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1、中证众筹平台介绍2015年4月中证机构间报价系统股份有限公司一、私募股权权市场场架构二、中证证众筹平台三、如何参与目录Contents中证机构间报价系统股份有限公司一、私募股权市场架构建设多层次股权市场体系肖钢主席在全国证券期货监管工作会议上的讲话证监会系统15年重点工作加强多层次股权市场体系建设，壮大主 板市场，改革创业板市场，完善“新三板” 市场，规范发展区域性股权市场，开展股权 众筹融资试点，继续优化并购重组市场环境 ，为深化国企改革、促进产业整合、推动结 构调整和促进创业创新提供有力支持。加强多层次股权市场体系建设。继续发 展证券公司柜台市场和机构间私募产品报价 与服务系统。出台股权众
2、筹管理办法，开展 公开、小额股权众筹融资试点。交 易 所股转系统报价系统区域股权交易中心众筹平台主板、创业板市场新三板市场机构间市场四板市场众筹市场报价系统一、 私募股权市场架构报价系统私募产品发行转让市场私募股权发行转让市场场外衍生品市场大宗商品市场截至目前，共有挂牌展示企业业690家、转让项转让项 目股权权 标标的公司5家、股权权众筹企业业27家一、私募股权市场架构企业挂牌及融资服务二、中证众筹平台大“试”记http:/ 众筹融资管理办法（试 行）公开征求意见中证众筹平台开始试点 ； 首批七家中介机构推出 十只产品 华融证券推荐的“中源智人”当日达 到募集计划规模，共募集资金300万 元人
3、民币，超募150%； 太平洋证券“恒达联合”项目在报价 系统公司进行首场路演 证券业协会将私募股权众筹融资管 理办法（试行）、机构间私募产 品报价与服务系统股权众筹平台业务 指引（试行）报证监会审核二、中证众筹平台运行状况截至目前试试点情况概述：16家中介机构投资咨询机构2家 （博星投资、港澳资讯） 证券公司8家 （太平洋证券、华融证券、德邦证券、国 盛证券、华龙证 券、东北证券、齐鲁证 券、民生证券） 私募基金4家（中科招商、元禾控股、云霄 投资、晧熙投资） 区域市场2家（广州股交、萍乡）募集情况： 27个项目挂牌 计划融资1.56亿亿元 已完成融资1,986.93万元 已完成认购 63笔
4、已有6个项目达到募集计划规模项目分布情况二、中证众筹平台运行情况 从募集规模来看，挂牌项目大部分为中小 微企业，最高拟募集规模为5000万，最低 募集规模为50万，单只产品平均拟募集规 模为650万元； 从挂牌企业的募集期来看，最短的募集期 为3个工作日，最长的为6个月，平均为 2.9个月二、中证众筹平台基本架构机构间间私募产产品报报价与服务务系统统股权权众筹平台业务业务 指引（试试行） 第二条 股权众筹平台：报价系统参与人作为众筹融资中介机构接受融资者 委托进行私募股权融资活动的公共平台。二、中证众筹平台定位二、中证众筹平台功能确保融资项 目的 合法、真实实、可靠目的通过中介机构（取得 报价
5、系统推荐代理权 限参与人）进行注册 （ 业务 指引第五 条、第六条，提交尽 调报 告、融资计 划书 等六项基本材料）路径协助融资方披露项目 信息（指引第七 条）； 协助融资方做好融资 计划（业务 指引 第八条）； 出具尽职调查报 告（ 业务 指引 第九条 ）中介机 构职职 责责1、注册：项目注册二、中证众筹平台功能1、注册：投资者注册三条路径报价系统参与 人代理客户云柜台注册客 户中证柜台注册 客户双轨轨开户户证券公司客户遵循证券公 司柜台的相关开户规定其他客户遵循互联网便 捷、高效安全的开户模式三方适当性管理投资者自我管理（业务指引 第二十三条）参与人柜台、云柜台或者中证柜台负 责管理（业务
6、指引 第二十二条）中介机构与推荐项目相 匹配的适当性管理目的：促使投资者作出与自身风险 承受能力相适应的投资决策二、中证众筹平台功能2、募集：认购下单多渠道三种下单路 径 券商柜台 云柜台 中证柜台两种方式门户网站 移动终端目的：便利投资者通过多种渠道参与股权众筹业务3类筛选类筛选 时时点募集期每日 日终终募集认购认购 期 结结束时时（ 业务业务 指引 第十三条 ）工商登记办记办 理期间间二、中证众筹平台功能2、募集：投资者筛选多节点筛选筛选 前 提标准公 开、公 平、公 正不得恶 意损害 投资者 合法权 益目的：基于私募股权融资的特性，确保融资方选择 符合项目需求 的投资者（股东方），保障融
7、资者权益，有利于未来的公司治 理。二、中证众筹平台功能2、募集：资金专户存管募集期内， 募集资资金专专 户户存管（ 业务业务 指引 第十三条 ）出金触发发条件 严严格：收到工 商登记结记结 果材 料后方可出金 （业务指引 第二十九条 ）实现实现 三 个预预防预预防出 现资现资 金 池预预防出 现资现资 金 混同 预预防出 现资现资 金 挪用目的：保证证股权权众筹业务业务 合法合规规、保护护投资资者资资金安全、维护维护 投资资者的利益二、中证众筹平台功能2、募集：滚动清算、高效便捷5场景还本付息 ：投 资 者 转 股 东认 购 本 金 转 股 本认 购 利 息 返 还 投 资 者项目众筹成功：目
8、的：降低投资者资金占用、降低融资方的融资成本、保障投资者权益募集终止募集失败筛选排除股东会筹备失败登记失败（ 业务指引 第三十条二、中证众筹平台功能2、募集：信息披露充分及时1、注册时时信 息披露2、募集过过程中信息披露（ 业务业务 指引 第二十 条）3、筛选筛选 信息及时时披露（ 业务业务 指引 第十三条 ）4、工商登记记反馈馈信息及时时披露（ 业务业务 指引 第二十八条）4个信息披露时点 ：（ 业务指引 第七条）目的：使投资者充分了解融资方以及融资项 目相关信息，便于投资者作出适当 的投资决策二、中证众筹平台功能3、投后管理：多责任主体回访对访对 象：融资者 中介机构（ 业务 指引 第三十
9、四条 ）回访访内容：适当性管理的情况 投后管理的情况 信息披露的情况 募集资金使用的情况其他情况意义义：履行公共平台应有的义务 总结 行业发 展情况，及时发现问题 为行业发 展、自律和监管提供有效信息众筹平台回访：投后管理期期限3年二、中证众筹平台延伸服务依托报价系统提供的延伸服务三、如何参与l发行期信息披露 l投资者筛选 l召开股东会 l办理股权登记 l反馈登记结果 l办理资金交收 l投后管理l申领代码 l开立资金专户 l项目注册 l提交登记要素 l后台三级审核l项目尽调 l项目沟通 l材料准备l申请云柜台 l参加业务培训 l互联互通测试 l实盘测试 l验收通过 l签署协议资金结算服务协议登记服务协议技术 准备项目 准备募集 开始l注册成为 报价系统参与人 取得推荐类权限 l协会备案通过 l专业人员 l业务规章 l诚信证明项目 准备项目 审核募集 开始资格 认证感谢观阅！中证众筹官网： 联系人： 金丽娜 13601363935 亢 力 13651060903 孙英翔 13911486387
