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1、本期导读1.策略2.公司要闻3.行业要闻4.机构动态5.技术掘金6.融资融券1.【策略策略策略策略】短期预测：10 月市场整体以反弹为主大盘中线预测：10 月过后将继续寻底从动机上，毫无疑问这是一次护盘行动毫无疑问这是一次护盘行动毫无疑问这是一次护盘行动毫无疑问这是一次护盘行动外有欧债恶化引发的银行大规模降 级，内有民间接待、地方融资、地产信托等资金断裂，中资银行饱受质疑。尤其是 在香港市场，国际上做空中国舆论逐步形成，战略投资者开始批量出售中资银行股 份，引发银行股价大幅波动。此时汇金增持四大行，是管理层预防金融形势持续恶 化而放出的防御性“先手”，有利于传递信号，维护市场信心，避免银行危机
2、。所 以，这是一次护盘，而非抄底。这引发下一个推论，护盘从来不是底。但汇金的护盘总是发生在接近底部的左侧护盘从来不是底。但汇金的护盘总是发生在接近底部的左侧护盘从来不是底。但汇金的护盘总是发生在接近底部的左侧护盘从来不是底。但汇金的护盘总是发生在接近底部的左侧 也即也即也即也即，汇金护盘总能引发强反弹汇金护盘总能引发强反弹汇金护盘总能引发强反弹汇金护盘总能引发强反弹，反弹之后反弹之后反弹之后反弹之后，还有一跌还有一跌还有一跌还有一跌。而这个护盘后再跌出而这个护盘后再跌出而这个护盘后再跌出而这个护盘后再跌出 的底部的底部的底部的底部，总是发生在管理层对形势预期的下限总是发生在管理层对形势预期的下
3、限总是发生在管理层对形势预期的下限总是发生在管理层对形势预期的下限，即政策底之后即政策底之后即政策底之后即政策底之后。因此因此因此因此，它即使不是它即使不是它即使不是它即使不是 历史大底，也是较长时间内的阶段底历史大底，也是较长时间内的阶段底历史大底，也是较长时间内的阶段底历史大底，也是较长时间内的阶段底。2008 年 9 月 19 日，首次宣布增持国有大行股份。当时指数的位置 1900 点。消息发 布后，当日指数上涨 9.5%，几乎所有股票涨停该段时期内，全球各国救市政策 密集出台，除汇金增持外，中国政府还配以了降印花税、降息、推出“四万亿”等 重磅举措。行情的相应表现是，上证指数在政策底出
4、现之后摸高到 2300 点，而后开 始最后一轮杀跌，在一个月后终于探明 1664 的历史大底。而在 2009 年 10 月 11 日的那次，汇金开始施行为期一年的增持计划。10 月之前的 下跌，即为大半年时间内的阶段性底部，只是随后因为史无前例的地产调控展开才 告失守。从目前从目前从目前从目前 A A A A 股所属的环境来看，此次汇金增持与股所属的环境来看，此次汇金增持与股所属的环境来看，此次汇金增持与股所属的环境来看，此次汇金增持与 2008200820082008 年的处境类似，环球金融形势年的处境类似，环球金融形势年的处境类似，环球金融形势年的处境类似，环球金融形势发展几乎到了各主要经
5、济体所能忍耐的下限从全球 5 央行联手为欧洲银行业注 入流动性开始，到英国二次量宽、法德通过 EFSF 扩容法案、欧央行再次扩大债券购 买规模，再到中国央行为温州银行业注资 600 亿元。可以说，全球性的救市行动不 是行将开始，而是已经开始。当然，我们也要理性的看到，此次全球救市与 08 年不同的是，此次全球救市因为各 国政府的财政扩张能力已经受到极大限制，而更多的集中在金融刺激手段。因此， 此次救市不可能如 08 年一般一帆风顺， 出手见效， 而是一个曲折艰难的信心重建之 路。甚至，但就本次汇金增持（不考虑后续政策搭配）而言，影响本次增持效果仍需考 量三个方面：1、增持方式。相对 09 年的
