《证券从业资格考试考点(四)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券从业资格考试考点(四)（12页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、L 股股零股交易零股交易不到一个成交单位(1 手=100 股)的股票，如 1 股、10 股，称为零股.在卖出股票时,可以用零股进行委托;但买进股票时不能以零股进行委托，最小单位是 1手，即 100 股。利空利空指能够促使股价下跌的信息。如股票上市公司经营业绩恶化，银根紧缩，银行提高利率，经济衰退，通货膨胀，天灾*及其它政治、经济、财经、军事、外交等方面影响股价下跌的不利因素。利多利多也称利好，指能刺激股价上涨的信息。如股票上市公司业绩好转，经济复苏，生产订单增加，银行降低利率，银根松动，政治稳定，市场繁荣以及其它政治、经济、军事、外交等方面的有利消息。连续竞价连续竞价连续竞价是指对买卖申报逐笔
2、连续撮合的竞价方式。连续竞价时，成交价格的确定原则为：(1)最高买入申报价格与最低卖出申报价格相同，以该价格为成交价格;(2)买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格的，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价格;(3)卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格的，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价格。律师事务所律师事务所律师事务所是律师开展业务的工作机构。律师是指依照有关法规取得律师资格证书,经司法行政机关批准获得律师职业证,从事法律业务的执业人员。蓝筹股蓝筹股泛指资金雄厚、技术力量强大、经营管理有效、盈余记录稳定、能按期分配股利的公司所发行的、被公认为具有很高投资价值的普通股票。例行日交收
3、例行日交收例行日交收是指证券买卖双方在交易达成后，按证券交易所的规定，在成交日后的某个营业日进行交收。这种交收的时间完全由相应交易所规定。例如，上海、深圳证券交易所的 A 股例行日交收即为次日(T+1)交收，B 股例行日交收则为 T+3(成交日后第三个营业日)交收。通常，若无特别指明，交易都为例行日交收。利率风险利率风险利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。市场利率的变化会引起证券价格变动，并进一步影响证券收益的确定性。一般情况利率下跌，股票、债券价格将上涨。利率期货利率期货利率期货指以某种与利率相关的商品为标的物的金融期货。利率期权利率期权利率期权是指买方在支付了期权费后即取
4、得在合约有效期内或到期时以一定的利率(价格)买入或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为标的物。 M 股股 每股净资产每股净资产每股净资产是指股东权益与股本总额的比率。其计算公式为: 每股净资产= 股东权益股本总额。这一指标反映每股股票所拥有的资产现值。每股净资产越高, 股东拥有的资产现值越多;每股净资产越少, 股东拥有的资产现值越少。通常每股净资产越高越好。每股收益每股收益每股收益是指税后利润与股本总数的比率。它是测定股票投资价值的重要指标之一。其计算公式为:每股收益=税后利润股本总数，该比率反映了每股创造的税后利
5、润,比率越高,表明所创造的利润越多。买壳上市买壳上市所谓“买壳上市“，就是一家优势企业通过收购债权、控股、直接出资、购买股票等收购手段以取得被收购方(上市公司)的所有权、经营权及上市地位。目前，在我国进行买壳、借壳一般都通过二级市场购并或者通过国家股、法人股的协议转让进行的。买入注销买入注销买入注销是指债券发行人在债券未到期前按照市场价格从二级市场中购回自己发行的债券而注销债券。美国存托凭证美国存托凭证美国存托凭证是指主要面向美国投资者发行，在美国证券市场交易的代表外国公司有价证券的可转让凭证。美式期权美式期权美式期权是指可在期权到期日之前的任一个营业日执行的期权。募集设立募集设立募集设立是指
6、由发起人认购股份公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。N 股 NASDAQ音译名“纳斯达克”，全称是美国“全国证券交易商协会自动报价系统“。它建于 1971 年，是世界上第一个电子化证券市场。纳斯达克的发展与美国高技术产业的成长是相辅相成的，被奉为“美国新经济的摇篮“。内幕信息内幕信息内幕信息指有关发行人、证券经营机构、有收购意图的法人、证券监督管理机构、证券业自律性管理组织以及与其有密切联系的人员所知悉的，尚未公开的和可能影响证券市场价格的重大信息。内幕人员内幕人员内幕人员是指由于持有发行人的证券，或者在发行人或者与发行人有密切联系的公司中担任董事、监事
7、、高级管理人员，或者由于其会员地位、管理地位、监督地位和职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员。内幕交易内幕交易内幕交易就是利用内幕信息先一步对市场作出反应而形成的不公平交易。内幕交易又称内情者交易，指公司董事、监事、经理、职员、主要股东、证券市场内部人员或市场管理人员，以获取利益或减少经济损失为目的，利用其地位、职务等便利，获取发行人未公开的、可以影响证券价格的重要信息，进行有价证券交易，或泄露该信息的行为。年度报告年度报告股份公司一年一度向全体股东公布的正式财务报告。它表明公司在营业年度内的资产、负债和收益状况，本年度的利润分派以及对股东们的其它利益情况，
8、公司须向全体股东(包括末出席年会者)提供一份年度报告副本。P 股 盘整盘整 是指股价经过一段急剧上涨或下跌后，开始小幅度波动，进入稳定变动阶段，这种现象称为整理，整理是下一次大变动的准备阶段。对于整理形态，投资者通常应保持冷静，不可盲目运作，应分清走势。 普通股普通股 普通股是指在公司的经营管理和赢利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业赢利和剩余财产的索取权。 凭证式国债凭证式国债 是一种国家储蓄债，可记名、挂失，以“凭证式国债收款凭证”记录债权，不能上市流通，从购买之日起计息。在持有期内，持券人如遇特殊情况需要提取现金，可以到购买网
