如何看股票基本面

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1、林炎生 10:57:25 今天和大家说说怎么看一个股票的基本面 林炎生 10:58:10 为什么一些股票看起来业绩很不错，但就是不涨呢？杨楚 10:58:22林炎生 10:58:27 这个问题我想你们有时会有这个疑问 林炎生 10:59:03 原因就是股票他的业绩成长性不好，业绩虽然很稳健，每年都是盈利的， 林炎生 10:59:26 我简单来讲 林炎生 10:59:44 怎么看一个股票的未来的成长性呢 林炎生 10:59:52林炎生 11:00:05 看机构的报告 林炎生 11:00:51 比如说这个股 2016 2017 2018 年，机构预测收益，呈现良好的成长性 林炎生 11:01:42

2、 另外，再看这个股以往的业绩净利润的收入是一次性收入还是主营业务的收入 林炎生 11:01:52 怎么看？ 林炎生 11:01:58 看财务报表 林炎生 11:02:06杨楚 11:02:13 好，你继续说，我们静静看 林炎生 11:02:46 比如说，看这个公司的财务报表，我们发现前面连续几个季度，业绩扣除一次性收入后，都是与没有扣除的数据基本一致，说明这个公司的业绩净利润收入 基本都是属于主营收入 林炎生 11:03:27 说明这个公司的管理层，没有一心二意，是专注于主营业务的经营， 林炎生 11:03:55 综合上面两个方面，就可以判断，这个公司，业绩稳健，而且未来有很好的成 长性 林炎

3、生 11:04:48 我们再来看这个股 林炎生 11:04:51林炎生 11:05:17 从这个股的财务报表来看，每股收益扣除后，也就是扣除一次性收入之和，每 股收益是亏损的 林炎生 11:05:27 说明这个公司，主营业务不咋地林炎生 11:06:22 也说明，短期半年报公告的业绩虽然看起来很漂亮，但实际是是因为一次性收 入导致的，那么这种公司，他后续业绩的持续性就不强，很有可能这个季度业 绩很好，下个季度业绩就很差 林炎生 11:06:46 所以这种股票，他的成长性就不是很好 林炎生 11:07:54 其实，这跟我们在投资一个公司，看一个项目是一样的 林炎生 11:08:07 一个公司未来

4、的成长性如何，从财务报表可以看出来 林炎生 11:08:55 举个案例 林炎生 11:09:49 今年 3 月份，选出来的金股 300072 三聚环保，三月份，我和同事看好这个股 林炎生 11:10:01 原因就是看中了上面 2 个因素 林炎生 11:11:29林炎生 11:11:47 第一：后面 3 年业绩预测呈现良好的高增长 林炎生 11:12:10林炎生 11:12:43 财务报表，前面连续几个季度，扣除后的收益与没扣除的收益基本一致，说明 这个公司的业绩是属于主营业务的高收益 林炎生 11:13:39林炎生 11:14:01 从估值的角度来看，这个股目标价是在 50 元以上 林炎生 1

5、1:14:25 所以当时，是一个很不错的介入点，或者说，越跌就是越加仓的机会 林炎生 11:14:52 另外，选股的时候还要看股票的行业属性 林炎生 11:15:17 三聚环保，属于环保类，国家政策扶持，未来前景非常好 林炎生 11:16:33 讲到这里，也许你们有个疑问，为什么说这个股目标价在 50 元以上 林炎生 11:16:47 这个是关键，林炎生 11:16:50 也是绝招杨楚 11:17:46林炎生 11:18:52 有 2 个方法，一个是简单粗略的方法，但准确度差一些 林炎生 11:19:08 另一个方法是科学一些，准确一些，合理一些的算法 林炎生 11:19:27 先教大家最简单

