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1、第十三章 财务会计报告分析学习目标 财务会计报告分析的概念与作用 财务会计报告分析的程序与基本方法 财务会计报告分析的具体方法第一节 财务报告分析的作用 一、财务报告分析的概念是以会计报表和其他相关资料为依 据，采用专门方法，对企业的财务状 况、偿债能力、盈利能力和营运能力 进行分析，为企业的投资者、债权人 和管理当局等会计信息使用者提供会 计信息的方法。 二、财务报告分析的意义（一）能够为信息使用者确定企业的偿 债能力和盈利能力、评价企业的财务状 况和经营成果，预测企业的未来风险和 报酬，进行经济决策等提供参考依据。（二）为企业的决策和日常管理服务， 为企业内部考核经营者的业绩，完善合 理的
2、激励机制和约束机制提供帮助。 三、财务报告分析的作用 （一）评价企业已经发生的经济业务通过对企业会计报表等相关资料的分析， 能够基本判断企业过去的财务状况和经营成果 ，根据企业的理财目标，分析企业的偿债能力 、盈利能力和营运能力等；可以为企业的投资 者等管理者进行考评和经济决策等提供参考依 据。 （二）预测企业的未来前景根据以上分析结果，可以预测企业的未来 发展状况及趋势，评估企业未来的价值及价值 创造，从而为企业未来的财务预测、财务决策 指明方向，并为企业进行财务危机预测提供必 要的预警信息。 第二节 财务报告分析程序与方法一、财务报告分析程序确定分析内容，需 要提供的信息指标 等为会计信息
3、使用者 提供有用信息计算差异，确认影 响指标的因素计划、账簿和同行 业先进水平等资料收集资料，掌握情况指标对比，分析原因做出结论，提供信息确定目标，制定计划二、财务报告分析的基本方法 （一）结构分析法是以企业的资产负债表、利润表、 现金流量表等资料为依据，对企业财务 状况构成的合理性、利润的构成和现金 流量的来源及流向等进行总体的测算与 分析，以便从财务的角度发现企业面临 的潜在风险。 （二）比较分析法比较分析法通常是利用同一企业的 不同时期，或同一时期的不同企业有关 相同性质或类别的指标，进行横向和纵 向对比分析，进而确定差异，分析原因 。比较的形式主要有以下三种：A会计 主体B会计 主体会
4、计报表 （本年实际数）会计报表 （以前年度）年初计划、 预计数等 会计报表 （本年实际数）（三）因素分析法因素分析法是用来揭示经济指标变 化的原因，测定各个因素对经济指标变 动的影响程度的分析方法。具体包括：1主次因素分析法：是将影响经济 指标的各因素区分为主要因素、次要因 素，然后对主要因素进行深入分析的方 法。2因果分析法：是将经济指标分解 为若干因素，对每个因素再进一步分析 ，以揭示经济指标变化原因的方法。 3连环替代法：是一种因素分析法 ，它能定量地测定影响经济指标的各个 因素对该指标变动差异的影响程度。其 方法是将经济指标分解为两个或两个以 上的因素，逐一变动各个因素，从数量 上测算
5、每一因素变动对经济指标总体的 影响。 （四）趋势分析法趋势分析法是根据一个企业连续数 期的会计报表资料的各个项目进行比较 ，以求出金额和百分比增减变动的方向 和幅度，从而揭示当期财务状况和经营 状况增减变化的性质及其趋向。具体做 法有两种：1.编制绝对数比较会计报表。即将 一般会计报表的“金额”栏设计为反映 若干期的金额的格式，以便进行比较， 作进一步的了解与研究。 2.编制相对数比较会计报表。即将 会计报表上的某一关键项目的金额当作 100%，计算出其他项目对关键项目的百 分比，以显示出各个项目的相对地位， 然后把连续若干项目按相对数编制的会 计报表合并为比较会计报表，以反映各 个项目结构上
6、的变化。 （五）比率分析法比率分析法是会计报表内两个或两 个以上项目之间关系的分析，它用相对 数来表示，因而又称为财务比率。该比 率指标可以揭示企业的财务状况及经营 成果。财务比率主要有：反映偿债能力的 比率、反映营运能力的比率和反映获利 能力的比率。 一、会计报表基本结构及其要素的一般性分析 （一）资产负债表分析 1.基本结构的分析 （1）基本结构的含义对反映企业财务状况的资产负债表的 资产、负债和所有者权益的构成情况（ 财务结构）所进行的分析。可以基本确 定企业的财务结构是否合理 。 第三节 财务会计报告的具体分析（2）基本结构分析的方法可根据“资产负债表”（见表13-1） 资料编制“资产
7、负债表财务结构分析表 ”进行对比分析。见表13-4。H股份有限公司资产负债表财务结构分析表项 目2007 年比 重(%)2008 年比 重(%)项 目2007 年比 重(%)2008 年比 重(%) 流动资产73.4368流动负债26.429.8非流动资产26.5732非流动负债1.12.3股东权 益72.567.9资产总额100100负债 及所有 者权益总额100100分析评价：稳健型财务结构 （1）流动资产保持较高水平，表明企业有 充足的流动资产用于经营或偿债。 （2）负债比重较低，负债成本较低。 （3）股东权益比重较高，说明企业自有资 金充裕。但稳健型财务结构可能会降低企业的 盈利水平。
