《冀中能源集团有限责任公司2018年度第一期超短期融资券发行方案及承诺函(主承销商)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《冀中能源集团有限责任公司2018年度第一期超短期融资券发行方案及承诺函(主承销商)（10页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 冀中能源集团有限责任公司冀中能源集团有限责任公司 2018年度第一期超短期融资券发行方案年度第一期超短期融资券发行方案 冀中能源集团有限责任公司（以下简称“发行人”）发行冀中能源集团有限责任公司2018年度第一期超短期融资券已向中国银行间市场交易商协会注册。中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）为本期超短期融资券发行的主承销商和簿记管理人。 根据中国银行间市场交易商协会注册的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本期超短期融资券的具体发行方案披露如下： 一、 发行基本情况一、 发行基本情况 1、债务融资工具名称：冀中能源集团有限责任公司2018年度第一期超短期融资券 2、发行人：冀中
2、能源集团有限责任公司 3、发行人所在类别： 第二类 4、主承销商：中国银行股份有限公司 5、簿记管理人：中国银行股份有限公司 6、注册通知书文号：中市协注【2018】SCP30号 7、接受注册时间：2018年2月12日 8、注册金额：人民币160亿元（即16,000,000,000.00元） 9、本期发行金额：人民币10亿元（即1,000,000,000.00元） 10、债务融资工具期限：270天 二、 发行方式的决策过程及依据二、 发行方式的决策过程及依据 本期超短期融资券拟采取簿记建档的发行方式，选择簿记发行的主要原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟的证券发行方式，
3、其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都采取簿记建档的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过程中直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人的投标结果而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能有效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资人需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的发行利率。 因此，本期超短期融资券采用簿记建档方式发行。发行人、主承销商承诺严格按照主管部门对簿记建档的相关要求，公开、公正开展债券发行工作，本方案所有内容公司法人均已知悉。 为提高公开决策的透明度，中国银行采取集体决
4、策机制规范债务融资工具簿记建档工作，并成立债券承销发行管理小组（以下简称“小组”）承担集体决策会议职能，小组由债券承销业务主管模块领导牵头，由债券承销团队、债券发行团队以及独立监督人组成，作为本次簿记建档集体决策会议的承担机构。 三、 簿记建档的相关安排三、 簿记建档的相关安排 (一一) 发行时间安排发行时间安排 本次债务融资工具发行的具体时间安排详见 冀中能源集团有限责任公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 。 (二二) 定价原则定价原则 1、足额或超募的定价 申购时间截止后， 簿记管理人将全部合规申购单按申购利率由低到高逐一排列， 取募满簿记建档总额对应的申购利率作为最终发行利
5、率。 2、认购不足的定价 簿记建档中，如出现全部合规申购额小于簿记建档总额的情况，则采取以下措施： （1）提高利率区间再次簿记，并在规定时间内完成。 （2）缩减发行总额。 (三三) 配售配售 1、 配售原则 簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情况，遵守“价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。定向投资人的获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2、 配售方式 簿记管理人债券承销发行管理小组原则上采用如下方式安排配售： （1） 如簿记区间内的合规申购总金额低于或等于簿记建档总额，原则上应对全部合规申购进行全额配售； （2）如簿记区间内的合规申购总金额超过簿记建档总额，原则上应对发
6、行利率以下的全部合规申购进行全额配售， 对等于发行利率的合规申购进行按比例配售。 3、 配售调整情况 簿记管理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的，经簿记管理人债券承销发行管理小组议定， 簿记管理人可对配售结果进行适当调整，并做好相关记录： （1）对定向投资人设有基本承销额的，须满足对基本承销额的配售； （2）对合规申购总金额超过簿记建档总额的，若按比例配售导致出现某配售对象边际上的获配量小于1000万元的情况，经与其协商，可整量配售或不配售。 如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。 4、 不予配售情况 簿记管理人应当对拟配售对象的情况进行核查。对有下列情形之一的，经簿
