金属早报

《金属早报》由会员分享，可在线阅读，更多相关《金属早报（7页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、 研发中心 6 月月月月 1 日全球金属市场交易行情日全球金属市场交易行情日全球金属市场交易行情日全球金属市场交易行情 LME 市场行情市场行情市场行情市场行情 品种 开盘 最高 最低 收盘 涨跌 成交量 持仓 增减 库存 增减 铜 6890 6890 6680 6795 -65 92970 268993 -2054 475575 -1150 铝 2030 2035 1980 1995 -30 127219 738253 6894 4556175 -5225 锌 1930 1930 1849 1880 -45 69954 244711 -128 620200 1200 铅 1820 1830

2、1752 1775 -50 26642 94334 81 192675 2075 镍 21000 21000 20250 20475 -575 27159 90051 39 138396 -108 锡 17780 17875 17412.5 17875 75 3536 18234 80 20350 290 （注：上表的价格均为 LME 的场外价） 升贴水升贴水升贴水升贴水 LME 三个月期货官方结算价 LME 现货/三个月升贴水 铜 6736.0/ 6737.0 21.5 c 铝 1978.0/ 1979.0 26 c 锌 1852.0/ 1855.0 31.5 c 铅 1773.0/ 177

3、5.0 23 c 镍 20550.0/20555.0 50 c 锡 17540.0/17545.0 115 c 美国美国美国美国 CFTC 铜市场非商业持仓铜市场非商业持仓铜市场非商业持仓铜市场非商业持仓 非 商 业 持 仓 量 总持仓 投机 日期 多头 空头 跨期 净多 2010-5-25 32592 28609 19007 128730 3983 2010-5-18 35258 28033 19658 128554 7225 2010-5-11 36092 25494 20005 130991 10598 2010-5-4 42642 29152 23214 142318 13490 20

4、10/4/27 47952 28142 24261 151824 19810 2010-4-20 50461 29547 22265 153954 20914 2010-4-13 53458 29990 20492 150306 23468 2010-4-6 50530 27584 20609 151388 22946 2010-3-30 47203 25546 18360 141517 21657 2010-3-23 42636 24585 17370 132494 18051 2010-3-16 42288 23284 15727 130126 19004 2010-3-9 41913 2

5、3635 15085 127613 18278 2010-06-02 研发中心 2010-3-2 38872 23005 14371 125878 15867 2010-2-22 38991 23027 15423 126394 15964 2010-2-15 37722 23642 15610 126363 14080 2010-2-9 35897 22247 13682 124076 13650 2010-2-2 40438 22166 18656 132113 18272 2010-1-26 48727 19957 19026 140683 28770 上海期货交易所金属行情上海期货交易

6、所金属行情上海期货交易所金属行情上海期货交易所金属行情 品种主力合约 结算价 涨跌 总成交量 增减 总持仓量 增减 铜 54440 -1030 560462 104018 370852 -1832 铝 15380 -70 68236 -28698 280176 4218 锌 15975 -150 1809026 93344 495488 39644 （注：品种主力合约选取成交量最大的合约，涨跌=结算价昨结算价，总成交量为品种各月份合约的成交量总和，总持仓量为品种各月份合约的持仓量总和） 国内金属现货市场国内金属现货市场国内金属现货市场国内金属现货市场 金属市场 铜 铝 锌 均价 涨跌 均价 涨

7、跌 均价 涨跌 长江有色市场 54750 -650 14900 -20 16600 -25 上海有色网 54775 -765 14915 -5 15600 -50 广东有色(南储)市场 54800 -800 14950 -30 15500 -50 国外国外国外国外市场评述市场评述市场评述市场评述 6 月 1 日 LME 评论：基金属收低，但强劲的美国数据限制跌幅 LME基本金属周二收盘下挫，但强劲的美国营建及制造业数据令跌幅受限。 期铜今日早些时候一度下挫约3.5%，因亚洲和欧洲市场的风险厌恶情绪蔓延。 伦敦时间6月1日16:00（北京时间6月2日00:00)，LME三个月期铜从一周低位每吨6

