《利率变动对我国商业银行绩效影响研究——来自于2002—2009年升息周期的数据》由会员分享，可在线阅读，更多相关《利率变动对我国商业银行绩效影响研究——来自于2002—2009年升息周期的数据（47页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、中央民族大学硕十学位论文摘要本文旨在探讨利率变动周期对我国上市商业银行的绩效影响。笔者从利率市场化的演进着手，对我国目前的几种市场利率进行了介绍和比较分析，并选取出作为本文实证研究阶段的可用利率( 银行间债券回购利率) 。文中主要以我国A 股市场上的1 4 家上市商业银行作为样本，研究期间从2 0 0 2 年第一季度到2 0 0 9 年第一季度，数据主要涉及资产负债表和利润表的季度财务报告资料。市场利率数据采用9 0天银行间债券回购的日交易利率为基础，笔者自行计算每个季度的利率均值及其方差作为模型中的利率变量。本文选用F l a n n e r y 的部分调整模型，由于目前我国商业银行的9 0
2、 的营业收入来自于存贷利差收入，加之文章的写作目的是为了探讨利率变动对绩效的影响，所以分别用利息收入和利息支出代替营业收入和营业支出。在实证分析中，回归估计方法以普通最小二乘法( O r d i n a r yL e a s tS q u a r e ，O L S ) 及Z e l l n e r 的近似无关回归( S e e m i n g l yU n r e l a t e dR e g r e s s i o n ，S U R ) 一起进行比较分析，分别对各银行的利息收入、利息支出及净利息收入和利率变动关系的三个回归方程式进行估计，以探讨利率变动对银行利息收入、利息支出及净利息收益的影
3、响。通过上述研究，笔者得出如下结论：l 、我国A 股市场上1 4 家上市商业银行的资产负债结构大多表现为“借长贷短“ ，而只有民生银行，中国银行和北京银行3 家的资产负债结构表现为“借短贷长”。这种资产负债结构在利率上升期间较中央民族大学硕士学位论文为有利，而在利率下降期间较为不利。这可能与我国的宏观利率走势有紧密的关系，即银行的资产负债结构己调整为适应“升息周期”的政策导向。2 、利率变动与利息收入、利息支出及净利息收益均表现出正相关的关系。利率变动对利息收入和净利息收入最为显著的是交通银行。3 、当银行新资产增加时，新增资产与净利息收入部分样本银行呈正相关关系，而部分样本银行的新增资产与净
4、利息收入呈负相关关系。笔者在文章最后一个部分分别从银行的资产负债管理，新资产规模的扩大等方面提出了一些建议。关键字商业银行绩效资产负债管理利率中央民族大学硕士学位论文A BS T R A C TT h e m a i np u r p o s eo ft h i ss t u d yi st od i s c u s st h ee f f e c t so fi n t e r e s tr a t ef l u c t u a t i o n so nt h ep e r f o r m a n c eo fd o m e s t i cl i s t e db a n k s A u t
5、 h o rb e g a nw i t ht h ep r o c e s so fm a r k e t d i r e c t e di n t e r e s tr a t e ，i n t r o d u c e da n da n a l y s e ds e v e r a lm a r k e ti n t e r e s tr a t e ，f i n a l l y , s e l e c t e da l la v a i l a b l ei n t e r e s tr a t ea n da p p l i e di ti n t ot h em o d e l E
6、 m p i r i c a lt a r g e to ft h i sa r t i c l ei s14d o m e s t i cb a n k s D u et ot h ec o n s t r a i n to fd a t as o u r c e s ，s t u d yp e r i o df r o mJ a n u a r y2 0 0 2t oM a r c h2 0 0 9 ，w i t ht h e i rs e a s o n a lb a l a n c es h e e t sa n di n c o m es t a t e m e n t s M a
7、r k e ti n t e r e s tr a t ed a t ac o m ef r o mC h i n a - 9 0d a y sI n t e r b a n kR e p u r c h a s ea g r e e m e n t s ( r e p o s ) R a t e s T h i ss t u d ys e l e c tt h ep a r t i a la d j u s t m e n tm o d e l ，d e v e l o p e db yM a r kJ F l a n n e r y , W a se m p l o y e dt oa n
8、 a l y z et h ei m p a c t so fi n t e r e s tr a t ef l u c t u a t i o n s 9 0d a y sI n t e r b a n kR e p u r c h a s ea g r e e m e n t s ( r e p o s ) R a t e ss e r v e sa sp r o x yo f m a r k e ti n t e r e s tr a t ei nt h i ss t u d y B e c a u s eo fd o m e s t i cb a n k s 9 0 o p e r a