6、先增持再公告而言，如 08 年首次增持那样，先公告再增 持留给市场想象和预期的空间更大，对市场信心的建立也有更强的支撑。因此，从 增持模式想角度来说，当前的效果只能类比于 09 年。2、增持计划，包括增持数量，持续时间等。目前汇金依然没有透露其增持数量和未 来计划，从当前汇金财力的角度来看，应该是象征意义大于实际意义。即使 09 年一 般有一年增持的计划，也因为市场对增持的量感到失望，且无其他措施配合，而影 响趋微。3、时间和法规限制。目前上市公司三季报发布在即，根据上市公司股东及其一致 行动人增持股份行为指引规定，上市公司股东及一致行动人不得在公司定期报告 前 10 日内增持该公司股份。当前
7、的形势，如 08、09 年汇金选择的增持时点和力度 相似，因此短期内市场将会非常理性的看待汇金的增持数据。综上所述， 汇金增持表明政策底已经出现， 即将召开的中央全会应会进一步确认这一预期，相应的市场底出现也为期不远。此为中级反弹的必要条件之一，并会在短期内构建强反弹。但从历史的经验看来，中级反弹的进一步演绎，仍需要欧债问题明朗化，以及国内政策再确定以确立市场信心，并由流动性环境的实际改善来推动。操作策略：适当参与反弹，要注意仓位和节奏，快进快出，不可恋战2.【公司要闻公司要闻公司要闻公司要闻】首批三季报出炉 三公司业绩大增 - 华昌化工（002274）前三季净利增 191%，预计全年增 63
8、0%至 680%；歌尔声学 （002241）增 82%，预计全年增 80%至 100%；乐视网（300104）增 73%。其中，两中小板公司单季环比净利上升，增速回落。新五丰大幅提高业绩预增 - 新五丰(600975)前三季净利由此前预增 2000%以上，修正为预增 3200%至 3800%， 净利 3200 万元至 3800 万元。公司去年净利 1477 万元。山东海化等五公司预喜 - 山东海化（000822）前三季净利预增 4450%至 4500%；金种子酒（600199）前三 季预增超 150%，上半年增 134%；皖维高新（600063）前三季预增 150%，上半年 增130%； 通化
9、东宝 （600867） 前三季预增超 200%， 上半年减33%； 山东黄金 （600547） 前三季预增 50%至 100%，上半年增 83%。德美化工宁波华翔回购公司股份 - 德美化工(002054)10 日首次回购近 100 万股公司股份，最高价 10.8 元，最低价 10.33 元；宁波华翔（002048）至 9 月 30 日已回购 905 万股公司股份，较 8 月 底增加 740 万股，最高价 12.39 元，最低价 9.85 元。鑫龙电器襄阳轴承拟定增扩大产能 - 鑫龙电器（002298）拟以 12.88 元底价定向增发不超 4000 万股，募资 5.3 亿元 建生产线，预计建成后
10、公司年销售收入增加近 15 亿元。公司去年总营收 6.1 亿 元，最新股价 12.92 元；襄阳轴承（000678）拟以 5.72 元定向增发不超 1.2 亿 股，募资扩大产能。公司最新股价 5.78 元。ST 渝万里拟定增投电池项目 - ST 渝万里（600847）拟以 12.59 元向大股东等定向增发 5560 万股，募资 7 亿元 投电池项目等。建设期为两年，达产后可年增近 30 亿元营收和 3.4 亿元利润。 公司去年营收仅 9337 万元，最新股价 14.22 元。海康威视天顺风能巨龙管业获大单 - 海康威视（002415）子公司签 77 亿元合同；天顺风能（002531）签 4 亿
11、元供货 合同，占公司去年营收近 80%，明年 1 月至 7 月交货；巨龙管业（002619）中标 9732 万元合同，占公司去年营收 30%。ST 华源恢复上市首日有抛压 - ST 华源（600094、B 股代码 900940）11 日将恢复上市。由于进行了缩股和让渡， 其 A 股股价需达到 7.67 元，B 股需达到 0.413 美元，才能保证流通股东持股市 值不低于暂停上市前水平。点评：公司已转型房地产企业，今年上半年每股收益 0.22 元，盈利能力增强。 不过，由于以股抵债后银行持有逾 6300 万股，其中流通股 3400 万股，恢复上市 首日有抛压。 中石化 22 亿加元收购加能源公司
