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1、当缠论遇到程序猿证券分析师 陈杰 A0230513080006 2016.9.6 2016年秋季金工会议2主要主要内容内容1. 缠论的体系2. 缠论程序化3. 同级别回测4. 缠论看当下走势5. 反思31.1 1.1 缠论的体系缠论的体系 缠论的前提：1）价格反应所有买卖信息；2）市场非完全趋同。 缠论的两大部分形态学：把价格走势用分型、笔、线段、中枢进行分解和重组。动力学：走势的力度、背驰、盘整背驰等具有预判作用的分析。 类似分形几何，缠论把所有走势分为上涨、下跌、盘整。 不管级别的大小，都可以完美的把走势进行分类。 小级别的走势，成为更大级别走势的构成部分。 缠论核心：走势必完美。不同级别
2、的走势都必然完成。 难点：走势完成的当下判断。41.2 1.2 缠论的形态学缠论的形态学 K线包含关系归并K线上升K线、顶分型、下降K线，底分型合并K线的原则：从左至右 笔：相邻的顶和底之间构成一笔 线段：至少由三笔构成，且三笔必须有重叠部分51.3 1.3 缠论的走势中枢缠论的走势中枢 走势中枢：被至少三个连续次级别走势类型所重叠的部分 走势中枢和走势类型的对应关系：走势的延伸（盘整）走势的新生（趋势）走势的扩张（高级别中枢）61.4 1.4 动力学：背驰和盘整背驰动力学：背驰和盘整背驰 背驰：趋势力度比上一次趋势力度要弱，就形成背驰。换句话说，背驰其实 就 盘整背驰：盘整中当下笔或线段比前
3、一笔或线段力度要弱，就形成了盘整背 驰，如图，C段和A段比。 背驰段：就是在某级别的某类型走势，构成背驰或盘整背驰的走势类型称为 某级别的背驰段。 背驰-买卖点定理：任一背驰都必然制造某级别的买卖点，任一级别的买卖点 都必然源自某级别走势的背驰。71.5 1.5 缠论买卖点缠论买卖点 买卖交易规则的基础来自于走势分解定理 走势分解定理一：任何级别的任何走势，都可以分解成同级别“盘整”、 “下跌”与“上涨”三种走势类型的连接。 走势分解定理二：任何级别的任何走势类型，都至少由三段以上次级别走势 类型构成。第一买点第三买点第二买点第一卖点81.5 1.5 缠论买卖点缠论买卖点 第一类买（卖）点：某
4、级别下跌（上升）趋势中，一个次级别走势类型向下 跌破（向上升破）最后一个走势中枢后形成的背驰点。 第二类买（卖）点：某级别中，第一类买（卖）点的次级别上涨（下跌）结 束后再次下跌（上涨）的那个次级别走势的结束点。 第三类买点：某级别上涨（向下）趋势中，一个次级别走势类型向上（向下） 离开走势中枢，然后以一个次级别走势类型回抽，其低点（高点）不破走势 中枢边缘ZG（ZD）的走势中枢终结点92.1 2.1 缠论程序化实现：对比原作者，程序无错缠论程序化实现：对比原作者，程序无错 左图为原作者对走势的分类，右图为程序对走势的分类102.2 2.2 走势的延伸变化走势的延伸变化程序演示113.1 3.
5、1 同级别模拟回测程序同级别模拟回测程序 鉴于缠论三类买卖点均可以归为某一级别的第一类买卖点，我们构造了在不 同级别上的背驰点，作为买入卖出的条件。在单一级别上 构造形笔、线 段、和线段中 枢以离开线段中 枢的前后笔， 作为比较是否 出现背驰的对 象在出现背驰段 时，给出买卖 信号，以前一 中枢的近点作 为止盈点，以 当前波动区间 作为止损点123.2 3.2 回测结果回测结果 样本为上证综指2012-2013年。 红点为买入点，绿点为卖出点，在一分钟级别上，盈利幅度不大，但准确性 较高。 胜率45%，盈亏比达到7，笔均盈利131点，笔均亏损20点。13缠论当下：向上关键位缠论当下：向上关键位
6、30873087，向下关键位，向下关键位29812981 30分钟级别中枢位置 28462912，次级别离开后出现类三买 5分钟级别下跌未触及前走势中枢，需密切关注三买点的确认，向上站稳 3087点，则5分钟向下线段确认，生成新中枢，与前5分钟中枢形成30分钟 向上次级别走势30分钟次级别离开前中枢D5分钟级别三买点待确认5分钟1买确认30分钟级别扩张形成日线级别中枢上证05.2508.30，5分钟走势图上证2015.08.252016.08.30，30分钟走势图30分钟次级别（笔）离开， 级别越低，强度越大5分钟上涨力度没有衰减14反思反思 缠论学习应用，最好从小级别开始。缠论的体系中一个重
7、要概念，是走势、 级别是生长出来的。大级别的走势是小级别走势生灭的过程，大级别的走势 转折都是小级别的转折，而反过来则不一定成立。 缠论的程序化依然属于机械的理解和操作，无法处理类似小级别上一买一卖 点消失的情况。 后续推出网络版，实时走势分解，敬请期待！15信息披露 证券分析师承诺 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法 合规的信息，独立、客观地出具本报告,并对本报告的内容和观点负责。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或 间接收到任何形式的补偿。与公司有关的信息披露 本公司隶属
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