8、,678美元回弹，收报6,750美元，较周五下跌189美元。 周一美国和英国市场因公众假期休市。 市场担忧欧元区主权债务危机或导致该地区银行出现大量损失，同时中国公布的经济数据弱于预期，从而激发了投资者对全球经济复苏的顾虑。 欧洲央行周一警告称，受金融危机的影响，欧系银行在未来18个月中可能遭遇第二轮减记，规模最高达1,950亿欧元，并透露已增加对欧元区政府公债的购买量。银行赢利能力将受到拖累。 周二市场人气还受到中国弱于预期的经济数据拖累。根据中国周二公布的衡量制造业活动的两项指标显示，5月份制造业活动继续实现扩张，但步伐有所放缓，表明中国政府近期实 研发中心 施的紧缩政策正在显露成效。 伦

9、敦一交易商称，基金属扳回部分跌幅，因好于预期的美国经济数据改善了市场人气，从而推动股市上涨。 从整体来看，Ambrian在一份报告中表示，预计期铜未来几个月将在区间内交投。 Ambrian称，“在市场等待新鲜动能和方向之际，将长期处于双边交投模式，并且交投震荡。”预计期铜将处于每吨7,400-6,400美元的区间。 中国5月官方和汇丰PMI均出现下滑。分析人士认为，主要是因为外需出现萎缩且国内正对房地产市场进行调控，降低了市场对未来经济增长的乐观预期，料未来数月PMI仍将维持继续下降的趋势。 LME铜库存减少1,150吨,至475,575吨,为2009年12月中旬以来低位。 截止目前,铜价今年

10、下跌约10%，5月路透CRB商品指数下挫逾8%,为18个月以来低位。 金融时报周二报导,投资者仍将大宗商品作为长期投资获利的选择,因美国第二大公共养老基金Calstrs准备首次投资大宗商品,借以对冲通货膨胀。 LME三个月期锡收报每吨17,800美元,周五收报每吨17,900美元。 三个月期锌从每吨1,936美元下跌至1,853美元。 三个月期铅下跌94美元或逾5%,收于盘中低位每吨1,750美元。 三个月期镍由每吨21,350美元下挫至20,450美元。 三个月期铝收报每吨1,992美元,前日收报2,042美元。 6 月 1 日 COMEX 评论：期铜下跌，因担忧全球经济增长将放缓 对全球经

11、济增长放缓的忧虑拖累期铜价格下滑，尽管美国经济数据强于预期。 COMEX交投最活跃的7月期铜合约下跌4.15美分，或1.3%，收报每磅3.0630美元。 尽管美国4月营建支出意外上升且美国供应管理协会公布的报告显示5月制造业指数优于预期令期铜削减跌幅，但却未能收涨。 期铜对上述数据尤其敏感，因铜被广泛应用于全球电子、管道、汽车以及工业设备制造领域。 对中国经济增长将放缓以及欧元区主权债务危机或导致该地区银行出现大量损失的忧虑盖过美国数据所带来的利多影响。 两项有关中国的采购经理人指数均显示，国内制造业的扩张速度放缓，这表明政府实施的紧缩政策已经开始奏效。中国官方的物流与采购联合会5月中国采购经

12、理人指数由4月份的55.7降至53.9，汇丰中国采购经理人指数5月由4月份修正后的55.2降至52.7。 通常PMI指数在50以上，反映经济总体扩张；低于50，反映经济衰退。 澳大利亚、台湾和韩国的5月制造业活动指数增幅亦小于4月。 同时对铜需求前景的乐观情绪带来压力的是周一晚些时候欧洲央行的一则警告，欧洲央行称， 受金融危机的影响， 欧系银行在未来18个月中可能遭遇第二轮减记， 规模最高达1,950亿欧元，并透露已增加对欧元区政府公债的购买量。银行赢利能力将受到拖累。 巴西矿业巨擘淡水河谷已确定今年三季度的铁矿石合约价格，并已通知其客户，该公司的黑色金属主管Jose Carlos Marti

