金鹰添惠纯债债券型证券投资基金

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1、金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 1 金鹰添惠纯债债券型证券投资基金金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 20172017 年第年第 4 4 季度报告季度报告 20172017 年年 1212 月月 3131 日日 基金管理人：基金管理人：金鹰基金管理有限公司金鹰基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：广州农村商业银行股份有限公司广州农村商业银行股份有限公司 报告送出日期：报告送出日期：二一八年一月二十二日二一八年一月二十二日金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 2 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、

2、 误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人广州农村商业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 1 月 19 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 2 基金产品概况基金产品概况 基金简

3、称 金鹰添惠纯债债券 基金主代码 003853 交易代码 003853 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 3 月 10 日 报告期末基金份额总额 480,164.65 份 投资目标 在严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金主要投资于固定收益类金融工具，在充分考虑基金资产的安全性、收益性及流动性及严格控制风险的前提下， 通过分析经济周期变化、 货币政策、债券供求等因素，持续研究债券市场运行状况、研判市场风险，制定债券投资策略，挖掘价值被低估金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 3 的标的券种，力争实现超越业绩基

4、准的投资收益。 业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率80%+一年期定期存款利率（税后）20% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，属于较低预期收益、较低预期风险的证券投资基金品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股票型基金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 广州农村商业银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2017 年 10 月 1 日-2017 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 12,814.18 2.本期利润 12,56

5、2.18 3.加权平均基金份额本期利润 0.0055 4.期末基金资产净值 488,382.26 5.期末基金份额净值 1.0171 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数） 。 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 4 3.2 基金净值表现

6、基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率标准差 业绩比较基准收益率 业绩比较基准收益率标准差 - - 过去三个 月 2.17% 0.15% -0.85% 0.05% 3.02% 0.10% 3.2.2自基金合同生效以来自基金合同生效以来基金累计基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较益率变动的比较 金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2017 年 3 月

7、10 日至 2017 年 12 月 31 日) 注： （1）截至本报告期末，各项投资比例符合基金合同的约定。 （2）本基金的业绩比较基准为：中债综合（全价）指数收益率80%+一年期定期存款利率（税后）20%。 金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 5 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理基金经理(或基金经理小组或基金经理小组)简介简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘丽 娟 固定 收益 总监， 基金 经理。 2017-03-10 - 10 刘丽娟女士，中南财经 政法大学工商管理硕 士，历任恒泰证券股份 有限公司交易员，

8、投资 经理，广州证券股份有 限公司资产管理总部固 定收益投资总监。2014 年12月加入金鹰基金管 理有限公司，任固定收 益部总监。现任金鹰货 币市场证券投资基金、 金鹰添益纯债债券型证 券投资基金、金鹰灵活 配置混合型证券投资基 金、金鹰元安混合型证 券投资基金、金鹰元丰 债券型证券投资基金、 金鹰元祺信用债债券型 证券投资基金、金鹰元 和保本混合型证券投资 基金、金鹰添利中长期 信用债债券型证券投资 基金、金鹰添享纯债债 券型证券投资基金、金 鹰现金增益交易型货币 市场基金、金鹰添荣纯 债债券型证券投资基 金、金鹰添惠纯债债券 型证券投资基金、金鹰 民丰回报定期开放混合 型证券投资基金、金

9、鹰 鑫富灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定。 金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 6 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法和其他有关法律法规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违

10、法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、 完善的权限管理机制、 有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内

11、）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年四季度以来，宏观经济保持平稳态势，消费的稳定与外需的向好，继续支撑着经济的韧性。 供给侧改革叠加采暖季环保限产， 推升周期品价格上涨，

12、通胀预期有所提升。金融去杠杆、严监管仍是金融市场主题，货币中性基调偏紧不变，银行间市场流动性脉冲收紧仍是常态。基于对经济基本面、货币政策和监金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 7 管政策的判断，我们认为债市的调整仍未结束，负债端的压力，和监管推进的过程中触发的市场冲击仍会制约市场的配置热情， 因而债券部分我们坚守短端品种，以票息收益为主，回避久期风险。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2017 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.0171 元，本报告期份额净值增长2.17%，同期业绩比较基准增长率为-0.85%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业

13、走势的简管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望要展望 展望 2018 年一季度，经济基本面缓中趋稳，通胀阶段性有抬头迹象，金融去杠杆进入下半场，货币政策仍将保持中性偏紧基调，而资管新规落地可能对银行表内表外同时造成压力，故债市未来仍将高位震荡，熊牛拐点仍需等待。从相对性价比的角度来看，当前季度平台的收益率曲线，短端品种收益较高，久期风险低，故倾向于采取骑乘策略，一方面可以获取稳定票息，等待行情开启的机会成本低；另一方面，商业银行同业负债收缩和货币基金流动性新规约束下，未来短端利率水平有望缓步回落， 骑乘策略因而可以收获未来短端收益下行的期限价差收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金

14、资产净值预警说明报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内， 本基金资产净值发生过连续超过 20 个工作日低于 5000 万元的情形。 5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 449,325.00 68.85 其中：债券 449,325.00 68.85 金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 8 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：

15、买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 193,121.82 29.59 7 其他各项资产 10,155.89 1.56 8 合计 652,602.71 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应收申购款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的报告期末按行业分类的港股通港股通投资股票投资组合投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通股票。

16、5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例() 1 国家债券 449,325.00 92.00 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 金鹰添惠纯债债券型证券投资基金 2017 年第 4 季度报告 9 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 449,325.00 92.00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序序的前五名债券投资明细的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例() 1 019563