内部控制与财务风险管理融合研究

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1、综合 2010 年第 7 期 （中 ）RISK MANAGEMENT风险管理一、引言21世纪是充满竞争和挑战的世纪，在经济全球化、竞争全球 化、知识经济化的新经济形势下，企业集团已成为市场竞争的主体， 它所面临的风险， 尤其是财务风险， 是企业集团健康发展的巨 大挑战。 因此， 加强对财务风险的管理， 已成为现代企业集团经营 管理中一项十分重要的内容。 财务风险是客观存在的， 要彻底消除 风险及其影响是不可能的，只能采取必要的财务风险管理措施来防范企业财务风险。 但由于企业集团自身规模庞大、 组织结构复杂 的特点及有关财务风险管理措施零散， 没有形成完善体系等原因， 某些财务风险管理措施可能还

2、在实施初期就会流产，这就需要内部控制的 “保驾护航” ， 由内部控制来对财务风险管理进行制度化、 体系化的完善， 发挥 “管理+控制” 的综合效能。本文通过分析内部控制和财务风险管理的联系，阐述实现内部控制与财务风险管理的融合的必要性及模式，以谋求将现代企 业集团所面临的财务风险降至最低。二、企业集团财务风险管理现状随着市场经济的发展，企业所面临的社会经济环境日益复杂多变， 致使企业无法及时、 准确地获得其开展经营活动所需要的各 种信息。 企业财务活动面临着很大的不确定性， 财务活动的结果也具有风险性， 从而导致企业可能蒙受损失， 甚至破产倒闭。世界范围内每年因财务风险而导致破产的案件屡屡发生

3、， 众多企业集团陷入危机，给各国社会经济发展造成了巨大的负面冲击。比如， 韩国居前三十位的大型企业集团中， 三美、 大农、 真露、 起亚、 海天、纽科等一系列财阀级大型企业集团相继倒闭或陷入经营困境； 日本的许多大型企业集团如山一证券、 北海道拓殖银行、 八佰伴国际集团先后陷入困境； 加拿大最大的商业企业伊顿商业集团也 因遭受财务风险的冲击而破产。 我国的郑百文、 银广夏、 亿安科技、 东方电子等企业也因面临严重的财务风险， 陷入财务危机。 美国房利美、 房地美被美国政府接管， 第四大投资银行雷曼兄弟申请破产保 护， 百年老店美林证券也陷入破产危机并最终被美国银行收购， 其他 金融机构如高盛、

4、 大摩、 华盛顿互惠银行和国际集团也都摇摇欲坠，始于美国的次贷危机正在一步步演化和扩大为一场全球金融危机。然而， 到目前为止， 许多企业集团还没有把财务风险管理纳入 到企业的日常管理工作当中去， 企业财务风险虽然普遍存在， 却没有得到有效的管理。三、内部控制与财务风险管理关系内部控制与财务风险管理在经济形势下殊途同归， 具体表现为： 一是内部控制与财务风险管理的目标一致。 利润最大化一直是企业追求的目标， 任何管理与控制活动的成效都体现在最终的财务 成果上。 一般认为， 获得了较多的高质量利润， 同其它企业相比体现出了较强的盈利能力的企业， 一定具有较高的经营管理水平， 一定 在其生产经营的各

5、个环节实施了有效的监控措施， 从而为保证经营活动的效率和效果创造了良好的条件。 因此说要想实现财务风险管 理目标， 离不开有效的内部控制， 两者的目标是一致的。二是内部控制目的是对财务风险管理的强化。内部控制系统是企业集团运营活动的重要组成部分， 财务舞弊、 会计丑闻或其他 因素导致的公司经营失败， 虽表面原因各不相同， 但就其深层次的原因， 除去经济低迷、 市场动荡等宏观不可控的因素， 大部分是公 司内控系统失灵造成的，致使本应由风险管理规避掉的风险发生 了。这就需要在企业集团的每一个环节都充分发挥其内部控制的 作用， 规避本环节的风险， 避免风险迁移到下一个经济环节。三是内部控制制度制定依

