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1、Liu yu理 财 规 划 唐彬的家庭规划方案Liu yu了解，从沟通开始！了解，从沟通开始！LIU YULiu yu个体工商户,年收入12万元中学教师,年收入3万 现年十三岁,求学中唐彬陈媛女儿家庭现状家庭基本结构Liu yu家庭现状金融资产现金:5万基金:5万Liu yu家庭现状固定资产自住房一套,价值50万两年前购商铺一套,价值70万元,月 收租金4000元,目前余房贷40万元Liu yu家庭现状陈 媛唐 彬退休帐户 余额10000元住房公积金 余额2000元Liu yuLIU YULIU YU留余LIU YULIU YU凡事“预”则立， 不“预”则废“留余”理财工作室 Liu yu投资
2、总监：李璐方案规划：刘洋法律监督：连修柱产品经理： 张景LIU YU“留余”理财工作室成员 一个精英的理财 团队，接到唐先 生的理财要求， 即开始了严密的 规划方案。其他成员：缪俊杰、周传皓、韩晓飞Liu yu家庭财务分析项 目金额（元）家庭可支配收入￥12,962.50 97.77%月缴养老金200.00 1.51%月缴基本医疗保险95.00 0.72%月缴住房公积金0.00 0.00%月可运用收入￥13,257.50 100.00%月生活支出(3,000.00)22.63%家庭月工作储蓄10,257.50 77.37%月房贷利息(2,333.33)17.60%家庭月理财储蓄7,924.17
3、 59.77%月养老金强制储蓄(200.00)1.51%月医疗保险强制储蓄(95.00)0.72%月住房公积金强制储蓄0.00 0.00%月房贷本金(928.68)7.00%月自由储蓄￥6,700.49 50.54%2008年1月收支储蓄表：Liu yu2008年1月收支储蓄表分析图：家庭资产结构分析Liu yu家庭财务分析项目金额（元）唐彬陈媛商铺家庭合计工作收入计提率1000025004000￥ 16,500.00 养老保险20%50000￥500.00 医疗保险8%20000￥200.00 失业保险3%(个体户不 缴）000￥0.00 住房公积金16% 00￥0.00 应纳税所得 额￥
4、92,400.00 9003200￥ 96,500.00 税捐支出17.20%￥2,132.50 65640￥2,837.50 可支配收 入78.56%7167.524353360￥ 12,962.5 0 2008年1月可支配收入计算表Liu yu资产项目原价现值%负债项目金额%净值金额%现金 信用卡余额 流动净值50,000 3.65%人民币存款50,000 50,000 3.65%分期付款余额 生息净值407,120 29.74%流动资产小计50,000 50,000 3.65%贷记卡余额 自用净值512,000 37.39%国内股要 其他消费贷款 小计919,120 70.78%国内基金
5、50,000 50,000 3.65%小计 房产投资700,000 757,120 55.30%证券融资余额 经营资本投入 房产投资贷款400,000 29.22% 预付款 小计400,000 29.22% 投资资产小计750,000 807,120 58.95%自用房地贷款 自用房地产500,000 500,000 36.52%自用汽车贷款 自用汽车 小计 退休年金10,000 10,000 0.73%合计400,000 29.22% 公积金2,000 2,000 0.15% 其他自用资产 自用资产小计512,000 512,000 37.40% 合计1,312,000 1,369,120
