2008年10月6日东莞证券研究发展中心

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1、 潜力股备选库潜力股备选库 2008 年 10 月 6 日 2008 年 10 月 6 日 东莞证券研究发展中心 东莞证券研究发展中心 10 月份重点推荐个股一览10 月份重点推荐个股一览 潜力股库是按照成长股、题材股、指数股进行分类，一般有 5060 只，主要都是中长期推 荐品种，为了适应行情波动，根据客户需求，潜力股库改为半年一期，现在主要是从月度 的角度选择个股，进行个股的重点推荐。 月度重点推荐个股不再分成长股、题材股以及指数股，点评也不再详细列出风险，但是请 投资者注意，依然要根据自己的风险承受能力和操纵水平选择适当的个股， 。 “9.18”救市行情已经展开，大盘有可能出现今年幅度最

2、大的一次反弹，投资者应该积极 把握这次反弹行情，我们认为在反弹行情中主要应关注一下几类个股：十七届三中全会可 能提到的环渤海、医改、农业等市场热点以及具备大股东增持预期的大型央企。 由于导致股市转入熊市的两大动因并未消除， 预计大盘的反弹在熊市预期下曲折反复比较， 投资者在操作上应耐心和谨慎，不宜盲目追高，逢低耐心吸纳，降低利润预期，只要有一 定利润就可以先套现。 本文推荐理由和目标价仅供参考，并不构成买卖建议，股市有风险，投资需谨慎。 重要声明：重要声明：本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证， 不保证该信息未经任何更新，也不保证本公司作出的任何建议

3、不会发生任何变更。在任何情况下，报告中 的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出价或询价。在任何情况下，我公司不就本报告中的任何 内容对任何投资作出任何形式的担保。我公司及其关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并 进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行或财务顾问服务。我公司的关联机构或个人可能在 本报告公开前已经使用或了解其中的信息。本报告版权归东莞证券有限责任公司所有。 210 月份重点推荐个股 股票名称股票名称 中国中铁（601390） 中国中铁（601390） 目标价 7.00 元元 在铁路投资的旺盛需求下铁路基建行业的增长较为明确， 公司是行业持续景气的主要受益

4、者之一, 公司今年 来快速增加的新签合同额正是行业高度景气的直接体现。随着公司管理效率持续改善以及钢材等原材料价 格的逐步回落，预计公司下半年的毛利率水平将实现进一步的稳步提升。预计公司 08-10 年的 EPS 分别为 0.24、0.35 和 0.45 元，年复合增长率在 30以上。在近期股价调整过程中，机构增持明显，短期在央企增 持题材支撑下，后市存在持续反弹可能。 股票名称股票名称 中化国际（600500） 中化国际（600500） 目标价 10.80 元元 上半年公司各项核心业务齐头并进，均将保持较快增长，业绩超出预期，公司预计前三季度净利润同比增 长达到 50%；随着化工物流运力在

5、08、09 年的集中投放和其他业务市场份额的提升，我们预计公司 08、09 年的每股收益 0.68 元和 0.80 元，对应 08、09 年的动态市盈率 13 倍、11 倍，估值处于较低水平。目前公司 正在积极推进进一步的股权激励计划，而且中化集团的整体上市计划方向是明确的，作为央企的核心企业 之一，同样具备央企增持题材支撑。 股票名称股票名称 城投控股（600649） 城投控股（600649） 目标价 10.00 元元 公司是上海本地股，水务和固废处理龙头，资产重组后公司盈利能力增强，后续发展空间得到拓展，主业 由原有的单一水务业务转变为水务、城市环境治理和地产三大业务并举的格局，在城市化进

