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1、企业会计与财务基础课件1第四章第四章资产负债表分析资产负债表分析2本章讨论的主要问题本章讨论的主要问题第一节第一节 资产负债表有关概念资产负债表有关概念第二节第二节 短期偿债能力比率短期偿债能力比率第三节第三节 长期偿债能力比率长期偿债能力比率第四节第四节 资产管理比率资产管理比率第五节第五节 资产管理中的其他问题资产管理中的其他问题3学习纲要与目标学习纲要与目标了解资产负债表的结构了解资产负债表的结构理解各主要项目的经济含义理解各主要项目的经济含义掌握资产负债表的分析重点掌握资产负债表的分析重点4第一节第一节 资产负债表有关概念资产负债表有关概念什么是资产负债表？什么是资产负债表？定义：报告
2、企业时点财务状况的报表。定义：报告企业时点财务状况的报表。编制原理编制原理资产资产=负债负债+所有者权益所有者权益5一、一、资产资产1.资产的定义资产的定义 资产是指企业过去的交易或者事项形成的、资产是指企业过去的交易或者事项形成的、 业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济 利益的资源利益的资源 2.三层含义三层含义 能够为企业带来经济利益、能够为企业带来经济利益、 必须为企业必须为企业 拥有和控制、拥有和控制、 源自过去的交易或事项源自过去的交易或事项分分类类资产资产应收票据应收账款预付账款银行存款库存现金流动资产长期待摊费用长期应收款长期股权投资固定资
3、产无形资产存货非流动资产6企业会计与财务基础课件3. 3. 资产的列报资产的列报资产负债表中的资产应当分别流动资产和非资产负债表中的资产应当分别流动资产和非 流动资产列报，因此区分流动资产和非流动流动资产列报，因此区分流动资产和非流动 资产十分重要。资产十分重要。7资产满足下列条件之一的，应当归类为流动资产：资产满足下列条件之一的，应当归类为流动资产：(1)(1)预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。这主预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。这主 要包括存货、应收账款等资产。变现一般针对应收账款要包括存货、应收账款等资产。变现一般针对应收账款 等而言，指将资产变为现金；出售一般针对产品
4、等存货等而言，指将资产变为现金；出售一般针对产品等存货 而言；耗用一般指将存货而言；耗用一般指将存货( (如原材料如原材料) )转变成另一种形态转变成另一种形态( ( 如产成品如产成品) )。( () )主要为交易目的而持有。如交易性金融资产。但是主要为交易目的而持有。如交易性金融资产。但是 并非所有交易性金融资产均为流动资产，比如自报告期并非所有交易性金融资产均为流动资产，比如自报告期 日起超过日起超过12 12 个月到期且预期持有超过个月到期且预期持有超过12 12 个月的衍生工个月的衍生工 具应当划分为非流动资产。具应当划分为非流动资产。3. 3. 资产的列报资产的列报8资产资产满足下列
5、条件之一的，应当归类为流动资产：满足下列条件之一的，应当归类为流动资产：(3)(3)预计在资产负债表日起一年内预计在资产负债表日起一年内( (含一年含一年) )变现。变现。(4)(4)自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清自资产负债表日起一年内，交换其他资产或清 偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。偿负债的能力不受限制的现金或现金等价物。3. 3. 资产的列报资产的列报9值得注意的是，判断流动资产、流动负债时所称的一个正值得注意的是，判断流动资产、流动负债时所称的一个正 常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现常营业周期，是指企业从购买用于加工的资产起至实现现 金或现金等价物的
6、期间。金或现金等价物的期间。正常营业周期通常短于一年，在一年内有几个营业周期。正常营业周期通常短于一年，在一年内有几个营业周期。 但是，也存在正常营业周期长于一年的情况，如房地产开但是，也存在正常营业周期长于一年的情况，如房地产开 发产品，大型设备制造等，从购买原材料进入生产，到制发产品，大型设备制造等，从购买原材料进入生产，到制 造出产品出售并收回现金或现金等价物的过程，往往超过造出产品出售并收回现金或现金等价物的过程，往往超过 一年，在这种情况下，与生产循环相关的产成品、应收账一年，在这种情况下，与生产循环相关的产成品、应收账 款、原材料尽管是超过一年才变现、出售或耗用，仍应作款、原材料尽
7、管是超过一年才变现、出售或耗用，仍应作 为流动资产列示。为流动资产列示。当正常营业周期不能确定时，应当以一年当正常营业周期不能确定时，应当以一年(12 (12 个月个月) )作为正作为正 常营业周期。常营业周期。3. 3. 资产的列报资产的列报1011二、负债二、负债1、负债的定义、负债的定义 负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预 期会导致经济利益流出企业的现时义务期会导致经济利益流出企业的现时义务(履行该履行该 义务预期会导致经济利益流出企业义务预期会导致经济利益流出企业)。 2、三层含义、三层含义 负债必须以资产或劳务的方式偿还负债必须以资产或劳
8、务的方式偿还 负债必须由企业承担负债必须由企业承担 产生负债的交易或事项业已发生产生负债的交易或事项业已发生负债长期负债长期负债流动负债流动负债分分类类短期借款应付账款应付票据应付职工薪酬应付股利应交税费长期借款应付债券长期应付款预收账款12企业会计与财务基础课件3.3.负债的列报负债的列报资产负债表中的负债反映在某一特定日期企资产负债表中的负债反映在某一特定日期企 业所承担的、预期会导致经济利益流出企业业所承担的、预期会导致经济利益流出企业 的现时义务。的现时义务。负债应当按照流动负债和非流动负债在资产负债应当按照流动负债和非流动负债在资产 负债表中进行列示，在流动负债和非流动负负债表中进行
