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1、山东农业大学硕士学位论文摘要目前，金融已成为现代经济的核心，农村金融又是现代金融的重要组成部分。随着经济的发展，农村金融改革和发展步伐也在逐步加快，而且取得了较好的成绩。在取得成绩的同时，农村金融的改革和发展也存在着一些问题。具有社会科学性质的“金融”与自然科学性质的“生态”有机结合在一起形成的“金融生态”，对于这些问题的解决意义重大。具体说，涉及农村金融生态内生体、农村金融生态外生体和农村金融生态中介体三方面的农村金融生态建设具有重要的理论意义和实践意义。基于此目的，本文将对农村金融生态的内涵、现实状况、影响因素、发展机制、存在的问题和原因等进行系统分析和论述，试图寻找一种改革和完善农村金融
2、的路径，以便能实现农村金融乃至整个金融业的和谐发展。全文内容共分六个部分：第一章是引言，具体介绍了本研究问题的背景、目的与意义、国内外研究述评、研究方法、技术路线以及本文的创新与不足。第二章首先阐述了农村金融生态的概念及与其相关的特点和构成要素，其次探析了农村金融生态的影响因素，主要是从内部性和外部性两个角度对农村金融生态的影响因素进行了分析。然后，运用A K 模型和货币传递理论等对农村金融生态与农村经济的和谐发展机制问题进行了详细解读。第三章全面描述了农村金融生态的发展历程和现实状况。本章主要是从两方面进行的阐释，一方面是从整体出发进行了解读。另一方面基于农村金融生态内生体、农村金融生态外生
3、体和农村金融生态中介体等一一进行了解析。第四章透视了农村金融生态存在的问题，然后从思想认识、制度缺陷、金融市场、结构性矛盾、法律环境等多个视角对问题的原因进行了剖析第五章在分析农村金融生态缺陷的基础上，提出了构建和谐农村金融生态之路。 第六章是结论。基于上面几章的分析，本部分得出了结论本文创新之处在于：( I ) 运用A I ( 模型和货币传递理论对农村金融生态与农村经济的和谐发展机制问题进行分析，使表述内容更加清晰明了农村金融生态问题研究( 2 ) 已有的研究视角大多集中在金融学和生态学方面，而本文试图从法学、新制度经济学、竞争战略学等角度对农村金融生态进行研究；此外，本文对中国人民银行、政
4、府在农村金融生态建设中的作用与定位也进行了探讨。这些是本文在研究内容上挖掘出创新点的地方。本文不足之处与后续研究问题：( 1 ) 本文对于农村金融生态的研究，从横向上看，面还较窄；从纵向上看，深度还不够，有待于进一步的探索与研究。( 2 ) 由于数据获得与处理的困难，本文对于农村金融生态影响因素问题的研究，作了简化处理，如果用计量模型来进行分析，效果可能会更好一些。( 3 ) 对于农村金融生态中的某些有争议的问题，如农村金融生态中的 ，中国人民大学出版社。2 0 0 3 年2 2山东农业大学硕士学位论文具体联系到农村金融生态，可以这样来分析：农村金融生态还不很完善，加上农业产业比较效益低，农村
5、的货币供给量不足，农村产业的公司股票价格降低，这会使托宾Q 下降，企业的市场价值要小于资本的重置成本，如果投资，获利不大甚至不能获利，厂商不会有积极性投资，投资I下降，这样，农村国民收入或产出Y 也随之下降。第三信贷传递机制理论该理论可以阐述为：通过信贷量的变动来影响投资，进而对国民收入产生影响用符号( M 是货币的供给量，Z 是金融机构可用的准备金，C是存款货币，R 是利率，P E 是非货币金融资产的价格，D 是道德风险，N是逆向选择，L 是银行贷款，I 是投资，Y 是国民收入) 可以简单描述为： M 屹心姝。十P P _ D 州I ，“噶其中这可以分为两种情况来解释：IM J 啦J 卅批f