12、 中石化集团 10 日消息，中石化集团全资子公司中国石化国际石油勘探开发公司 近日与加拿大 Daylight 能源公司签署协议，将以每股 10.08 加元的价格收购 Da ylight 能源公司全部股份，收购对价约为 22 亿加元。海康威视（002415）签署重庆市社会公共视频信息管理系统建设合同，合同总 价 77.03 亿元。 万科 A（000002）前 9 月实现销售金额 970 亿元，同比增 35.9%。 法尔胜（000890）拟与控股股东资产置换，置入新材料资产。 中粮生化（000930）拟购华润系柠檬酸企业。 多氟多（002407）年产 6 万吨高性能无机氟化物项目全面投产。 海印股
13、份（000861）签 9 亿元物业租赁合同。 杰瑞股份（002353）获 7888.8 万元海外油服业务订单。 九九久 （002411） 三氯吡啶醇钠扩产项目将获得中央预算内投资资金 940 万元。国投新集（601918）拟投资 6 亿元设立安徽国投新集口孜东矿业有限公司。 科力远（600478）获财政补助 500 万元。 龙净环保（600388）拟发行不超过 8 亿元的中期票据。 龙元建设（600491）中标近 2.3 亿元项目工程。 内蒙君正（601216）出资 1.44 亿元参股设立内蒙古北方蒙西发电有限责任公 司，持股占比 24.5%。平煤股份（601666）拟 5004.4279 万
14、元收购平煤哈密矿业有限公司 100%股权， 拟向该公司增资 3.5 亿元。 时代出版（600551）拟投资 1.35949 亿元建北京出版基地项目。 中国一重（601106）计划发行规模不超过人民币 50 亿元公司债券，首期发行 25 亿元，剩余数量自核准之日起 24 个月内发行完毕。 农产品（000061）拟出资 1.4 亿元设立深圳农产品交易所股份有限公司，注册 资本 2 亿元。 天士力（600535）拟发行发行规模不超过 8 亿元（含 8 亿元）公司债。 鑫龙电器（002298）拟以不低于 12.88 元/股非公开发行不过 4000 万股，募资 净额不超过 5.3 亿元。 ST 科健（0
15、00035）10 月 8 日被法院裁定重整。 宁波华翔（002048）截至 9 月 30 日，已回购股份数共计 904.65 万股，占公司 总股本的比例为 1.60%，回购成本在 10.54 元/股。 兴蓉投资（000598）中标 5.3 亿元 BOT 项目，三季报预增 132%-164%。三季报快讯：三季报快讯：三季报快讯：三季报快讯：江西水泥（000789）预计扭亏盈利 4-4.2 亿元。 绿景控股（000502）预计扭亏盈利 3100 万元。 芜湖港（600575）预计扭亏盈利 2.5389 亿元。 青岛碱业（600229）预亏 43,041,940.44 元。 太工天成（600392）
16、预亏 3388.51 万元。山东海化前三季预增近 45 倍 山东海化（000822）三季报预增 4450-4500；爱康科技（002610）预增 127 %-137%； 安泰科技（000969）预增 45% - 60 %；东方精工（002611）预增 50%-80%；广州 浪奇（000523）预增 50%-80%；华神集团（000790）预增 78.74% -93.63%； 华英农业（002321）预增 90% - 120%；古越龙山（600059）预增 50%以上；沧州 大化（600230）预降 70%以上；金鹰股份（600232）预增 288.42%-305.45%；金 种子酒（600199）预增 150%以上；山东黄金 600547 预增 50%-100%；皖维高新（6 00063）预增 150%；物产中大（600704）预增 30%-50%；