9、列示，在流动负债和非流动负 债类别下再进一步按性质分项列示。债类别下再进一步按性质分项列示。13流动负债与非流动负债的划分流动负债与非流动负债的划分负债满足下列条件之一的，应当归类为流动负债：负债满足下列条件之一的，应当归类为流动负债：(1)预计在一个正常营业周期中清偿。预计在一个正常营业周期中清偿。(2)主要为交易目的而持有。主要为交易目的而持有。(3)自资产负债表日起一年内到期应予以清偿。自资产负债表日起一年内到期应予以清偿。(4)企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后 一年以上。一年以上。3.3.负债的列报负债的列报14值得注意的是，有些流动负债
10、，如应付账值得注意的是，有些流动负债，如应付账 款、应付职工薪酬等，属于企业正常营业款、应付职工薪酬等，属于企业正常营业 周期中使用的营运资金的一部分。尽管这周期中使用的营运资金的一部分。尽管这 些经营性项目有时在资产负债表日后超过些经营性项目有时在资产负债表日后超过 一年才到期清偿，但是它们仍应划分为流一年才到期清偿，但是它们仍应划分为流 动负债动负债。3.3.负债的列报负债的列报1516二、负债二、负债4.负债解读负债解读支出现金流的约束程度不同支出现金流的约束程度不同支出现金流的期限结构不同支出现金流的期限结构不同支出现金流的承诺方向不同支出现金流的承诺方向不同17二、负债二、负债5.负
11、债与企业经营的关系：负债与企业经营的关系：例子：例子：假如一个项目投资假如一个项目投资100万，所有者出资万，所有者出资50万，借万，借 款款50万，投资报酬率为万，投资报酬率为15%, 请看下表：请看下表：项项目目利息率利息率 10%利息率利息率 18%利息率利息率 15%不借债不借债扣除利息前扣除利息前 收益收益1515157.5减：利息减：利息597.50利润利润1067.57.5结论：结论：当投资报酬率大于利息率时，借钱对所有当投资报酬率大于利息率时，借钱对所有 者有利，这是财务管理中的财务杠杆原理。者有利，这是财务管理中的财务杠杆原理。 18三、所有者权益三、所有者权益1.含义含义
12、企业的所有者应该享有的权益，会计上的解释企业的所有者应该享有的权益，会计上的解释 一般都是资产减掉负债后的差额。一般都是资产减掉负债后的差额。2.内容内容 实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润3.与负债的区别与负债的区别 资本是永久性投资资本是永久性投资 资本收益的不确定性资本收益的不确定性企业会计与财务基础课件所有者权益未分配利润盈余公积资本公积实收资本 （股本）分类分类数量上所有者权益数量上所有者权益=全部资产全部资产-全部负债全部负债 即：即：所有者权益金额取决于资产和负债的计量。所有者权益金额取决于资产和负债的计量。194.4.所有者权益的列
13、报所有者权益的列报资产负债表中的所有者权益是企业资产扣资产负债表中的所有者权益是企业资产扣 除负债后的剩余权益。除负债后的剩余权益。资产负债表中的所有者权益类一般按照净资产负债表中的所有者权益类一般按照净 资产的不同来源和特定用途进行分类，应资产的不同来源和特定用途进行分类，应 当按照实收资本当按照实收资本(或股本或股本)、资本公积、盈、资本公积、盈 余公积、未分配利润等项目分项列示。余公积、未分配利润等项目分项列示。2021第二节第二节 短期偿债能力比率短期偿债能力比率以下分析以BW公司的简要报表为基础。22资料：BW公司 - 资产负债表 (资产部分)a. 反映某一日期公司的财务状 况.b.
14、 BW拥有的.c. 客户欠公司款项.d. 已支付但尚未受益的款项e. 现金及一年内可变现项目f. 原始成本.g. 固定资产累计损耗作为原值 的扣除. 现金及等价物. $ 90 应收账款c394 存货696 待摊费用d5 累计预付税款10 流动资产e$ 1,195 固定资产 (成本价) f1030 减: 累计折旧g(329) 净固定资产701 长期投资50 其它长期资产223 资产总计b$ 2,169(单位：千元单位：千元) 19X3.12.31a23BW公司公司 - 资产负债表资产负债表(负债方)a. 资产 =负债 +所有者权益.b. BW需“偿还”的.c. 购买商品和接受劳务产生的 欠款.d
15、. 未付工资等.e. 1年需偿还的债务f. 偿还期超过1年的债务.g. 最初投资额. h. 用于再投资的盈利.应付票据$ 290 应付账款c94 应交税金d16 其它应付款d100 流动负债e$ 500 长期负债f530 所有者权益 普通股(面值1美元)g200资本公积g729 保留盈余h210 所有者权益总计$ 1,139 负债和所有者权益总计ab $2,169(单位：千元单位：千元) 19X3.12.3124短期偿债能力比率短期偿债能力比率1 1、含义：反映公司偿还到期债务的能力， 是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。 包括：流动比率和速动比率。2、流动资产
16、与流动负债的比较相对数指标（比率比较）流动比率=流动资产流动负债速动比率=速动资产流动负债企业会计与财务基础课件25流动比率含义流动比率流动比率流动资产流动资产流动负债流动负债对于对于BW公司公司 19x3年年12月月31日的流动比日的流动比 率是：率是：反映一个公司用反映一个公司用 短期资产来偿还短期资产来偿还 短期债务的能力。短期债务的能力。资产负债表比率资产负债表比率流动比率流动比率$1,195 $500= 2.3926流动比率-对比BW行业平均水平行业平均水平2.392.152.262.091.912.01年份年份19X319X219X1流动比率流动比率此比率高于行业平均水平。此比率高于行业平均水平。27速动比率含义酸性测试比率酸性测试比率（速动比率）（速动比率）（流动资产（流动