7、记管理人集体决策会议议定，可不予配售： （1）拟配售对象的名称、账户资料与其登记的不一致的； （2）拟配售对象有违法违规或者违反诚信原则历史的。 如有以上情形，簿记管理人将做好说明和记录，并妥善保存。 （四）有效申购不足或缴款不足的应对方案（四）有效申购不足或缴款不足的应对方案 发行过程中，如出现有效申购不足或缴款额不足，且在提高利率区间再次簿记或缩减本期发行金额后仍未能解决， 导致本次发行面临发行失败的情形，发行人将与主承销商、簿记管理人协商，选择采取以下方案： 本次发行取消，因本次债券发行为定向发行，由发行人通过主承销商告知各定向投资人。 四、 风险与对策四、 风险与对策 本期债务融资工具
8、的发行人、主承销商、簿记管理人等在本期债券簿记建档过程中的将面临违约、操作等多种风险。相关机构的行政负责人已知悉本次簿记发行可能涉及的风险并已采取相应防范措施。 （一）违约风险（一）违约风险 本期超短期融资券发行中涉及的所有法律文件， 签署各方均应严格遵守，如出现任何一方单方面违约，其余各方将面临违约风险。 应对措施应对措施：本期债务融资工具发行相关的协议文本中严格规定了相关主体的违约责任，相关主体协议文本进行存档备查，一旦发行相关主体的违约行为，受害方即可按照协议约定主张自身合法权利。同时，在本期债务融资工具发行过程中，严格执行信息披露的相关规定，并在相关主体之间实现最大限度的发行信息共享，
9、从而降低各方因信息不对称造成单方面违约的概率。 （二）操作风险（二）操作风险 参与机构任何一方出具的文件、协议内容要素错误或未及时缴款、付款，导致发行延时或失败的风险。 应对措施：应对措施：本期债务融资工具的簿记建档管理人债券承销发行团队经过了严格的业务培训，并具有丰富的簿记建档历史操作经验，在本期债务融资工具发行前对发行人进行了充分的发行辅导。本期债务融资工具的发行人、簿记建档管理人及其他相关方较好地掌握了本次发行的相关制度规范和操作流程，同时各相关机构内部对簿记建档管理制定了严格的操作规范和要求，在簿记建档操作过程中均严格执行复核复查程序，以最大限度降低因操作风险发生的可能性。 （三）认购
10、不足风险（三）认购不足风险 本期债券发行过程中可能出现有效申购不足或缴款额不足， 且在提高利率区间再次簿记或缩减本期发行金额后仍未能解决， 从而导致本次发行面临发行失败的风险。 应对措施应对措施：发行人将与主承销商、簿记管理人协商，选择采取以下方案：取消本次发行。若取消本次发行，因本次债券发行为定向发行，则由发行人通过主承销商告知各定向投资人。 （四）分销系统风险（四）分销系统风险 本期集中簿记建档配售结果通过托管机构进行系统分销， 如因系统故障，可能存在债券分销工作延时或失败的系统风险。 应对措施：应对措施： 簿记建档管理人安排专人负责本期债务融资工具的分销工作，必要情况下配合托管机构提前进
11、行系统测试。簿记建档管理人按时向托管机构提交分销所需的材料， 确保托管机构及时在系统内完成确权，并组织分销机构在规定时限内完成分销工作。同时，对于极端情况下， 由于分销系统故障等不可抗力造成未按时完成分销工作的，在相关分销协议中约定后续处理流程及相关方的权利义务，确保在系统故障情况下本期债务融资工具发行工作的妥善处理， 保障投资人、发行人等相关机构的合法权利。 （五）推迟发行风险（五）推迟发行风险 本期簿记建档期间如发生货币政策调整等重大不利事件， 可能出现簿记结果超出发行人预期而推迟发行或调整利率区间的风险。 应对措施：应对措施： 簿记建档管理人在债券发行前对货币政策及市场走势做好预判，尽量
12、避开选择货币政策敏感期作为发行时间窗口；如最终确定在货币政策敏感期发行，簿记建档管理人与发行人沟通，在确定簿记区间时综合考虑货币政策可能变动的因素， 最大限度避免因货币政策调整造成市场实际利率水平超出既定簿记区间的情况出现；另外， 如因货币政策调整造成发行利率与发行人预期偏离过大而推迟发行的，簿记建档管理人、发行人等相关机构应将货币政策变动、相关各方意见及最终决策做好记录以备后查。 五、五、 重大事项重大事项 本机构已按照非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程第二十八条和非金融企业债务融资工具公开发行注册文件表格体系（2016 年版）之 M.13 表，对发行人是否发生重大（或重要）事项进行
13、排查， 并已在本次发行相关的 “募集说明书” 或 “定向协议”中完成补充披露、条款修改及相关承诺。本机构承诺无其他未报告处置的重大（或重要）事项。 本机构承诺在发行结束前对发行人是否发生重要事项， 或发生非重要、 但可能对投资价值及投资决策判断有影响的事项进行持续跟踪和排查；如有上述事项发生，本机构承诺按照非金融企业债务融资工具公开发行注册工作规程、 银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则等相关规则指引要求及时处理并通告协会。 2 0 1822 8主承销商承诺函主承销商承诺函 冀中能源集团有限责任公司超短期融资券已向中国银行间市场交易商协会注册。我公司作为“冀中能源集团有限责任公司2018年度第一期超短期融资券”的主承销商及簿记管理人，经与发行人商议确定，本次发行拟采取簿记建档方式，我公司特此承诺如下： 1、我公司作为簿记管理人，已充分告知发行人簿记建档发行的相关规则及潜在风险，发行人已明确知晓，并愿意采取簿记建档方式发行、承诺遵守相关规则、接受簿记建档发行结果。 2、我公司承诺按照交易商协会的规则和指引及本次发行相关协议，根据“集体决策、公开透明”的原则，组织实施簿记建档工作，不实施或配合实施不正当利益输送行为，不做出有违债券公开、公平、公正发行的行为。 2 0 1822 8
