支记录不同的经济交易国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.6IMF国际收支概念中的
3、经济交易分为五类金融资产与商品和劳务之间的交换，即以 货币为媒介商品和劳务的买卖； 商品和劳务与商品和劳务之间的交换，即 物物交换； 金融资产和金融资产之间交换； 无偿的、单向的商品和劳务转移； 无偿的、单向的金融资产转移。国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.7 不同时期的国际收支记录不同的经济交易最初国际收支被简单解释为对外贸易差额(Balance of Trade)，因为贸易盈余可以带来黄金内流。 后来国际收支被用来描述一个国家的外汇收支。外 汇收支，即一经济体在一定时期内必须同其他国家 立即以货币结清的各种到期收付的差额。它所包含 的经济交易都是以现金
4、支付为基础（on cash payment basis）。那些不引起现金支付的交易，如 补偿贸易、易货贸易、实物形式的无偿援助以及清 算支付协定下的记帐贸易等，都没有被包括在外汇 收支里。 目前IMF所给出的国际收支概念包含全部国际经济 交易，是以交易为基础(on Transaction Basis)。 国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.8居民和非居民只有居民(resident)和非居民(non-resident)之间的 经济交易才是国际经济交易。 居民和公民是两个不同的概念。公民是一个法律 概念，而居民则是一个经济概念。 IMF作了如下规定：自然人居民，
5、指那些在本国 居住时间长达一年以上的个人，但官方外交使节 、驻外军事人员等一律是所在国的非居民；法人 居民，指在本国从事经济活动的各级政府机构、 非盈利团体和企业。 跨国公司的母公司和子公司分别是所在国居民。 国际性机构如联合国、国际货币基金组织等是任 何国家的非居民。 国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.9国际收支和国际借贷国际收支和国际借贷是两个不同但易混淆的概念 。 国际借贷(Balance of International Indebtedness)也被 称作国际投资状况(International Investment Position)，是指一定
6、时点上一国居民对外资产和对 外负债的汇总。 它们的区别在于：国际收支是流量(Flow)而国际借贷是存量 (Stock)两者所包括的范围不一样，国际经济交易中的 赠予、侨民汇款与战争赔偿等“无偿交易”，都属 于不发生国际借贷关系的交易，因而不包括在国 际借贷中，但却包括在国际收支中。国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.10第二节 国际收支平衡表 国际收支平衡表的含义 国际收支平衡表的编制原则 国际收支平衡表的结构 国际收支平衡表编制举例国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.11国际收支平衡表的含义国际收支平衡表（Balance
7、 of Payments Statement）是一国对其一定时期内的国际经 济交易，根据交易的特性和经济分析的需要 ，分类设置科目和帐户（account），并按复 式簿记的原理进行系统记录的报表。 IMF规定各会员国必须定期报送其国际收支 平衡表，并汇总后定期发表在国际金融统 计上。 IMF出版了国际收支手册，制订了国际 收支平衡表的标准格式。国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.12国际收支平衡表按复式簿记的记帐方法法编制： 有借必有贷，借贷必相等贷方(Credit/Plus Items)对外实际资产的减少;对外金融资产的减少;对外负债的增加; 借方(Deb
8、it/Minus Items)对外实际资产的增加;对外金融资产的增加;对外负债的减少; 贷方(Credit/Plus Items) 出口(货物和劳务); 资本流入,包括：对外金融资产的减少， 本国对外负债的增加。 借方(Debit/Minus Items) 进口(货物和劳务); 资本流出,包括：对外金融资产的增加 ，本国对外负债的减少 。国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.13 经常账户（1）商品贸易或有形贸易。中国从加拿大进口小麦 ，向欧洲出口纺织品等。是经常帐户中最重要项目 （2）服务贸易即劳务进出口，包括运输、旅游、通 讯服务、建筑服务、保险服务，以及
9、咨询、广告等 商业服务等等。又称为无形贸易。 （3）收益包括职工报酬和投资收益两类。中国人在 国外获得的工资，奖金，股票红利，债券利息等作 为收益项目贷方，外国人在中国获得工资、奖金、 红利、利息等作为收益项目借方。 （4）经常转移包括政府与民间相互捐赠等等发生的 收入转移。国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.14资本和金融账户资本和金融帐户，简称资本帐户(capital account)，记录因为资产买卖活动发生的外汇收 支。 1资本账户，包括固定资产所有权国际间转移 ，债权人不索取任何回报而取消债务等资本转移 部分；还包括非生产和非金融性的资产如专利，
10、版权，商标权的收买或放弃等。 2金融账户，包含“直接投资”“证券投资” 与“其它投资（如贸易信贷）”等三个子项目。国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.15IMF的国际收支平衡表的标准格式的简表 国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.16 国际收支平衡表的技术性调整 错误和遗漏 由于各种国际经济交易的统计资料来源不一，有的数据 甚至还来自于估算，加上一些人为的因素（如有些数据 须保密，不宜公开），平衡表实际上就几乎不可避免的 会出现净的借方余额或贷方余额。 基于会计上的需要，一般就人为设置一个项目，以抵消 上述统计偏差，即“净
11、错误和遗漏”（Net Errors and Omissions）科目。 如果借方总额大于贷方总额，净错误和遗漏这一项则放 在贷方；反之，如果贷方总额大于借方总额，净错误和 遗漏这一项则放在借方。 国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.17 国际收支平衡表中记录经济交易以什么日期为准？ 在国际经济交易中，签订买卖合同、货物装运、交货和 付款等一般都是在不同日期进行的。 IMF明确规定，国际收支平衡表的记录日期以所有权变 更日期为准。实际上就是以债权债务的发生时间为准。 例如，在以延期付款方式进口货物后，由于欠了它国的 款项，应借记进口并贷记短期资本。 再如，某种
12、劳务虽已提供，但在编表时期内尚未获得收 入，则也应按劳务提供日期记录，把尚未获得的收入作 为债权记录。 又如，在编表时期内，由以前对外债务引起的到期应予 支付但实际上并未支付的利息，应该在其到期日将未付 的利息作为新增的负债记录。 国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.18 资本交易还可以根据分析的需要有不同的划分 从资本交易的主体（或资本的拥有者）来看，有私人 资本和官方资本之分。上述官方储备只是官方资本中 的一部分； 从资本的偿还期来看，有长期资本和短期资本之分。 长期资本是指期限为一年以上或未规定期限（如股票 ）的资本；短期资本指期限为一年或一年以下的资
13、本 。 各种划分方法还可以根据需要交叉运用，譬如，我们 还可以进一步在资本账户下细分私人长期资本和私人 短期资本；官方长期资本和官方短期资本。 需要特别一提的是，随着国际游资的大量积累，在一 些资本账户完全放开管制的国家中，私人短期资本近 年来的流动额越来越大，对其国际收支的影响非常显 著，许多国家都非常重视对其国际收支平衡表中的私 人短期资本的分析。 国际金融 中山大学岭南学院 2003-09 陈平 牛鸿 周天芸 劳平2.19国际收支平衡表编制举例1-2 例1本国企业动用其在国外银行的存款进口50万美元的设 备。因为动用在国外银行存款就是对外资产减少，因此记 作：贷（+） 借（）进口 50万美元私人短期资本 50万美元 例2本国向外国出口60万美元的货物，货款三月后才能 到，但三月后收回债权时正好是下一个编表年度。在本年 度记作：贷（+）