6、据主要是财务风险。财务风险管理 的目的是要防范财务风险， 及时地发现财务风险， 预测财务风险可 能造成的影响， 并设法把不良影响控制在最低程度。 内部控制就是企业内部采取的风险管理，内部财务控制制度的制定依据主要是 财务风险。 风险越大， 越有必要设置适当的内部控制措施。 而且， 做好内部控制是做好财务风险管理的前提。企业只有从加强内部控制做起， 通过风险意识的提高， 尤其是提高企业中处于关键地位的 中、 高层管理人员的风险意识， 才能使企业安全运行。 四是内部控制体系是防范企业财务风险的保障。完善的内部控制体系可以合理保证企业集团的正常经营、 财产安全、 会计信息真实可靠和企业经营效率的提高

7、，而这也正是企业财务风险管理 所应该达到的基本状态。 从这个角度出发， 内部控制是财务风险管理的必要环节。内部控制的动力来自企业对财务风险的认识和管理。 相反， 如果没有良好的内部控制， 则往往会导致各种错误和舞弊的产生， 甚至造成企业的破产倒闭。 从国内的巨人集团衰败、 银广厦案到国外的安然事件、美林证券陷入破产危机并最终被美国银行收购等无不是由于其内部控制缺损或失效所致。 因此， 内部控 制是防范企业财务风险事件发生的一种长效机制五是内部控制与财务风险管理各有侧重。内部控制侧重制度 层面， 通过规章制度规避风险； 财务风险管理侧重交易层面， 通过市场化的自由竞争或市场交易规避风险。财务风险

8、管理是整个管理活动系列的重要组成部分。财务风险管理的一系列具体活动并 不都是内部控制要做的，特别是内控并不负责财务风险管理目标 的具体设立， 这是管理过程起始阶段的活动。 典型的内部控制依然是为了保证资金安全和会计信息的真实可靠， 会计控制是其核心，内部控制一般限于财务及相关部门，并没有渗透到企业管理过程 和整个经营系统， 控制只是管理的一项职能； 财务风险管理属于风险范畴， 贯穿于管理过程的各个方面， 关注特定业务中与战略选择或经营决策相关的风险与收益的比较。 总体而言，内部控制与财务风险管理融合是企业集团发展的 必然。 从新的COSO框架对企业内部控制的完善来看， 企业内部控制逐渐呈现与风

9、险管理靠拢和一体化的趋势，即以风险管理为主 导， 建立适应企业风险管理战略的新的内部控制制度， 从内部控制走向风险管理。 而风险管理的核心是财务风险管理， 应对企业集团 财务风险日益严峻的经济形势，就要走财务风险管理与内部控制相结合的道路。财务风险管理要对决策的合理性和承担的风险进 行不断的反省， 以强化决策、 控制、 预警、 评价机制， 实现对资金的内部控制与财务风险管理融合研究唐山学院高秀兰139RISK MANAGEMENT风险管理综合 2010 年第 7 期 （中 ）有效控制和资源的合理配置。 而内部控制则在监督、 控制、 调节、 沟 通和合作上能使个别的、 分散的财务行动整合统一起来

10、， 财务风险管理的基本职能是筹资资金并使之达到效能最大化，而内部控制 则奠定了它的基础。 内部控制的目标是防范风险， 可以说， 内部控制是为防范风险尤其是防范财务风险而建立的， 它的严谨、 规范、 全面是与风险系数相匹配的， 风险越大， 内部控制越严谨， 风险越 多样， 内部控制越全面。 内部控制能规避经常发生的错误和风险， 或在一定程度上降低风险系数。因此， 应对现阶段财务风险日益严峻的经济形势， 就要将财务 风险管理与内部控制相融合， 发挥 “管理+控制” 的综合效能。四、企业集团内部控制与财务风险管理融合框架应对企业集团财务风险，需要实现财务风险管理与内部控制 的融合， 即在采取切实可行

11、财务风险管理措施的同时， 在制度层面建立健全内部控制体系， 形成良好的控制环境， 保证财务风险管理 措施的顺利实施， 双管齐下， 防范和抵御财务风险。 （1 ） 完善制度化的财务风险管理。 具体如下：一是完善制度化的财务风险管理程序。财务风险管理是一个连续的、 循环的、 动态的过程， 主要包括建立风险管理目标、 风险分 析、 风险预警、 风险决策、 风险处理的几个基本步骤。风险管理目标。 财务风险管理是一种有目的的管理活动， 它的总目标是选择最经济和最有效的方法使风险成本最小。 风险分析。 风险分析通过风险识别、 风险估计、 风险评价三个步骤， 对财务风险进行定性和定量的分析。 风险预警。 当