13、ns称。 在上海的媒体会议上，Martins拒绝透露7-9月的详细价格，但表示此价格代表了3-5月的平均价格。 研发中心 淡水河谷已经用基于指数的机制代替旧的年度基准制度。在新的机制下，价格每三个月改变一次。 另外，经济前景的不确定性以及信贷市场将进一步紧缩的忧虑升温料限制欧元区的经济增长。 位于芝加哥的FuturePath Trading的经纪商兼期货分析师Frank Lesh称，欧元区债务危机可能不会令全球的经济增长停止，但“将令增长步伐略微放缓”。“具体会放缓多少，我们也不清楚。” 他表示，上述不确定性将令市场的波动性相对加剧。 能够表现需求的另一个因素，LME铜库存周二减少1,150吨

14、，总存量达到475,575吨。 周五晚些时候公布的COMEX最新库存数据显示，铜库存增加159短吨，总存量为101,791吨。 【主要数据及行业消息主要数据及行业消息主要数据及行业消息主要数据及行业消息】 ? 宏观经济宏观经济宏观经济宏观经济5 月份制造业月份制造业月份制造业月份制造业 PMI 回落至回落至回落至回落至 53.9% ? 金融板块金融板块金融板块金融板块5 月大股东集体增持逾月大股东集体增持逾月大股东集体增持逾月大股东集体增持逾 26 亿亿亿亿 ? 金属板块金属板块金属板块金属板块摩根士丹利上调摩根士丹利上调摩根士丹利上调摩根士丹利上调 2010 年铜价预期年铜价预期年铜价预期年

15、铜价预期 ? 金属金属金属金属板块板块板块板块中铁建联手铜陵有色中铁建联手铜陵有色中铁建联手铜陵有色中铁建联手铜陵有色 42 亿收购加拿大铜矿亿收购加拿大铜矿亿收购加拿大铜矿亿收购加拿大铜矿 ? 钢铁钢铁钢铁钢铁板块板块板块板块日本钢企接受焦煤价上调日本钢企接受焦煤价上调日本钢企接受焦煤价上调日本钢企接受焦煤价上调 13% ? 钢铁钢铁钢铁钢铁板块板块板块板块沙钢沙钢沙钢沙钢 6 月热卷普碳价格下调月热卷普碳价格下调月热卷普碳价格下调月热卷普碳价格下调 300 元元元元/吨吨吨吨 ? 汽车汽车汽车汽车板块板块板块板块5 月国产汽车产销环比下降月国产汽车产销环比下降月国产汽车产销环比下降月国产汽

16、车产销环比下降 【宏观经济：5 月份制造业 PMI 回落至 53.9%】 2010 年 5 月， 中国物流与采购联合会 （CFLP） 中国制造业采购经理指数 （PMI） 为 53.9%，比上月回落 1.8 个百分点。从 11 个分项指数来看，同上月相比，只有产成品库存指数上升，升幅为 3.6 个百分点；其余各指数均不同程度回落。其中，购进价格指数回落幅度最大，达到 13.7 个百分点；新订单指数、积压订单指数、采购量指数、进口指数回落也较为明显，幅度达到 2 个百分点以上；其余指数回落不大，幅度多在 1 个百分点以内。5 月 20 个行业中，有 15 个行业达到 50%以上，有 3 个行业高于

17、 60%；1 个行业位于 50%。从不同产品类型的企业来看，生产用制成品类企业最高，达到 58%；原材料与能源、中间品和生活消费品类企业较为接近，均为略高于 53%。国务院发展研究中心研究员张立群表示，5 月份 PMI 指数回落，与往年同期变化趋势相同，尚难确定是否为季节性变化的表现，可能是经济由升转稳的预兆之一。受需求因素拉动，预计未来经济将继续保持较快增长，但增长水平将略有下降。汇丰控股的经济学家屈宏斌认为，随着紧缩措施开始奏效，经济过热的风险可能减轻，但不认为中国经济将出现二次探底的情况，因为私人消费和基建投资势头仍强劲。 研发中心 （中国物流与采购网 2010/6/1） 【金融板块：5

18、 月大股东集体增持逾 26 亿】 股指在 2600 附近震荡之际，产业资本的态度悄悄发生了变化。Wind 数据统计显示，5月份，共有 21 家公司公告大股东选择增持，涉及股份 2.59 亿股，超过 26.52 亿元资金流入A 股。出现增持的上市公司中，长江电力、中金岭南、国电电力、青岛海尔、飞乐音响 5 家公司增持金额超过亿元。长江电力大股东中国长江三峡集团公司增持最多，共计 1.098 亿股，13.96 亿元。全流通以来，产业资本的话语权不断提升，历史经验，此前大盘跌至 998 点和1600 点附近时， 市场都出现过大股东集体增持的情况。 大成基金股票投资部总监杨建华认为，这些产业资本的动作

