证券交易（206张PPT)

《证券交易（206张PPT)》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券交易（206张PPT)（207页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、LOGO证券交易证券交易第一章 证券交易概述掌握内容（考纲）1、掌握证券交易的定义、特征和原则；2、掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；3、掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能和作用。4、掌握证券交易程序；5、掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；6、掌握证券交易风险的含义、种类； 第一章 证券交易概述一、证券交易的定义、特征和原则1、定义：已发行的证券在证券市场上的买卖 活动。2、三大特征：流动性、收益性和风险性。3、三大原则：公开（信息公开）公平（机会平等）公正（公正对待）第一章 证券交易概述二、证券公司设立的条件和可以开展的业务1、条件：（人、财、物)人员要求 （董事、监事、高级管

2、理人员、 从业人员）注册资本净资产（最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人 民币2亿元）经营场所和业务设施风险管理和内控制度第一章 证券交易概述二、证券公司设立的条件和可以开展的业务2、可以开展的业务证券经纪证券投资咨询与证券交易及投资有关的财务顾问证券承销与保荐证券自营证券资产管理其他证券业务最低5000万其中1项最低1亿 其中2项最低5亿第一章 证券交易概述三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用。 1、证券交易所的职能 提供（场所和设施）、制定（业务规则）“物的方面”接受（申请）、安排（上市） 组织、监督（交易） “四管”（上市、交易、会员、信息 ） 监管（会员和上市公司） 管理、

3、公布（市场信息）设立（证券登记结算机构） 中国证监会许可的其他职能第一章 证券交易概述三、证券交易所和证券登记结算公司职能和作用。 2、证券登记结算公司的职能设立（证券账户、结算账户）登记（证券持有人名册）存管和过户（证券）清算和交收（证券交易所上市证券交易）派发（证券权益：受发行人的委托）查询（与上述业务有关的）国务院证券监督管理机构批准的其他业务第一章 证券交易概述四、证券交易程序 1、开户（资金账户和证券账户) 2、委托 （投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指 令有多种形式。) 3、成交 （在成交价格确定上，竞价市场与做市商市场是不同 的、我国采用“价格优先、时间优先”的原则。）

4、 4、结算（资金和证券的清算和交收）第一章 证券交易概述四、证券交易程序 1、开户（资金账户和证券账户) 2、委托 （投资者通过经纪商在证券交易所买卖证券、委托指 令有多种形式。) 3、成交 （在成交价格确定上，竞价市场与做市商市场是不同 的、我国采用“价格优先、时间优先”的原则。） 4、结算（资金和证券的清算和交收）第一章 证券交易概述五、证券交易所会员的资格(5条)、权利(6条）和义务(6条） 1、会员资格(人、财、物）组织机构和业务人员 （符合中国证监会和证券交易所规定的条件）业绩和资本金 （有良好信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金）会员经费（承认交易所章程和业务规则，按规定缴纳

5、会员经费）证券公司 证券交易所要求的其他条件第一章 证券交易概述五、证券交易所会员的资格、权利和义务 2、会员权利（6项）参加权(大会和证券交易）选举权和被选举权提议权和表决权监督权（交易所事务和其他会员的活动）转让权（交易席位）享受服务权第一章 证券交易概述五、证券交易所会员的资格、权利和义务 3、会员义务（6项）守国法，依法经营守交易所的规章，执行交易所的决议派合格代表入场（深交所无此规定）维护合法权益（投资者和交易所的）缴费、提供信息（信息资料、业务报表和账册）接受监督第一章 证券交易概述六、证券交易风险的含 义、种类1、含义证券交易风险是由于 交易行为结果的不确 定性而发生损失的可 能

