第四章 企业的经济分析与国企改革

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1、第四章 企业的经济分析 与国企改革第一节 企业制度第二节 现代企业制度第三节 企业经营管理体制第四节 企业的经济行为第五节 企业的经济效益和经济核算第六节 国有企业改革第一节 企业制度 w一、企业制度的含义与内容 w1、企业制度是企业产权制度、企业组织形式和企 业经营管理制度的总和。其核心是产权制度。 w2、产权是以所有权（狭义，指归属权）为核心的 财产权利的总称，是指民事主体享有的具有经济 利益的权利。产权的基本内涵包括财产的归属权 、占有权、支配权、使用权。 w3、从产权制度来看，企业制度的变革是从古典的 业主制企业发展到合伙企业，再到现代的公司制 企业。w业主制（proprietorsh

2、ip, 或称single proprietorship 即个体业主制）企业是最简单的企业形式，在市场 经济中大量存在。业主制企业只有一个产权所有者 ，业主投入个人财产，直接经营，享有全部经营所 得，同时对企业债务承担完全责任。 w合伙制（partnership）企业是由两个或者两个以上 的人共同投资，共同监督和管理，并按其投资比例 分享剩余的企业。 w公司制（corporation）企业是一个法人组织体。它 以法人的名义行使民事权利，承担民事义务，有权 举债、签订合同，能在法院起诉和应诉。公司财产 以股份的形式分属于股东。股东有权按股分享公司 盈利。股东不能退股，但可以转让股权。w4、从组织结

3、构来看，企业制度的变革是从手工工场开始，经历 了传统的工厂制度再演进为如今多单位多职能的现代企业组织形 式 。 w现代企业 “是一组由支薪的中、高级管理人员所管理的多单位企 业。”（钱德勒）w公司组织结构分为：U型（Unitary structure，一元结构）、H型（ Holding company，控股结构）、M型（Multidivisional structure， 多元结构或事业部制）三种基本类型。M型是现代大公司科层结 构的主流。（威廉姆森）公司组织结构： U型、H型和M型 wH型结构即控股式的内部管理结构，是伴随母公司投资于子公 司并掌握控股权而产生的一种结构，较多地出现在横向合并

4、形 成的企业中，这种结构使得合并后的子公司保持较大的独立性 。 wU型结构即高度集中的职能部式的内部管理结构，企业内部按 职能划分为若干部门，如：策划部、销售部等。各部门独立性 较小，权力集中在高层管理人员手中。优点是权力集中、决策 迅速、减少梗阻，缺陷在高层经理人员往往忙于日常管理活动 而缺乏精力做好有关企业长期发展的重要决策工作。 wM型结构即权力分散的事业部式或多分支式的内部管理结构。 这种结构是在高层决策中心下，按产品、商标或地区来设立分 支公司，其下再设职能部门来协调生产过程。高层决策中心由 高层经理、高级财务人员和管理人员组成，一方面负责监督、 协调各分支公司的活动并评价它们的业绩

5、，另一方面负责考虑 和实施整个公司的资源分配。它克服了U型结构的缺陷，但也 造成新的问题，如失去规模效应，各事业部内人员、装备和机 构重叠，难于协调等等。 二.中国传统的企业制度 w传统国有企业的产权制度是在集中计划经济体制下通过行 政安排而形成的。这种体制以财政资源的统收统支，生产 资料的统一调拨，劳动力的统包统配，企业的人、财、物 、产、供、销的严格行政控制为显著特征。w国有企业既不拥有企业财产的所有权，也不拥有经营权， 而只拥有企业财产的部分使用权，因为即使使用权也是按 照国家安排的既定用途及方法来使用的。w集中计划体制下国有企业的产权结构与古典业主制有相似 的一面，即所有权、经营权集于

6、中央政府一身。国家通过 覆盖全国的计划对这个“大企业”的生产经营活动进行集 中计划安排，国有企业则作为一个个在制度上无差异的车 间按照统一的计划安排组织生产活动。w三中国传统企业制度下的国有企业行为 w在传统体制中，我国的企业不具有自己独立的财产，难以 构成独立的经济实体，充其量只是一个成本核算的基层生 产单位。它追求的目标往往不是企业资产保值增值，而可 能是国家职能决定的其他种种经济社会目标，如安定团结 、充分就业、经济增长、物价稳定、社会公平、财政收入 增长等等。 w在与国家的“父子关系”之中，企业享受着“父爱主义（ paternalism）”：一方面，国家对企业施以襁褓般的束缚； 另一方