19、值得关注， 在经济结构调整阶段出现绝对的牛市和熊市的可能性都不大，把握结构型行情的机会很重要。 （经济观察网 2010/6/1） 【金属板块：摩根士丹利上调 2010 年铜价预期】 据摩根士丹利 5 月 31 日发布的贵金属报告称，2010 年黄金首饰需求恢复缓慢，而美元反弹和金融市场企稳也日益威胁投资需求，特别是来自 ETF 的需求。不过，全球汽车生产回暖及南非供应受限将利好铂族金属。该报告预计铂金市场将明显供不应求，归因于经合组织（OECD）汽车业回升、中国汽车催化剂和珠宝需求的强劲扩张以及南非供应问题悬而未决。报告还预计，2010 年基金属表现将继续分化，铜镍基本面相对强劲，其价格年比涨

20、幅将高于铝、锌。报告将 2010 年铜价预期上调 4.1%至 3.31 美元/磅（7287 美元/吨） ，2011 年为 3.41美元/磅（7523 美元/吨） ；期镍将成为基本金属中走势最为乐观的品种，预计强劲走势将持续3 年时间，报告也将镍的期货价格预期值上调至 9.18 美元/磅，2011 年为 9.86 美元/磅。 （中国证券报 2010/6/1） 【金属板块：中铁建联手铜陵有色 42 亿收购加拿大铜矿】 铜陵有色 6 月 1 日公告称，由其控股股东铜陵有色金属集团控股有限公司与中国铁建股份有限公司各出资 50%设立的中铁建铜冠投资有限公司， 以每股 8.60 加元 （约 55 元人民

21、币）现金收购了加拿大 Corriente Resources Inc 全部发行在外普通股。在要约下，共 7647.8495万股普通股已被有效存托，约占 Corriente 全面摊薄基础上的普通股的约 96.9%。这意味着，铜陵控股与中铁建最终以 6.58 亿加元（约 42 亿元人民币）获得了 Corriente 96.9%的股份。这也成为继中国铝业 8.6 亿美元成功收购秘鲁铜业公司之后，中国企业对外进行的规模第二大的铜矿收购案。Corriente 是一家加拿大资源勘探公司，主营业务为铜金银钼矿的勘探及开发， 主要资产为位于厄瓜多尔东南部铜矿带的 17 个矿权资产和权益。 按照已完成的初步技术

22、调研， 该矿区的铜金属量约为 1154 万吨。 中国是全球最大的铜消费国和铜精矿进口国。 2002年以来，中国铜消费量一直快速上升，2002 年，中国铜消费量仅为 275 万吨，2007 年消费量猛增至 400 多万吨，年均增幅超过 10%，2008 年中国铜消费占全球消费比重高达 26.4%。而在国内，中国铜资源十分匮乏，由于勘探不足，加上投资大，建设周期长，近十年来铜精矿产量一直维持在 60 万吨左右徘徊。 （财新网 2010/6/1） 【钢铁板块：日本钢企接受焦煤价上调 13%】 日本国内钢铁企业日前就今年第三季度炼焦煤进口价格与必和比拓达成协议，新价格比上季度提高约 13%。据共同社报

23、道，按 13%的幅度提价后，炼焦煤每吨价格将达到 225 美 研发中心 元。与 2009 年度固定采购价相比，价格涨幅约达 74%。报道称，今年第三季度的铁矿石（澳大利亚产）价格也将比第二季度上涨 30%，每吨将涨至约 160 美元。如果原料煤和铁矿石价格维持在这一高水平，日本国内钢铁企业 2010 财年的原料成本将比上财年增加约 2 万亿日元。今年 4 月原材料价格上涨以后，日本国内钢企计划将第二季度的钢材价格每吨上调 1.5万日元，7 月份之后，每吨钢材的价格将追加上涨 1 万日元左右。预计供需双方的谈判将非常艰难。长期以来，国际铁矿石、原料煤价格实行年度定价机制，由于资源垄断加剧和市场需