8、应根据报表的各个项目做进 一步分析。 2.资产负债表项目要素的一般性分析（1）资产项目结构百分比的分析增加幅度较 大。说明公 司的固定资 产投资能力 有所增强。降低幅 度较大。说 明公司应注 意对流动资 产的监管。100%某类资产期末余额 资产期末总额各资产项目 结构百分比表13-52007年比重%2008年比重%2流动资产项目结构百分比的分析 100%某类流动资产期末余额 资产期末总额某种流动资产项 目结构百分比普遍下降，说明了企 业采取了一定的信用措施 ，尽量减少或避免发生坏 账的可能性。降幅最大，可能会 造成公司货币资金短缺 。对其急剧减少的原因 应进一步查清。增幅较大，应查明原 因，防
9、止原材料和完工产 品的积压。表13-62007年比重%2008年比重%3权益项目结构百分比的分析权益的含义：包括债权人权益（负债） 和所有者权益两部分。2007年比重%2008年比重%应付职工薪酬 0.69 0.70 0.27应交税费非流动负债应交税费表13-7分析：流动负债呈增长 趋势。说明公司短期负 债的压力有所增加，应 及时筹措足够资金偿还 即将到期的负债。 分析非流动负债呈增长 趋势。说明公司的财务 杠杆的作用正在增强； 另一方面说明公司的长 期负债负担有所加重， 资金成本也有所提高。分析股东权益占权益的 比重有所下降，但股本 、盈余公积等却有所增 加。总体上看，该公司自有资本比较雄厚
10、。 进行权益项目结构百分比分析应注 意两点如果公司资产负债表的结构出现所有者 权益为零，从理论上来说，可以初步判 断为公司处于高度的风险状态。如果公司资产负债表的结构出现所有者 权益为负值，从理论上来说，可以初步 判断为公司面临即将破产的境地。 （二）利润表结构及其要素的一般性分析通过利润表盈利结构及其要素的分析 ，可以全面了解企业的盈利状况、盈利水 平、盈利的持续性和稳定性。 1利润表可能呈现的种盈利结构状况比较理 想不够理 想不够理 想非常不理 想表13-82H公司利润表结构的一般性分析 见表13-2。利 润 表 会企02表编制单位：H公司 2008 年度 单位：元项 目上年金额本年累计金
11、额一、营业 收入（以下略）（以下略）减：营业 成本 营业 税金及附加销售费用管理费用 财务费 用加：投资收益二、营业 利润50 730 125.8758 431 446.22加：营业 外收入（以下略）（以下略）减：营业 外支出三、利润总额64 598 299.3266 003 621.10减：所得税费用四、净利润54 518 187 8560 599 017.39比上一年增 长，比较理想比上一年增 长，比较理想2007 年2008 年3H公司利润表因素的一般分析利润表的各个构成部分对于企业利 润增长的贡献并非一样，因此需要对具 体项目进行分析，才能得出有利用价值 的信息。包括：净利润项目的分析
12、、利润总 额项目的分析、营业利润项目的分析和 主营业务利润项目的分析等。（1）“净利润”项目的分析2003 年2004 年2007 年2H公司利润表结构的一般性分析 见表13-2。利 润 表 会企02表编制单位：H公司 2008 年度 单位：元项 目上年金额本年累计金额一、营业 收入（以下略）（以下略）减：营业 成本 营业 税金及附加销售费用管理费用 财务费 用加：投资收益二、营业 利润50 730 125.8758 431 446.22加：营业 外收入（以下略）（以下略）减：营业 外支出三、利润总额64 598 299.3266 003 621.10减：所得税费用四、净利润54 518 18
13、7 8560 599 017.392007 年2008 年比上年增加了 608.08万元，增长 率为11.15%。主要 是由于所得税比上 年降低所致。 2“利润总额”项目的分析2H公司利润表结构的一般性分析 见表13-2。利 润 表 会企02表编制单位：H公司 2008 年度 单位：元项 目上年金额本年累计金额一、营业 收入（以下略）（以下略）减：营业 成本 营业 税金及附加销售费用管理费用 财务费 用加：投资收益二、营业 利润50 730 125.8758 431 446.22加：营业 外收入（以下略）（以下略）减：营业 外支出三、利润总额64 598 299.3266 003 621.10
14、减：所得税费用四、净利润54 518 187 8560 599 017.392007 年2008 年只增加了 140.53万元， 增长率仅为 2.1%。与营业 利润并没有同 步增长，说明 可能在营业外 收支项目上出 现了问题。营业利润增加 了770万元，增长率为20% 。3“营业利润”项目的分析2003 年2004 年2H公司利润表结构的一般性分析 见表13-2。利 润 表 会企02表编制单位：H公司 2008 年度 单位：元项 目上年金额本年累计金额一、营业 收入（以下略）（以下略）减：营业 成本 营业 税金及附加销售费用管理费用 财务费 用加：投资收益二、营业 利润50 730 125.8
15、758 431 446.22加：营业 外收入（以下略）（以下略）减：营业 外支出三、利润总额64 598 299.3266 003 621.10减：所得税费用四、净利润54 518 187 8560 599 017.392007 年2008 年营业利润增加 了770万元，增 长率为15%。营业利润 企业利润总额 的主要来源。（三）现金流量表结构及其要素的一般性分 析现金流量表的分析是进行企业财务报 告分析和投资价值判断中的重要一环。 1.现金流量表可能呈现的现金流量结构 比较理 想不够理 想不理想表13-9 表明企业的经营状况、 投资收益状况和融资状况均 处于良好的状态，但此时应 该积极寻求新的投资机会， 否则会造成资金