6、100.00% 家庭财务分析家庭期初资产负债表Liu yu家庭资产结构分析10%4%92%8%家庭资产结构图活期储蓄房地产投资房地产投资自住房和商住房的投资比 较占全部资产的比例基金投资活期存款占资产的比重基金投资占资产的比重4%Liu yu家庭资产结构分析流动资产比例偏 低!个体工商户应 准备充足的应急 款固定资产的投资 比重达92%相关性过高，家 庭资产和收益的 潜在风险很大 投资品种单一 只有基本社保和 比例很小的基金 投资通过资产分布图，现得出如下结论：Liu yu家庭财务诊断及建议唐彬先生家庭收入较高，目标属于需求缺口型。n 就目前的收入状况在未来一年进行积极的基金定投规划，保证换房
7、首付现金流，同时在中长期坚持多元化投资，逐步改善家庭资产配比。n 唐彬先生为个体工商户，收入具有较大的不稳定性，虽目前收入较高，但由于需承担无限责任，未来的经营风险和财务风险有较大的不确定性。同时唐彬先生的社会保险和医疗保险偏少，应对商业保险加大投资的力度，万一出现经营风险、死亡或失能，将对整个家庭造成巨大经济损失和影响。建议增加保险的配置，提高风险保障程度。Liu yuu 孩子现年十三岁，需要注重在教育方面的资金投入u 考虑到现在家庭的状况，建议配购置车辆一部，方 便出行。u 建议唐先生和唐太太在忙碌的工作之余，充分享受 人生，可适度提高每年的旅游支出。家庭财务诊断及建议Liu yu家庭的投
8、资风险测评资产特征以及风险承受度调查目前家庭的理财投资主要投放于银行存款以及少量基金，很少部分投向股票和其他投资渠道。从理财产品投向表明唐彬夫妇属于低风险的偏好者，这一点与我们对唐彬夫妇的理财个性自我评估表的测试结果一致。分值结果是15分，表明唐彬先生属于保守型的投资人。理财性向特征：追求资产的流动性，以稳定为首要考虑因素，追求低风险，可容忍低报酬。Liu yu家庭资产配置项目比例金额预期收益率（ p.a.)wi*E(Ri)紧急储备金3%不超过5万元0.72%0.02%货币基金5% 3%0.15%债券基金10% 7%0.70%混合型基金3% 11%0.33%偏股型基金5% 15%0.75%房地
9、产70% 10%7.00%保险4% 1%0.04%E(Rp)8.99%注：基金的预期收益率以北美成熟市场的平均收益率估计，新兴市场的投资收益率应 高于此。Liu yu家庭资产配置Liu yuLIU YU精英团队经过周密分析,根据客户的需求, 制定了详尽的理财规划 方案。Liu yu家庭理财目标换房目标 教育目标养老目标一年后换购市区现值90万元的住宅女儿求学,预估每年学费与生活费现值11万元退休后每月希望有生活费现值0.5万元旅游目标 每年旅游支出现值1万元Liu yuLIU YU收入成 长 率4%存款平均利率3%唐彬年收入成长率5%通胀率4%公积金贷款利 率5%陈媛每年固定加薪￥100.00
10、 房价成 长 率4%一般房贷利率7%社平工资现值￥ 2,500. 00 学费成 长 率5%房屋折旧率2%二人预计退休年限19住房公积金缴 存比例8%住房公积金贷款上限 （每人）￥ 150,00 0.00 基本数据Liu yu1.唐彬为经营服装的个体工商户，应该在资产中保持 足够的流动性，在此一共设置超过8%的现金和货币基 金，可以在保持流动性的同时获取接近定期储蓄的回 报； 2.对家庭经济支柱唐彬和房屋按揭余款进行保险，保 险比例占2-4； 3.房地产在整个唐彬资产中占比由92，逐步调整到 70%左右，其余资产进行其他投资； 4.由于唐彬先生的工作性质特殊，应该没有时间进行 主动选择投资，所以
11、我们选择了部分基金进行专家理 财，目前市场上基金组合能够达到综合收益率5.04 应该有很多选择。家庭资产配置方案Liu yu换房方案一根据目前政策，二套自住用房的首付 比例为40%，房贷利率相应上浮10% 现有自住房出租月租金收入假定1500.00 假定陈媛每月公积金余额增加￥300元转让商铺，购新房，现有自住房出租换房时商铺 售价房贷余额售房净额可用于首 付存款收入787,404.80 388,491.31 398,913.49 398,400.0 0 513.49 换房时新房 价新房最低首 付新房公积金 利率新房商贷 利率公积金余额936,000.00 374,400.00 5.00%7.