6、性。 2、种类（以引起风险的 原因划分）法律风险受到法律制裁 市场风险市场波动 技术风险证券公司电子信 息系统技术故障 经营风险经营水平差异， 决策、操作失误 管理风险管理不善、违规 操作第一章 证券交易概述熟悉内容中需要重点掌握的内容： 1、证券交易所不得直接或间接从事的事项（11页） 2、在我国设立证券登记结算机构应当具备的条件（ 12页-13页） 3、指令驱动系统和报价驱动系统的不同点。（17页 最后一段） 4、证券交易的风险防范中的“制度防范”（27-29页 ）第二章 证券经纪业务 掌握内容:1、开立交易结算资金账户的要求2、证券账户的种类；3、开立证券账户的基本原则和要求；4、我国证

7、券托管制度的内容。5、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖证券资金存取的方式；6、委托指令的内容；7、委托执行的申报原则和申报方式；8、证券交易的竞价原则和竞价方式。9、各类交易费用的含义和收费标准。10、经纪业务的风险防范措施。第二章 证券经纪业务一、开立交易结算资金账户的要求 1、投资者的身份证、证券帐户卡 (如替人代办开户，提交委托人签署的授权委托书和 身份证） （如投资者是企业，提交企业营业执照复印件、法人 证券帐户卡、企业法人代表签署的授权委托书和本 人身份证） 2、为投资者预设证券交易、资金存取密码，发给委 托买卖证券资金卡第二章 证券经纪业务二、证券账户的种类证 券 账 户

8、交易场所上 深 账 户账户用途1、人民币普通股票账户 （A股账户，境内投资者 买卖人民币普通股、债券、 基金） 2、人民币特种股票账户 （B股账户，境内外投资者 买卖人民币特种股票） 3、证券投资基金账户 （基金账户、 买卖上市基金的专用账户）1、不得开立股票账户的有： 证券管理机关工作人员 证券交易所管理人员 证券业从业人员 2、未成年人未经法定监护人 的代理或允许 3、未经授权代理法人开户者 4、其他法规规定不得拥有证券 或参与证券交易的自然人不得开户第二章 证券经纪业务三、开立证券账户的基本原则和要求 1、基本原则合法性真实性（资料真实）第二章 证券经纪业务三、开立证券账户的基本原则和要

9、求 2、开户要求境内自然人境内法人境外投资者特殊法人机构开户代理机构受理中国结算公司受理先B股 资金账 户再B 股账户证券、信托、 保险、基金、 社保、QFII 、外国战略投 资者第二章 证券经纪业务四、我国证券托管制度的内容 1、证券托管制度上海证券交易所深圳证券交易所1998年4月1日起，全面 指定交易制度。（投资者 与某一证券营业部签定协 议后，指定该机构为自己 买卖证券的惟一交易点。 自动托管、随处通买、哪 买哪卖、转托不限 第二章 证券经纪业务五、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖 证券资金存取的方式证券营业部自办委托银行代理银证转账客户交易结算资金 第三方存管证券交易结算资

10、金账户和 银行储蓄账户的转账。客 户现金存取：银行储蓄账 户交易结算资金存放在商业 银行，以每个客户的名义 单独立户管理。券商是会 计、银行是出纳第二章 证券经纪业务 六、委托指令的内容 1、证券账号 2、日期 3、品种（买卖证券的全称、简称、代码） 4、买卖方向 5、数量(整数委托和零数委托） 6、价格(市价委托、限价委托） 7、时间（检查证券经纪商执行时间优先原则依据） 8、有效期（当日有效和约定日有效） 9、签名 10、其他内容（委托人的身份证号码、资金账号等）竞价交易项目上海证券交易所深圳证券交易所 买入股票、基金100股或其整数倍100股或其整数倍 卖出股票、基金余额不足100股的，

11、一次性 卖出余额不足100股的，一次性 卖出 债券质押式回购100手或其整数倍 （1000元标准券为1手）10张或其整数倍 （100元标准券为1张） 债券买断式回购1000手或其整数倍 （1000元面值债券为1手）-债券交易1手或其整数倍 (1000元面值债券为1手)买入：10张或其整数倍。 卖出：余额不足10张，一 次性卖出 （100元面额为1张）股票、基金单笔申 报最大数量100万股（份）100万股（份）债券交易和债券 质押式回购申 报最大数量1万手10万张债券买断式回购 申报最大数量5万手 第二章 证券经纪业务 七、委托执行的申报原则和申报方式时间优先（受托时间的先后） 1、申报原则 客