6、的方法 林炎生 11:19:44林炎生 11:19:57 看到这个业绩预测了吗 林炎生 11:20:03 我框起来的位置 林炎生 11:21:21 2016 年到 2017 年期间，这个股票的合理估值，最简单的估算公式： （2017 年的业绩收益数值-2016 年的业绩预测收益数值）*100 林炎生 11:21:56（2017 年的业绩收益数值-2016 年的业绩预测收益数值）*100*0.8 林炎生 11:22:19 为什么后面要乘以 0.8，很简单，打个八折 林炎生 11:22:40 留 2 折空间给主力 林炎生 11:22:46林炎生 11:22:57 比如说 300072，上面这个股

7、林炎生 11:23:24 2016 预测收益 1.25 2017 预测 1.84 2018 预测 2.48 林炎生 11:24:27 那么这个股 2016-2017 年合理目标价是： （1.84-1.25）*100*0.8=47.2 元 林炎生 11:24:57 所以，在 20 元的时候，我们发现这个股 林炎生 11:25:09 觉得这个股是有翻倍潜力 林炎生 11:25:34 3 月份发现的时候价格是 20 元 林炎生 11:25:48 今天 9 月 5 日的价格是 47.52 林炎生 11:25:58 已经达到目标了 林炎生 11:27:24林炎生 11:28:14 好啦，今天就先教大家这

8、个简单的估值法，不要问我这个公式怎么来的，这是绝招林炎生 11:29:53 最后，有一个非常重要的提醒：这个估值的绝招只适合高成长性的行业，例如 环保，医药，软件服务、网络游戏，电商等等，不适合高负债的行业，比如说 不适合银行，地产，钢铁，煤炭这类行业 林炎生 11:29:57 这个是前提 林炎生 11:30:56 好了，今天举例的这个 300072 目前估值已经合理，投资价值不大了，后面再涨 就是泡沫 林炎生 11:31:09 所以什么时候应该买股票，什么时候应该卖股票 林炎生 11:31:21 对于这个方法来讲，就非常简单了 林炎生 11:31:33 那个股票是在裸游，一目了然 林炎生 1

9、1:32:25 根据这个方法，整个 A 股市场，接近 3000 个股票，筛选一遍，发现成长行业， 符合这个方法的，低估值的，不超过 30 个 林炎生 11:32:34发现一个是一个 林炎生 11:32:36 都是金股 林炎生 11:32:48 都是金矿 林炎生 11:33:24 有兴趣的，你们可以去找找看 林炎生 11:34:55 好了，今天这个粗略型的估值方法，股价目标预测方法，就讲到这里，对于更 合理，科学一些的方法，改天有时间再讲，或者你们有兴趣我再讲 林炎生 11:37:51 股市从来都不缺机会，缺的是细心，缺的是时机的把握，缺的是持股的耐心 林炎生 11:39:14 旭东，昨天说有好

10、东西，要分享，其实我的经验一直都在分享，只不过在没有 成型的时候，可能少说 林炎生 11:40:05 股票这东西靠悟，没人教，没人领入门，可能要走很多弯路 林炎生 11:41:06 以前几年，我专注于技术研究，近一年，我专注于基本面研究 林炎生 11:41:28 以后，可能会技术面和基本面相结合，波段滚动操作 林炎生 11:42:06 底仓控制，未到达目标之前，结合技术方法，适当波段操作林炎生 11:42:45好了，今天花了一些时间，就讲这些了林炎生 11:43:02有兴趣的，有时间可以过来我这边交流林炎生 11:43:17也可以直接上我们公司林炎生 11:44:55最后补充一点，为什么银行股

11、业绩很稳健，股价不涨林炎生 11:45:02比如说农业银行林炎生 11:45:14林炎生 11:45:33从这里，看未来 3 年，农行的业绩增长率基本是持平的林炎生 11:45:42也就是说未来的成长性不强林炎生 11:46:04所以对于银行股来讲，只能拿来做资产配置，当存款，那股息林炎生 11:46:13不要指望它能大涨林炎生 12:01:06林炎生 12:01:52格力电器，我昨天说，目标价在 25 以上林炎生 12:03:46如果打个 8 折，目标价是 23.2，但考虑到这个股出现收购资产的利好林炎生 12:03:52应该不用打八折林炎生 12:04:04可惜了，之前停牌之前没发现它林炎