6、程中我国水务 行业前景广阔，而固废处理业务在环保要求越来越高背景下能获得政策鼎力支持，有望获得迅速成长，公 司将在业务发展中受益；地产业务则具有丰富土地储备，潜力很大。预计08、09年EPS为0.57、0.81元，机 构持股较为集中，而股价在暴跌后底部持续放量，后续有望展开中线行情。 股票名称 复星医药（600196） 目标价 11.50 元 股票名称 复星医药（600196） 目标价 11.50 元 公司战略明晰，产业链完整，研发实力强，随着医药工业和医药商业持续性增长，公司有望成为我国医药 行业走向国际化的医药航母。由于公司各项业务发展良好，公司08年中报业绩大幅超出市场预期，预计08 年

7、每股收益为0.70元，目前估值偏低，在医药股中具有比较优势。随着新医改方案的公开征求意见，短期 对公司股价表现将形成支撑，中长期可以逢低介入。 股票名称 民生银行（600016） 民生银行（600016） 目标价 6.20 元元 近期国内外救市迭起，管理层对金融股特殊关照，中投、汇金等机构购买上市银行股票至少将在短期内抬 升银行板块的估值水平。民生银行在业内首创事业部制改革，盈利能力显著提升，近两年大手笔的综合经 营投入使其金融集团的框架已经大体形成，看好其长期发展；若成功出售海通证券股权，更将为其业绩锦 上添花，公司 08 年动态市盈率和市净率只有 8.77 倍和 1.75 倍，估值优势在同

8、业中显著。而且公司流通股 比重较高，而主要股东持股的比例相对较低，有大股东增持的可能。 股票名称 好当家（600467） 目标价 9.00 元 好当家（600467） 目标价 9.00 元 上半年公司海参的平均销售价格达 170.4 元/公斤，不降反涨 4.5%，好于预期，同时销量稳步增长 11%，预 计随着秋冬消费旺季和第二次捕捞季的来临，海参价格将会继续上涨。预计 08-10 的每股收益至 0.39 元、 0.47 元和 0.62 元。风险主要来源于食品加工业务。 股票名称股票名称 中国人寿（601628） 目标价 27 元 中国人寿（601628） 目标价 27 元 上半年，各保险公司基

9、本都大幅降低了权益投资所占的比重，资本市场下跌风险已经得到了释放，国寿资 本状况强劲，其所处的国企位置，为其在今后的投资中能够带来很多其它公司无法企及的机会。而且今年 以来，公司总保费收入显著提升，即使是通过银保产品提高了增速，但是其创造价值仍然为正。而其海外 投资相对与平安来讲也相对稳健，并没有受到国外雷曼，AIG事件的影响。目前公司各项业务仍然处于市场 领先地位，且其相对单纯的业务模式，在内地保险股中具有较大的防守性。 股票名称 中国铁建（601186） 中国铁建（601186） 目标价 10.50 元元 公司是我国最大的铁路建设集团之一，保经济增长的政策可能会实施积极财政政策，加大投资方

10、面力度， 使公司在铁路建设和城市轻轨建设上受益。二级市场上，该股上市以来就得到了以基金为首的主力机构的 青睐，目前该股已收复中短期均线失地，股价仍在发行价区域运行，短线在大盘回暖之际，不排除主力展 开自救行情，后市有望继续向上拓展空间。操作上不宜追高，可以借回落机会适当吸纳。 3股票名称股票名称 天津港（600717） 天津港（600717） 目标价 16 元元 前期我国高层领导频频到天津视察，据悉环渤海经济带将成为我国发展战略当中的第三极，在 10 月份举办 的十七届三中全会上有可能重点提到环渤海经济带的发展问题，届时环渤海经济概念有可能成为市场热点， 天津港作为环渤海经济带中最大的港口，今

11、年刚刚定向增发收购资产，业绩增长稳定，近期以来机构持股 比例逐渐抬升，股价逐步盘出底部，可以中线建仓。 股票名称股票名称 中国神华（601088） 中国神华（601088） 目标价 30 元元 能源价格的市场化改革是不可逆转的方向，事实上 2008 年两次对电力价格的上调也为未来电煤价格的真正 走向市场化做铺垫，未来随着电力价格弹性的增大，电煤价格弹性也会增大，电力价格的上调必然带电煤 价格上调。公司内销合同煤占比较高，达到 76%，而合同煤价远低于现货价，且年初以来未进行过上调，预 计将于 08 年底进行的煤炭合同价格谈判，公司长约合同价格继续提高一定幅度的可能性很大。而且电价存 在进一步上