12、风险分析的结果已达到风险警戒线时， 风险预警会发出警报， 提醒投资者、 债权人、 经营者以及其他利益相关者做好防范措施。风险决策。根据风险评价结果，通过风险管理技术的优化组合， 选择投资少、 安全系数大的方案， 以实现风险管理目标。风险处理。 对风险管理技术性及经济性进行分析、 检查、 修正与评估，并对风险可能造成的损失或已造成的损失采取相应的对策， 减轻损失对企业的冲击， 增强企业抵御未来风险的能力。二是建立健全财务风险管理与控制体系。 具体有以下方面：经济和技术措施。 主要包括： 建立健全各项管理制度， 加强财 务、 审计、 纪检的监督检查， 加强资金的管理和控制等。与外部保持良好的沟通。

13、 主要包括： 建立早起预警体系， 协调好政府关系。 改进企业内部工作。 重点是建立资金管理的授权、 执行、 监督等 分工， 筹资的可行性分析， 企业资金的使用， 债务清偿计划和实施。集团内部心理防范机制的培育。三是建立健全风险识别与预警系统。建立集团财务风险的识 别与预警系统，用以判断财务风险存在的大小，对集团的影响程度， 是否是危害性风险， 构建财务风险管理的决策系统。 财务风险的识别。财务风险识别是对财务风险管理内容在不 利的风险刚刚出现或出现之前， 就予以识别， 以准确把握各种财务风险信号及其产生的原因。 财务风险预警。 在财务风险实际发生之前， 捕捉和监视各种细微的迹象变动， 以利预防

14、和为采取适当对策争取时间。 四是建立财务风险管理的决策系统。 具体包括：财务风险管理。 财务风险管理策略包括回避、 分离、 分散、 转 移、 自留、 共济、 弹性理财和财务监督九种。 企业集团根据风险控制的实际情况， 对其进行整合运用。财务风险管理组织。 为实现集团对财务风险防范控制， 应建立 企业集团财务风险防范控制管理机构。（2 ） 建立健全以财务风险防范为目标的内部控制体系。 具体内容如下： 建立健全财务风险控制岗位授权制度。对财务风险管理所涉 及的各岗位明确规定授权的对象范围和额度等。建立健全财务风险控制报告制度。 明确报告人与接受报告人， 报告时间、 内容、 频率、 传递路线、 负责

15、处理报告的部门和人员等。建立健全财务风险信息披露制度。公司建立财务风险信息披 露制度， 明确重大财务风险信息的内容、 范围及相关部门信息披露责任人。 建立健全财务风险控制批准制度。对财务风险管理所涉及的重要事项， 明确批准的程序、 条件、 范围和额度、 必备文件以及有权 批准的部门和人员及其相应责任。 建立健全财务风险控制责任制度。明确规定各有关部门和业务单位、 岗位、 人员应负的责任和奖惩制度。建立健全财务风险控制监督制度。 以重大财务风险、 重大财务 事件、 重要财务管理流程为重点， 结合财务风险管理的有关要求、方法、 标准与流程， 明确规定审计检查的对象、 内容、 方式和负责监督的部门等

16、。 建立健全财务风险控制考核评价制度。具备条件的企业应该把各业务单位财务风险管理执行情况与绩效薪酬挂钩。 建立健全重大财务风险预警制度。对重大财务风险进行持续不断的监测， 及时发布预警信息， 制定应急预案， 并根据情况变化调整控制措施。建立健全具有财务风险意识的企业文化。企业管理层应注重对财务风险意识文化的培育， 增强员工风险管理意识， 将财务风险管理意识转化为员工的共同认识和自觉行动。建立健全财务风险控制重要岗位权力制衡制度。明确授权批准、 业务经办、 会计记录、 财产保管和稽核检查等不相容岗位分离。对财务风险控制所涉及的重要岗位可设置一岗多人、 双职、 双责，相互制约；明确该岗位的上级部门及人员对其应采取的监督措施 和应负的监督责任。 建立健全财务风险控制自我评估制度。企业集团以重大财务风险、重大财务事件和重大财务决策、重要管理及业务流程为重 点， 对财务风险管理方法的实施情况进行监督， 采用财务风险管理 自我评估方法对财务风险管理的有效性进行检验，根据变化情况和存在的缺陷及时加以改进。建立健全集团财务风险控制委员会体系。财务风险防范控制 委员会作为财务风险防范控制体系的核