9、点提前兑取。提前兑取时，除偿还本金外，利息按实际持有天数及相应的利率档次计算，经办机构按兑付本金的 2收取手续费。 配股配股 股份公司为了吸收资金，向老股东有偿、按持股比例配给一定数量的股票。平衡型基金 平衡型基金是指以既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值为投资目标，把资金分散投资于股票和债券，以保证资金的安全性和盈利性的基金。 Q 股股 权证权证 权证权证，是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权证分两种：一种是认购权证，指持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发
10、行人购买特定数量的标的证券，其实质是一个看涨期权;另一种是认沽权证，指持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标券，其实质是一个看跌期权。认股权证亦分为欧式和美式认股权证。美式认股权证允许持有人在股证上市日至到期日期间任何时间均可行使其权利，而欧式认股权证的持有人只可以在到期日当日行使其权利。目前我国主要是欧式权证。 缺口缺口 指由于行情的大幅度上涨或下跌，致使股价的日线图出现当日成交最低价超过前一交易日最高价或成交最高价低于前日最低价的现象。通常情况下，如果缺口不被迅速回补，表明行情有延续的可能。 全面指定交易制度全面指定交易制度 全面指定交易制度是指凡在上海证券交易所
11、交易市场从事证券交易的投资者，均应事先明确指定一家证券营业部作为其委托、交易清算的代理机构，并将本人所属的证券账户指定于该机构所属席位号后方能进行交易的制度。 钱货两清原则钱货两清原则 钱货两清原则又称款券两讫、货银对付，就是在办理资金交收的同时完成证券的交收，这是清算交收业务的基本原则。钱货两清的主要目的是为了防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行。 企业风险企业风险 企业风险又称经营风险，是指由于企业经营状况变化而引起盈利水平改变，从而产生投资者收益下降的可能。 期货交易期货交易 期货交易是指买卖双方约定在将来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种商品的交易
12、方式。 期权期权 期权又称选择权，则指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。 期中偿还期中偿还 期中偿还是指在债券最终到期日之前，偿还部分或全部本金的偿债方式，它包括部分偿还和全额偿还两种形式，而且在偿还的具体时间上，又有定时偿还和随时偿还的区别。 欺诈客户欺诈客户 欺诈客户指以获取非法利益为目的，违反证券管理法规，在证券发行、交易及相关活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为。 契约型基金契约型基金 契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。 全额偿还全额偿还 全额偿还是
13、指在债券到期之前，偿还全部本金，属于期中偿还的一种情况。QFII QFII 是 Qualified foreign institutional investor (合格的境外机构投资者)的首字缩写。它是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。QDII QDII 是 Qualified domestic institutional investor (合格
14、的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的证券投资基金。和 QFII 一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。R 股 认股权证认股权证 认股权证是指由股份有限公司发行的、能够按照特定的价格在特定的时间内购买一定数量该公司普通股票的选择权凭证，其实质是一种普通股票的看涨期权。 认股期限认股期限 认股期限是指认股权证的有效期。在有效期内，认股权证的持有人可以随时认购股份;超过有效期，认股权自动失效。认股期限的长短因不同国家、不同地区以及不同
15、市场而差异很大，主要根据投资者和股票发行公司的要求而定。 认股权证的认股权证的“行使价行使价“ 认股权证的“行使价“是指以认股权证换取普通股的成本价。 S 股股 收购、出售资产收购、出售资产 收购、出售资产是指上市公司收购、出售企业所有者权益、实物资产或其他财产权利的行为。上市公司拟收购、出售资产达到以下标准之一时，经董事会批准后，应在两个工作日内向证券交易所报告并公告：(一)收购、出售资产的资产总额(按最近一期经审计的财务报表或评估报告)占上市公司最近经审计的总资产的 10%以上; (二)收购、出售资产相关的净利润或亏损的绝对值(按最近一期经审计的财务报告)占上市公司最近经审计的净利润或亏损
16、绝对值的 10%以上，且绝对金额在100 万元以上; 被收购、出售资产的净利润或亏损无法计算的，不适用本款;被收购、出售资产系整体企业的部分所有者权益，被收购、出售资产的净利润或亏损以与这部分产权相关的净利润或亏损计算; (三)收购、出售资产的交易金额(承担债务、费用等一并计算)占上市公司最近经审计的净资产总额 10%以上。 上市上市 指股票及其衍生品种经审查同意在证券交易所挂牌交易。 实体实体 当日收盘价与开盘价之差。收盘价大于开盘价叫做阳实体，收盘价小于开盘价叫做阴实体。一般情况下，出现阳实体说明买盘比较旺盛，推动股价向上攀升，出现阴实体说明卖盘踊跃，迫使股价节节走低。 收盘价收盘价 上海证券交易所交易规则规定沪市收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。深圳证券交易所交易规则规定深市证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。 上