12、户优先（客户委托买卖优先）有形席位申报（需要场内交易员输入） 2、申报方式无形席位申报（无需场内交易员输入） 境外投资者买卖B股，先境外证券代理商，后场内交 易员。第二章 证券经纪业务 八、证券交易的竞价原则和竞价方式 1、竞价原则：“价格优先、时间优先” 2、 竞价方式集合竞价连续竞价确定成交价的原则： （1）可实现最大成交量的价格 （2）高于该几个的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 （3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格 如果两个以上价格符合上述条件：深交所取距前收盘价最近的价位， 上交所先使未成交量最小，再取中间价。条件成交价 最高买入申报=最低卖出申报价位该

13、价格买入申报价揭示的最低卖出申报价即时揭示的最低卖出申报 价 卖出申报价即时揭示的最高买入申报价即时揭示的最高买入申报 价实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围： 在1个交易日内的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨 跌副不得超过10%。 ST股票和*ST股票价格涨跌副度不超过5%。成交价格确定原则：首个交易日不实行价格涨跌幅限制： （1）IPO （2）增发股票 （3）暂停上市后恢复上市的股票 （4）证券交易所或中国证监会认定的其他情形 上交所(深交所）无价格涨跌幅限制的证券，集合竞价（连续 竞价阶段）有效申报价格范围（见书73页）第二章 证券经纪业务九、各类交易费用及收费标准委托手续费佣金过户

14、费印花税办理委 托时向 投资者 收取的 ，现基 本不收 取此费 用。1、按成交金额一定比例收取。 2、佣金=证券公司经纪佣金+证 交所手续费+证券交易监管费 3、代收的证券监管费和证交所 手续费佣金成交金额的3。 4、A股、证券投资基金佣金不足 5元的，按5元收取，B股不足1美 元或5港元的，按1美元或5港元 收取。成交后买 卖双方变 更证券登 记支付的 费用。由 证券公司 代登记结 算公司扣 收。成交后对买卖 双方按规定的 税率征收的税 金。现由证券 公司代征税机 关扣收。 我国印花税率 多次调整。第二章 证券经纪业务十、证券经纪业务的风险防范措施法律风险防范管理风险防范技术风险防范1、最根

15、本增强法制 观念 2、建立健全规章 制度 3、加强业务管理和 环节控制1、严格操作规程 2、提高员工素质 3、严格内部管理 4、提高差错或纠纷 的处理效率1、交易场所：营业场所 有交易必须的硬件设施 2、数量方面：交易设施 与业务相适应，又保有 余地。 3、质量方面：硬件和 软件质量要求。 4、对所有交易保障设施 的日常管理和维护保养。第二章 证券经纪业务熟悉内容中应重点掌握的内容： 1、经纪业务中的禁止行为（37-38页） 2、证券经纪业务的特点（38页） 3、证券登记（2007年教材较2006年变换较大）（46- 54页)重点练习 1、价格优先，时间优先 甲：5.6 9：45 2 乙：5.

16、7 9：38 3 丙：5.6 9：40 1 丁：5.75 9：32 4 2、涨跌幅限制的计算方法： 前收盘价：10元。涨停板：11，跌停板：9重点练习3、交易盈亏的计算： 1）股票：委托手续费、佣金、过户费、印花税 上海，10元的股票，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12,过 户费是过户面额的千分之一 深圳，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12 书上，79页 2）国债 起息日：6月14日，交易日：10月17日 应计利息天数的计算：17+31+31+30+17=126（头尾都算） 应计利息额：2000*126/365*11.83%=81.68（票面金额） 成交总额：2655+81.86=2736.68 ：2736.68*0.001=2.73对议案组 对全部议案的表 决申报上市开放式基金业务的有关规定上交所开放式基金认购、申购、赎回业务基金份额的认购基金份额的申购、赎回基金份额的转托管“金额认购”方式， 买卖方向为“买” 累计认购金额