24、求旺盛， 从今年第二季度开始在资源企业的主导下采取了季度定价机制。（新华网 2010/6/1） 【钢铁板块：沙钢 6 月热卷普碳价格下调 300 元/吨】 面对低迷的市场，在 5 月下调产品价格的基础上，中国最大的民营钢铁企业沙钢集团不得不继续下调 6 月份产品价格。热卷普碳产品价格下调 300 元/吨，螺纹保持不变。从沙钢集团了解到，6 月 1 日上午沙钢出台 6 月份产品价格，下调的产品主要是板材，建材普遍维持稳定。沙钢集团副董事长贾祥瑢透露，最近一段时间，沙钢的订单有所下降，下降比较明显的是板材。 （一财网 2010/6/1） 【汽车板块：5 月国产汽车产销环比下降】 中国汽车技术研究中

25、心 1 日通报的信息显示，受周期性波动影响，5 月份国产汽车产销均比上月有所下降，库存也略有增加，但仍处于正常区间。中汽中心主任赵航介绍说，5 月份国产汽车产量完成 131.27 万辆，环比下降 14.36%，同比增长 22.56%；销量完成 119.47万辆 （不含出口） ， 环比下降 13.95%， 同比增长 29.74%。 15 月， 国产汽车累计产销为 717.80万辆和 605.33 万辆，同比分别增长 52.18%和 34.07%。5 月份，乘用车生产 95.07 万辆，环比下降 12.92%， 同比增长 18.59%； 销售 88.58 万辆， 环比下降 10.85%， 同比增长

26、 25.02%。15 月份乘用车累计产销量分别为 531.34 万辆和 457.83 万辆，较去年同期累计分别增长53.73%和 28.70%。5 月份，商用车产销量分别为 36.20 万辆和 30.89 万辆，环比分别下降17.93%和 21.76%，同比分别增长 34.36%和 45.52%。15 月份，商用车累计产销分别为186.46 万辆和 147.50 万辆，比去年同期累计分别增长 47.92%和 54.04%。中汽中心预计，由于国民经济稳定发展，消费者购买力增强，企业营销力度加大等利好因素，6 月份国内汽车市场继续向好，将产生小幅波动。 （新华社 2010/6/1） ? 【全球金融

27、市场行情全球金融市场行情全球金融市场行情全球金融市场行情】 日 期 收盘指数 涨跌点数 上证指数 6 月 1 日 2568.28 -23.86（0.92%） 深圳成份指数 6 月 1 日 10098.45 -105.72（1.04%） 上证股指数 6 月 1 日 204.96 -2.58（1.24%） 深成份股指数 6 月 1 日 3970.22 -69.23（1.71%） 沪深 300 指数 6 月 1 日 2744.16 -29.10（1.05%） 香港恒生指数 6 月 1 日 19496.95 -268.24（1.36%） 恒生国企股指数 6 月 1 日 11233.96 -260.35

28、（2.27%） 恒生中资企业 6 月 1 日 3638.86 -96.36（2.58%） 台湾指数 6 月 1 日 7289.33 -84.65（1.15%） 研发中心 英国金融时报指数 5 月 28 日 5188.43 -6.74（0.13%） 德国法兰克福指数 5 月 31 日 5964.33 +18.15（0.31%） 日经指数 6 月 1 日 9711.83 -56.87（0.58%） 美国道琼斯指数 5 月 28 日 10136.63 -122.36（1.19%） 纳斯达克指数 5 月 28 日 2257.04 -20.64（0.91%） 标准普尔 500 指数 5 月 28 日 1089.41 -13.65（1.24%） NYMEX 07 月原油期货价格每桶 74.44 美元（5 月 31 日收盘价） ICE 07 月布伦特原油期货价格每桶 74.60 美元 （5 月 31 日收盘价） COMEX 金 08 月=1217.9 美元（5 月 31 日收盘价） 1 人民币=4.7381 新台币 100 人民币=12.0737 欧元 100 人民币=14.6415 美元 外币 100 美元 682.79 英镑 988.24 日元 7.5028 港币 87.65 澳元 574.12 欧元 836.55 （中国银行 2010.6.1）