9、 t i n gr e v e n u ec o m ef r o mt h ed i f f e r e n c eo ft h ei n t e r e s tr e v e n u eo fl o a nb e t w e e nt h ei n t e r e s te x p e n s e so fd e p o s i t ，i na d d i t i o n ，t h ep u r p o s eo ft h i ss t u d yi st oa n a l y z et h ei m p a c t so fi n t e r e s tr a t ef l u c t
10、u a t i o n so nb a n k s p e r f o r m a n c e ，S Ou s i n gt h ei n t e r e s tr e v e n u eo fl o a na n dt h ei n t e r e s te x p e n s e so fd e p o s i ts u b s t i t u t et h eo p e r a t i n gr e v e n u ea n do p e r a t i n ge x p e n s e si n d i v i d u a l l y I nt h ep i f i c a ls t
11、u d y ,ge s t i m a t em e t h o &Ordinaryee m p i r i c a lS t U dr e g r e s s i o ne s t l m a t em e t h o d sa r eO r d m a r yI I I中央民族大学硕士学位论文L e a s tS q u a r e ( O L S ) a n dS e e m i n g l yU n r e l a t e dR e g r e s s i o n ( S U R ) U s i n gs y s t e me s t i m a t em e t h o d se s
12、 t i m a t e di n t e r e s tr e v e n u e ，i n t e r e s te x p e n s e sa n dn e ti n t e r e s tr e v e n u et h r e er e g r e s s i o nl i n e s T h ee m p i r i c a ls t u d ys h o w st h ef o l l o w i n gr e s u l t s ：1 T h es a m p l eb a n k sb e i n ge x a m i n e dt e n dt ob o r r o wl
13、 o n ga n dl e n ds h o r tm o s t l y2 I n t e r e s tr a t e sh a v es t r o n gI n f l u e n c eo ni n t e r e s tr e v e n u e ，c o s to fd o m e s t i cb a n k sa n di t s n e ti n t e r e s tr e v e n u e I n t e r e s tf l u c t u a t i o n sh a sm a r k e d l yi n f l u e n c eo ni n t e r e
14、 s tr e v e n u ea n dn e ti n t e r e s tr e v e n u ei sB a n ko fC o m m u n i c a t i o n s 3 T h en e wa s s e t si n c r e a s e dh a v ep o s i t i v ee f f e c tw i t hn e ti n t e r e s tr e v e n u eo fd o m e s t i cb a n k s ，b u ts o m eo ft h e mh a v en e g a t i v ee f f e c t I nt h
15、 el a s tp a r to ft h i ss t u d y , b a s e do nt h ea b o v ee m p i r i c a la n a l y s i s ，a u t h o rb r o u g h tf o r w a r ds o m ec o u n t e r m e a s u r e so nA s s e tL i a b i l i t yM a n a g e m e n ta n dn e wa s s e t ss c a l e K E YW O R D S ：C o m m e r c i a lB a n k ；P e r
16、f o r m a n c e ；A s s e tL i a b i l i t yM a n a g e m e n t ；I n t e r e s tr a t eI V中央民族大学硕士学位论文中央民族大学研究生学位论文作者声明本人声明：本人呈交的学位论文是本人在导师指导下取得的研究成果。对前人及其他人员对本文的启发和贡献已在论文中作出了明确的声明，并表示了谢意。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人和其它机构已经发表或者撰写过的研究成果。本人同意学校根据中华人民共和国学位条例暂行实施办法等有关规定将本人学位论文向国家有关部门或资料库送交论文或电子版，允许论文被查阅和借阅；本人授权中央民族大学可以将本人学位论文的全部或者部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或者其它复印手段和汇编学位论文( 保密论文在解密后遵守此规定) 。作者签名：堑数日期：丝生年虫丛日中央民族火学硕士学位论文第一节研究背景研究背景第一章引言随着宏观经济的周期性发展，为了配合宏观调控的需要，政府( 央行) 必须根据经济周期的变化来调整