7、面，又给予企业无微不至的关怀。 w国家的利益完全掩盖了企业本应有的独立的经济利益，国 家的行为代替了企业的行为。过多过死的管制致使经营者 和职工缺乏改善经营、降低成本、使用新技术和开发新产 品的积极性、主动性和创造性，国有企业因此丧失了活力 和效率。 第二节 现代企业制度 w一现代企业制度的基本特征 w产权清晰：指出资者与作为法人的企业之间，产权关系的清 晰。必须将出资者的所有权与企业的法人财产权分离开来， 后者有独立的生命。企业中的国有资产所有权属于国家，但 企业对包括国家在内的所有出资者投入企业的资本额以及在 企业经营过程中通过负债所形成的财产，拥有法人财产权， 并以此奠定民事能力和市场行

8、为能力的基础。 w权责明确：指出资者和企业在权利及责任方面应该有明确的 划分和规定。所有者的权益，主要有三：一是资产受益权； 二是企业管理者的选择权 ；三是企业重大问题的决策权。 除此之外，出资者不能再随意干预企业的日常生产经营 活 动。企业则以其全部法人财产，依法自主经营，自负盈亏， 照章纳税，对出资者承担资产保值增值的责任。 w政企分开：政府有两种身份两重职能。作为社会经济管理者 ，它依法向企业征税，并通过相关政策和宏观调控作用于市 场，间接引导企业的经营活动。它必须分离企业办社会的职 能，责无旁贷地承担满足社会（包括企业）公共需要的责任 ，努力为企业创造良好的外部环境；作为国有资产的所有

9、者 ，政府通过出资人代表对国家出资兴办和拥有股份的企业行 使所有者职能，享受所有者权益，即资产受益、重大决策和 选择管理者等权利，不得再随意干预企业的日常经营活动。 w管理科学：现代企业应建立科学的企业领导体制和组织管理 制度，调节所有者、经营者和职工之间的关系，形成激励和 约束相结合的经营机制。w二公司制是现代企业制度的一种有效组织 形式。w公司与传统企业制度（业主及合伙制）相比较，有 两个鲜明的特点：第一，公司是一个法人组织体， 在独立的法人财产的基础上营运，承担有限责任； 第二，公司是由一个法人治理结构来统治和管理的 。 w公司法人治理结构（corporate governance），是

10、 指在所有权与控制权相分离的情况下，规范企业不 同权利主体之间的责、权、利关系，以达成相互制 衡（check and balance）格局的有关制度安排。 它一般由股东大会、董事会、执行机构和监事会四 个部分组成。公司治理结构之一 w1、股东大会 w股东大会由股份公司的全体股东组成，是公司的最高权力 机构，决定公司的大政方针，但不直接介入公司的日常经 营管理。股东大会分为例行年会（或股东常会）和特别会 议（股东临时会）两种。年会是由董事会组织的，公司一 年一次必须召开的股东大会。会议主要内容是：（1）讨 论和批准公司的年度报告、资产负债表、损益表及其它会 计报表；（2）修改公司章程；（3）决定

11、公司的合并或解 散；（4）讨论和通过董事会关于公司增减资本的建议； （5）选举公司董事；（6）讨论和批准董事会提出的股利 分配方案。 w股东大会作为公司最高权力机构，是通过股东的投票表决 行使其权力的。“同股同利同权”的组成及运作原则，在 表决中体现为“一股一票”。为了尽量保护中小股东的利 益，一般都有专门的法律限制大股东的操纵行为。 公司治理结构之二w2、董事会 w董事会是公司的最高决策机构，由股东大会选出代表全体 股东的利益，负责制定或审定公司的战略性决策并检查其 执行情况。董事会的主要职责是：（1）制定公司的经营 目标、重大方针和管理原则；（2）挑选、委任和监督经 理人员，掌握经理人员的