12、生 12:04:1317 元附近，很好的机会杨楚 12:34:01炎生，辛苦你了！刚才开会，没看完，等会看杨楚 12:35:52我也多花一些时间在这方面，看看后面能不能跟你合作 杨楚 19:24:23晚上回去好好学习炎生今天分享的2016-09-06林炎生 11:36:33林炎生 11:37:02300072 今天达到了我们三月份确立的目标，50 元杨楚 11:37:13杨楚 11:37:28你同事买了，你也有买吧林炎生 11:40:36今天清仓了林炎生 11:40:51准备布局下一个翻倍股林炎生 11:42:54楚新，你现在还持有那些股？杨楚 11:44:04， 我等会发给你林炎生 11:4

13、6:25沪指早盘小幅低开，盘中一度下挫，随后在 PPP 等概念股带动下探底回升，近期市场热点轮动较快，赚钱效应不强，创业板指已经连续调整了 15 个交易日，指数上下空间均有限，短期仍以震荡为主。林炎生 16:48:49收盘点评：今日两市出现诱空行情，股指全天呈现探底回升走势，PPP 等题材热点展现洪荒之力领涨两市，市场人气有所回升，赚钱效应明显提升，量能有所放大，预计后市震荡上行的概率较高，建议大家积极把握个股机会。林炎生 16:49:16年底最赚钱的行情或许就在眼前杨楚 17:42:25林炎生 17:55:32林炎生 17:55:48今天 42.60 买了点 002746林炎生 17:56:

14、02下午讲课，没想到涨了上来，差不多买在今天的最低点林炎生(123519060) 2016-9-5 11:39:14 旭东，昨天说有好东西，要分享，其实我的经验一直都在分享，只不过在没有 成型的时候，可能少说 股票这东西靠悟，没人教，没人领入门，可能要走很多弯路 林炎生(123519060) 2016-9-5 11:41:06 以前几年，我专注于技术研究，近一年，我专注于基本面研究 林炎生(123519060) 2016-9-5 11:41:28 以后，可能会技术面和基本面相结合，波段滚动操作 底仓控制，未到达目标之前，结合技术方法，适当波段操作 林炎生(123519060) 2016-9-5

15、 11:42:45 好了，今天花了一些时间，就讲这些了 有兴趣的，有时间可以过来我这边交流 也可以直接上我们公司 林炎生(123519060) 2016-9-5 11:44:55 最后补充一点，为什么银行股业绩很稳健，股价不涨 比如说农业银行 林炎生(123519060) 2016-9-5 11:45:14从这里，看未来 3 年，农行的业绩增长率基本是持平的 也就是说未来的成长性不强 所以对于银行股来讲，只能拿来做资产配置，当存款，那股息 不要指望它能大涨 林炎生(123519060) 2016-9-5 12:01:06格力电器，我昨天说，目标价在 25 以上 林炎生(123519060) 2

16、016-9-5 12:03:46 如果打个 8 折，目标价是 23.2，但考虑到这个股出现收购资产的利好 应该不用打八折 可惜了，之前停牌之前没发现它 17 元附近，很好的机会杨楚(53943816) 2016-9-5 12:34:01 炎生，辛苦你了！刚才开会，没看完，等会看杨楚(53943816) 2016-9-5 12:35:52我也多花一些时间在这方面，看看后面能不能跟你合作 杨楚(53943816) 2016-9-5 19:24:23 晚上回去好好学习炎生今天分享的 林炎生(123519060) 2016-9-6 11:36:33300072 今天达到了我们三月份确立的目标，50 元杨楚(53943816) 2016-9-6 11:37:13你同事买了，你也有买吧 林炎生(123519060) 2016-9-6 11:40:36 今天清仓了 准备布局下一个翻倍股 林炎生(123519060) 2016-9-6 11:42:54 楚新，你现在还持有那些股？杨楚(53943816) 2016-9-6 11:44:04， 我等会发给你林炎生(123519060) 2016-9-6