12、调的预期，公司电力业务直接受益电价上涨。作为煤炭板块的最大央企，最近机构持股比例逐 渐上升，可以中长线关注。 9 月份重点推荐个股回顾及操作建议 股票名称股票名称 工商银行（601398） 工商银行（601398） 目标价 5.3 元元 9 月份对于银行股来说是黑色的一月，利差缩小以及雷曼兄弟的破产给银行股带来了严重的冲击，这是我们 始料未及的，工商银行股价月初大幅跳水，但是从基本面看，这个价格已经适合长期持有，结果银行股跳 水引发国家救市，汇金出手增持工行等三大行，由于汇金增持数量不大，工商银行大幅反弹并未能收复失 地，现在工商银行股价底部已经明确，但是还为脱离低谷，长期战略投资者可持有，趋

13、势型投资者高抛低 吸。 股票名称股票名称 龙净环保（600388） 龙净环保（600388） 目标价 14.5 元元 9 月份大盘出现先抑后扬的走势， 特别是管理层 “三大利好” 的出手给市场带来信心， 该股也出现反弹走势， 9 月份整体跌幅较为有限。公司最新公布定向增发公告，将增发不超过 5740 万股，短线对股价或有一定压 力。不过中线环保行业继续看好，该股作为环保龙头，业绩平稳增长，后市继续看好。 股票名称股票名称 广电运通（002152） 广电运通（002152） 目标价 33 元元 前期在大盘暴跌情况下公司股价走势相对抗跌，盘中一度上冲至 31 元之上，但之后伴随大盘回落，最终没 能

14、达到目标价位。 公司基本面没有发生改变， ATM 行业发展前景依然看好， 后市有望伴随大盘反弹继续走高， 可继续谨慎持股，不足之处是流动性较差，股价波动不明显。 股票名称 中信证券（600030）中信证券（600030） 目标价 23 元元 在政策救市的刺激下，券商股作为领涨板块，表现强劲。作为券商板块龙头股的中信证券从低点算起累计 涨幅超过 50，达到预期的目标价。目前市场传出融资融券业务有望在国庆后提交方案，作为试点券商的 中信证券仍具有炒作的题材，但由于短期累计涨幅较大，建议投资者逢低介入，不要追涨。 股票名称 锦江股份（600754） 锦江股份（600754） 目标价 15 元元 九月

15、份该股走势基本与市场持平，整体调整幅度较小，10 元附近存在地位支撑。目前市场低位阶段，投资 者分歧较大，个股运作难度也有所增加，建议增加现金持有水平，谨慎对待后市发展。 股票名称 中粮屯河（600737） 目标价 15 元 中粮屯河（600737） 目标价 15 元 受大盘和食糖价格大幅波动影响，公司 9 月份走势也呈现较大波动，但公司番茄酱业务明年继续看好，如 果食糖价格能得以走出低谷将是锦上添花，建议长期关注。 股票名称股票名称 平高电气（600312） 目标价 12 元 平高电气（600312） 目标价 12 元 随着近期有色金属价格的下跌， 公司的毛利率有望进一步提升。 公司 08 年和 09 年每股收益为 0.46 元和 0.63 元。公司的经营、管理都在朝着好的方面进行，建议持有。 股票名称 青岛海尔（600690） 青岛海尔（600690） 目标价 12 元元 青岛海尔 9 月份股价变动基本平稳，6 月份以来基本维持独立盘整趋势，没有跟随大盘进一步下调，有望构 筑中长期底部平台，鉴于其白电整合预期及受益于新农村建设，后市仍可看好。中短期股价在大箱体范围 内运动，操作上可进行高位抛售，箱体低位吸纳策略。