12、70%5,600.00 换房贷款额其中公积金 贷款商业贷款还贷年限 532,000.00 150,000.00 382,000.00 17 换房后月供 合计其中公积金 月供商贷月供 (￥ 4,456. 37)(￥ 1,092.9 8)(￥ 3,363. 39)Liu yu换房方案二出售自住房，购新房出售旧房后需另行租住，假定租 期6个月，月租金￥2000，造成存款 减少12000元。换房时旧房售价房贷余额售房净额可用于首付动用存款520,000.00 0.00 520,000.00 520,000.00 400.00 换房时新房价新房最低首付新房公积金利率新房商贷利率公积金余额936,000.
13、00 374,400.00 5.00%7.70%5,600.00 换房贷款额其中公积金贷款商业贷款还贷年限 410,000.00 150,000.00 260,000.00 17 换房后新房月供合计其中公积金月供商贷月供换房后总月供 (￥3,382.20)(￥1,092.98)(￥2,289.22)(￥6,644.21) Liu yu换房方案三房屋抵押贷款成数假定为七成 以存款平均利率做投资报酬率估算一年后的存款净值，以两 倍存款平均利率估算基金净值以现有自住房抵押贷款，购新房，现有自住房出租购房时旧房售价 旧房抵押贷款额可用于首付动用存款520,000.00 364,000.00 364,0
14、00.00 5,400.00 购房时新房价新房最低首付新房公积金利率新房商贷利率公积金余额936,000.00 374,400.00 5.00%7.70%5,600.00 新增房贷款额其中公积金贷款商业贷款还贷年限 561,000.00 150,000.00 411,000.00 17 购房后新房月供合计其中公积金月供商贷月供购房后总月供 (￥4,711.71)(￥1,092.98)(￥3,618.73)(￥7,973.72) 购房时存款和基金净值 可用于首付 ￥109,700.49 473,000.00 473,000.00 购房时新房价新房最低首付新房公积金利率新房商贷利率公积金余额936
15、,000.00 374,400.00 5.00%7.70%5,600.00 新增房贷款额其中公积金贷款商业贷款还贷年限 453,000.00 150,000.00 303,000.00 17 购房后新房月供合计其中公积金月供商贷月供购房后总月供 (￥3,760.80)(￥1,092.98)(￥2,667.82)(￥7,022.81) Liu yu换房方案的对比方案一：考虑商铺租金的减少和原自住房租金的增加， 此方案最终对家庭月支出的影响为6956.37方案二:出售旧房后需另行租住，假定租期6个月，月租 金￥2000，造成存款减少12000方案三:房产的比重太高，而且会造成月供贷款增加， 加大唐
16、彬家的月支出。Liu yuLIU YU换房方案的对比：第一方案与第二方案相比会造成客户现阶段支出的小幅增加，虽然固定资产比率降低，风险降低。但是离合理配置资产的目标尚 远，仍然存在固定资产比率过高的情况。且郊区住房增值潜力不大 。选择第二方案，为重新配置资产做准备。后续卖出商铺的决策分析：房产投资固然是一项收益性较高的理财项目，但唐彬夫妇如果依靠租金收入做为退休后收入的主要来源，房产投资的风险性会给 退休后所期望的稳定生活带来不确定性。考虑提前在第三年卖出房 产重新配置资产，可以轻松地同时为子女教育金储备，养老储备做 充分的规划，且能够实现在退休前享受有车、有房、并为女儿准备 丰厚嫁状的目标 。Liu yu换房方案的建议根据理财团队的精密分析，建议客户选择方案二进行筹划。同时由于换房后仍未解 决资产过度集中于固定资产的问题，将在后 续年份卖出店铺，进而调整投资资产分