12、报酬与奖惩；（3）提出盈利分 配方案供股东大会审议；（4）决定股东大会的召集及会 议内容。 w董事会由若干董事组成。可设独立于公司股东且不在公司 内部任职的独立董事。 w各国在公司立法上对董事资格均有较为严格的规定，同时 对董事会的职权加以限制。 公司治理结构之三、之四w3、执行机构 w由包括总经理、副总经理、常务董事在内 的高级执行官员（Executive Officers）组 成。他们受聘于董事会，在董事会授权范 围内拥有对公司事务的管理权和代理权， 负责公司的日常经营活动。主要职责是： （1）执行董事会决议；（2）主持公司的 日常业务活动；（3）经董事会授权，对 外签订合同或处理业务；（

13、4）定期向董 事会报告业务情况，并提交年度报告。公司治理结构之四w4、监事会 w监事会是公司的监督检查机关，享有监督董事会、 董事、高级经理执行公司业务的权力以及审计公司 财务情况的权力。监事会由股东大会选举产生并向 股东大会负责，保护股东的合法权益。 w监事会履行下列职责：（1）检查企业贯彻执行有 关法律、行政法规和规章制度的情况；（2）检查 企业财务，查阅企业的财务会计资料及与企业经营 管理活动有关的其他资料，验证企业财务会计报告 的真实性、合法性；（3）检查企业的经营效益、 利润分配、国有资产保值增值、资产运营等情况； （4）检查企业负责人的经营行为，并对其经营管 理业绩进行评价，提出奖

14、惩、任免建议。三、委托代理问题及其解决方法： 信息不对称、不完全导致的逆向选择、道德风险（败 德行为）内部人控制： a.过分的在职消费 b.经营中的短期行为：分光、用光、吃光 c.盲目投资和耗用资产 d.转移企业财产 e侵害中小股东的权益 f信息披露不规范，报喜不报忧等防范和解决方法：为防止企业经理为了追求自我目标而损害股东利 益，要求 有效的激励机制， 使他们的收人与他们的经营成本 联在一起。 经理市场的竞争 产品市场的竞争 资本市场的竞争对公司控制权的争夺 健全、严格的财务及相关信息的披露制度 健全的行之有效的法规体系：证券法、公司法 第三节 企业经营管理体制 w一企业的经营机制 w企业经

15、营机制是指约束和激励企业经济活动的基本要素的 有机结合。它包括动力机制、决策机制和约束机制。 w传统高度集中计划经济体制下国有企业经营机制最大的特 点是行政化。 w二.企业业的经营经营 管理体制 w经营管理体制，又称经营形式，是指所有权与经营权之间 关系的安排方式。主要有： wA、国家经营：也就是国有国营。企业的生产任务由政府下 达计划确定，企业的资金由政府无偿供给，企业所需生产 资料由政府调拨，企业的产品由政府统购包销，企业的收 入上缴政府，企业所需劳动力由政府调配，企业负责人也 由政府任免。 wB、承包经营： w承包经营责任制是以承包经营合同的形式，确定国家和 企业的责权利关系，促进企业自

16、主经营、自负盈亏的经 营形式。它曾经是国企改革的主导方案。 w承包经营责任制简单易行，便于推广。它通过合同的形 式界定了国家和企业之间的责权利关系，跳出了行政性 收权与放权的怪圈，使政企关系由传统的行政隶属关系 转变成以盈利为核心内容的经济契约关系。企业获得了 较大的经营自主权，经营者和职工的积极性有了很大提 高，同时财政收入稳定增长，国家的利益得到了保护。 w这种经营形式存在一些严重的问题。如，企业对主管部 门的行政隶属关系无法完全消除； “一户一率” 容易出现 苦乐不均；固定的基数和比例难以根据外部条件的变化 灵活调整；短期行为。上述有的问题并不能经由修修补 补得以解决，需要进行根本的制度创新。wC、其它的经营管理体制 w租赁经营 w资产经营责任制 w授权经营 w股份制经营（P120122） w*采用股份制改造国有企业，有重要意义。 w*有限责任公司，是指由两个以上股东共同出资，股东 以其出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对 公司的债务承担有限责任的法人企业。 w*股份有限公司，是资本分为等额股份，通过发行股票 筹集资