6、 砘H 删仙卜- i 卅ilM f 吨H 如P 。H 州M f 叫f具体到农村金融生态，可以这样来分析：农村资金供应不足，金融机构可用的准备金相应减少，存款货币的仓0 造也相应减少，这使利率升高，利率的上升使非货币金融资产的价格下降，金融资产价格的下降，使得经济处于一种消极氛围中，再加之民营企业贷款、农业贷款的风险大、违约率较高等道德风险和逆向选择的存在，一些农村金融机构基于盈利性和安全性的思考，把相当部分的资金投入到城市，这样，农村信贷投入就少了，农村金融生态问题研究从而农村投资下降，农业产出也随之下降。2 3 4 内生促动机制内生促动机制主要分析的是农村金融生态通过什么渠道来促进农村经济的
7、发展。对此机制，可以通过A l 【模型( 讨论见C h a r l e sI J o n e s ( 中文版，P 1 4 7 - 1 4 9 ) ) 来具体分析。在一定程度上，A K ( 内生经济增长模型) 模型是在s o l o w 模型回( 索洛模型) 的基础上提出来的，是对s o l o w 模型( 索洛模型，参考谭崇台的发展经济学P “) 的一种拓展。s o l o w 模型的基本等式：s f ( D = A k + ( 栉+ d ) kA Y Y = 口X 足+ ( 1 一工( 2 )解读该方程：其中s 是储蓄率；f ( k ) = y = Y L = 产量劳动力= 人均产量；s f
8、 ( k ) = 社会的人均储蓄；k = K L = 资本劳动力= 人均资本；Ak = d k d t = 每单位时间k 的增加量= 人均的资本增量= 每个人占有的资本存量= 资本深化；n是劳动力的增长率；d 是资本的折旧率；( n + d ) k - 新增劳动力所配备的资本数量和资本折旧= 为每个新生的工人提供平均数量的资本存量= 资本广化；a 是系数。索洛模型的基本含义是：在投资等于储蓄的前提下，整个社会的储蓄可以分为两个方面：一方面是资本深化，即给每个人增加更多的资本设备；另一方面是资本广化，即为新生的每一劳动力配置平均数量的资本设各。它进一步解释了储蓄率、人口增长率和技术进步之间的关系
9、。并由此得出推论，在资本的边际产出递减的情况下，宏观经济的稳定状态是新增投资正好与折旧和新增人口消耗相等，即Ak = 0 ，相当于经济增长率趋于0 ，终止增长，实践中经济之所以还在持续增长，是因为存在外生的技术进步，这种技术进步是人们所不能控制的，而且与产出、资本积累是无关的。但是在现实中，储蓄率、人口增长率、技术进步往往取决于经济主体的行为，而且不同的经济时期水平也不一样，经济的长期增长率可以由模型的内部来决定。因此，储蓄率、人口增长率和技术进步等重要参数作为内生变量来考虑，这些就是内生增长理论所要研究的内容。在内生增长理论中，一参考谭崇台发展经济学P 4 4 ，山西经济出版社，2 0 0
10、0 年3 月第1 版2 4山东农业大学硕士学位论文个简单的模型是A l ( 模型：Y = A K = A ( w + n + g ) k( 1 )其中A ( A O ) 是反映技术水平的常数，K 是广义资本，包括物质资本- 、人力资本n 和技术知识g 等，k 是狭义资本。资本积累方程是：= ( ，+ 疗+ g ) t ，+ l ，一0 一d X w + 甩+ g ) t( 2 )其中，I 。是t 期的总投资：d 是折旧比率；经济要稳态运行，总储蓄理应等于总投资。由于金融系统需要吸收一部分资源才能将储蓄转化为投资，因而并不是所有的储蓄都能转化为投资，假定储蓄转化为投资的比率是Q ，这样便有：=
11、哟( 3 )依据( 1 ) ，t + l 期的经济增长率是：G ( ，+ I ) = + 1 ) r , 一l = 足o “) x , 一l = ( ，+ 露+ g ) & ，+ 1 ) ( w + 刀+ g ) t l ( 4 )通过( 2 ) 和( 3 ) 推导出稳态增长率是：G = A D a d，( 5 )其中J = S Y ，指总储蓄率由( 4 ) 和( 5 ) 可以推导出农村金融生态建设促进农村经济增长的三个可能途径：第一、提高储蓄转化为投资的比率Q ，完善农村金融生态中的信用体系，规范投资方式和渠道。另外，增大适销对路的农村金融产品的生产，提升农村金融产品的质量，增加信贷消费比例
12、，拓展百姓消费和投资渠道第二、通过影响储蓄率s ，促进农村经济增长。可以用农村金融生态中的调节体一利率来调整储蓄率，提高利率可以提高储蓄率，高储蓄率 形成高投资，高投资扩大需求，促进经济增长。储蓄率与经济增长率之间参考谭崇台发展经济学 P 6 0 ，山西经济出版社。2 0 0 0 年3 月第1 版农村金融生态问题研究的关系可以用哈罗德一多马模型来诠释。该模型的基本方程是G = A Y Y = J f( 其中G 是经济增长率，s 是储蓄率，是资本一产出比率) ，但不能绝对的来看待这一关系，并不是储蓄率越高越有利于经济的增长。高储蓄率对经济的发展有双面影响：一是具有积极的作用，二是可能引起消费不足
13、等消极作用，储蓄率适度才可以。第三、依靠资本边际生产率的提高。资本边际生产率的经济含义是每增加一单位的资本投入所带来的产出的增量。管好流动资金，尽可能地降低流动资金的占用是提高资本边际生产率的有效途径之一。另外，配置和利用好农村金融生态中的资金，提高其配置和使用效率对资本边际生产率的提高也是非常重要的3 农村金融生态建设的现实分析3 1 金融生态建设的进程回顾及现状2 0 0 4 年1 2 月，中国人民银行行长周小川同志在“经济学5 0 人论坛”作了关于完善法律制度，改进金融生态的报告，开始将“生态”这一概念引入到金融领域，他把金融学和生态学有机融合在一起，正式提出了“金融生态”这一概念。目前
14、看来，“金融生态”的发展历程不是很长，但金融生态所涉及到的一些内容早在新中国成立以来，就开始萌芽和成长起来，并在探索的基础上不断完善和发展壮大。到现在为止，中国金融生态建设的现状可以从以下几方面来认识；金融体系方面g 近年来，金融体系随着不断改革而渐趋完善，基本上已经形成了一个以中国人民银行为主导，以商业性银行为主体，以政策性银行为填充，多种其他金融机构兼容并存且互相竞争、相互合作的金融机构体系，到2 0 0 4 年末，银行业金融机构数情况如下：政策性银行3 家、国有商业银行4 家、股份制商业银行1 2 家、城市商业银行1 1 2 家、城市信用社6 8 1 家、农村信用社3 2 8 5 4 家
15、、农村合作银行8 家、农村商业银行7 家、外资银行营业性金融机构2 1 1 家、外资银行代表处2 2 0 家、金融资产管理公司4 家、信托投资公司5 9 家、财务公司7 4 家、金融租赁公司参考谭崇台发展经济学P 3 5 ，山西经济出版社，2 0 0 0 年3 月第l 版2 6山东农业大学硕士学位论文1 2 家、汽车金融公司3 家，还有遍布城乡的邮政储蓄机构；证券业金融机构数情况如下：证券公司1 3 1 家、基金管理公司4 3 家、期货经纪公司1 8 7 家、证券投资咨询机构I I I 家；保险业金融机构数情况如下：保险集团和控股公司6 家，保险公司6 9 家、保险资产管理公司4 家、专业保险
16、中介机构1 3 1 7 家、兼业保险中介机构1 1 万多家。据中国人民银行统计，到2 0 0 4 年末，金融业总资产已经累积到4 1 2 8 万亿元o 。( 数据来源中国金融稳定报告 )金融市场方面：金融市场体系基本框架已经形成。2 0 世纪8 0 年代，金融市场开始起步，经过改革开放2 0 多年的探索和发展，已经形成了一个规模初具、层次明确、分工精细的金融市场体系。从市场种类看，我国已经建立和发展了货币市场( 包括同业拆借市场、回购市场和票据市场等) 、资本市场( 包括债券市场和股票市场等) 、外汇市场、黄金市场、期货市场、产权交易市场、保险市场等多元化市场，初步形成了金融市场的基本框架。从市场分工和层次来看，场外市场( 主要以银行间市场为主体)和场内市场( 主要以交易所市场为主体) 互相补充，协同发展。金融监管方面：改革开放以来，金融监管体制方面也发生了重要变化，原来的监管重视的是行政审批，是一种合规性监管，现在我国的金融监管强调的是以市场和
