梅世强题目统计

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1、1、P1,资金时间价值的实质正确的是：时间变化，扩大再生产或资金流通， 两个都有才正确。 2、P1,影响资金时间价值的主要因素：资金使用时间，数量大小，投 入和回收特点，周转的速度，理解影响价值，重点是投入和回收特点如何 影响。 3、P2,在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本。 4、P2,利率高低决定因素：社会平均利润率、借代供求情况、风险、 通货膨胀、期限长短。 5、P2、利率高低首先取决于（社会平均利润率） 6、P2、在平均利润率不变情况下，利率高低取决于（借贷供求情况） 7、P3、以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利 息和利率。 8、P5、现金流量

2、图-作图方法和规则：（必考点） 以横轴为时间轴，时点通常表示该时间单位末的时点； 相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况； 在现金流量图中，艰险长短与现金流量数值大小本应成正比例； 箭线与时间的交点即为现金流量发生的时点； 9、P6、现金流量三要素， （现金流量大小（现金流量数额） 、方向（现金流入 和流出） 、作用点（现金流量发生的时点） ） ，必考点 10、P6、资金有时间价值。 。 。 。 。 。 。 ，两笔资金相同，发生不同时间点，在时间价值作用下，这两笔有没有可能 等值，一、有可能，一年 10%、一年-10%就有，二，但考试时一定说不可能， 11、两笔不等资金，在不同时间

3、点， （资金有可能等值） 12、P11,影响资金等值因素（资金数额多少、资金发生的时间长短，利 率或折现率的大小） ，其中关健因素是（利率） 13、P6-11 等值四个公式记住， 14、F=P(F/P,i,n)；P=F(P/F,i,n)；F=A(F/A,i,n)；P=A(P/A,i,n)，必考点 15、P11、已知:m,i，名义利率 r=m*I； 已知 r,m，计息周期利率 i=r/m； 已知 r,m，年有效利率 Ieff=(1+r/m)m-1，必考点 16、P13、两个例题搞懂。 17、P14、经济效果评价：在拟定的技术方案、财务收益、费用估算的 基础上，采用科学的分析方法，对技术方案的财务

4、可行性和经济合理性 进行分析论证。 18、P15、重重点：对于经营性项目，根据国家现行财政、税收制度、现行市场 价格，主要分析项目的盈利能力、偿债能力、财务生存能力 19、P15、对于非经营性项目，主要分析财务生存能力 20、P17、独立型方案与互斥型方案对比互斥性方案经济评价包括两部分：绝对经济效果检验、相对经济效果检验。21、P18、技术方案的计算期：包括建设期和运营期； 22、P18、运营期包括：投产期、达产期；23、运营期的决定因素：设施和设备的经济寿命、产品寿命、主要技术 的寿命期。 24、P19、投资收益率：是衡量技术方案获利水平的评价指标，它是技术方案 建成投产达到设计生产能力后

5、一个正常生产年份的年净收益额与技术方案总 投资的比率。 25、P20、投资收益率包括：总投资收益率 ROI 和资本金净收益率 ROF 26、P20、技术方案总投资包括：建设投资、建设期贷款利息、全部流动资金 27、P21、投资收益率优点和实用范围：经济指标明确、直观，计算简便，在 一定程度上反映了投资效果的优劣，可适用于各种投资规模；其主要用在技 术方案制定的早起阶段或研究过程，且计算期较短、不具备综合分析所需详 细资料的技术方案，尤其适用于工艺简单而生产情况变化不大的技术方案的 选择和投资经济效果的评价。 28、静态投资回收期：P=I（技术方案总投资）/A（技术方案每年净收益） 29、P22

6、、静态回收期计算，P23 页例题 2，必考点 30、静态投资回收期优缺点及适用范围：优点：回收期反映抗风险能力； 缺点：只考虑回收之前的效果，没有全面考虑技术方案整个计算器内小金流 量；适用范围：对于那些技术上更新迅速的技术方案，或资金短缺的技术 方案，或未来的情况很难预测而投资者又特别关心资金补偿的技术方案。 31、P24、财务净现值 FNPV=某一技术方案中现金流入之和-现金流出之和。 32、P24、判别准则：FNPV0，可行；FNPV0，不可行； 33、P25、财务净现值缺点：必须首先确定一个符合经济现实的基准收益率， 而基准收益率的确定往往比较困难；在互斥方案评价时，财务净现值必须 慎

7、重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相投的分 析期限，才能进行各个方案之间的比选； 34、P25、财务内部收益率 FIRR：其实质就是使技术方案在计算期内各年净现 金流量的现值累计等于零的折现率。 35、财务内部收益率优点：考虑了资金的时间价值及技术方案在整个计算期内 的经济状况，不仅能反映投资过程的收益程度，而且 FIRR 的大小不受外部参 数影响，完全取决于技术方案投资过程净现金流量系列的情况。这种技术方 案内部决定性，使它在应用中有一个明确的优点：避免了像财务净现值之类 的指标那样须事先确定基准收益率这个难题，只需要知道基准收益率的大致 范围即可。 36、P26、基准

8、收益率（折现率）：是企业或行业投资者以动态的观点确定的， 可接受的技术方案最低标准的收益水平。 37、P27、基准收益率的测定：政府投资项目、企业投资项目应采用行业财务 基准收益率；在中国境外投资的项目首先考虑国家风险因素；基准收益率的 确定应综合考虑的因素: 资金成本和机会成本、投资风险、通货膨胀。 38、P27、机会成本是在技术方案外部形成的，它不可能反映在该技术方案的 财务上。 39、P28、确定基准收益率的基础是资金成本和机会成本，而考虑的影响因素 是（投资风险和通货膨胀） 40、P28、偿债资金来源主要包括（利润、固定资产折旧、无形资产及其它资产摊销费和其它资金来源） 41、P29、

9、偿债能力指标有（借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负 债率、流动比率、速动比率） ； 42、借款偿还期借款偿还期指标适用于那些不预先给定借款偿还期限，且按最大偿还能力 计算还本付息的技术方案；对于那些预先给定偿还期限的技术方案，应采用 计息备付率和偿债备付率指标分析企业的偿债能力。 43、P33、技术方案总成本费用分解为：可变成本、固定成本、半可变成本。 44、固定成本固定成本：不随产品产量的增减发生变化的各项成本费用，如工资福利费 （计件工资除外） 、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用。45、可变成本可变成本：随技术方案产品产量的增减而正比例变化的各项成本。如原材 料、

10、燃料、包装费、计件工资。 46、半可变成本半可变成本：随技术方案产量增长而增长，但不成正比例变化的成本，如 与生产批量有关的某些消耗性材料费用、共模具费、运输费。 47、P33、不确定性分析的方法有（盈亏平衡分析和敏感性分析） 48、P33、长期贷款利息与短期借款利息都属于固定成本。 49、P34、本量利模型公式本量利模型公式：B=PQCuQCFTuQ，利润单价产 量单位产品变动成本产量固定成本单位产品税收产量。必考点 50、P35、产销量盈亏平衡分析的方法；主要看 36 页中间例题 1，37 页例 3） 51、P38、敏感分析目的（从中找出敏感因素，确定评价指标对该因素的敏感 程度和技术方案

11、对其变化的承受能力） 52、P38、如果主主要分析技术方案状态和参数变化对技术方案投资回收快慢投资回收快慢的 影响，选用静态投资回收期作为分析指标；如果主要分析产品价格波动对技 术方案超额净收益净收益的影响，选用财务净现值作为分析指标；如果主要分析投 资大小对技术方案资金回收能力回收能力的影响，选用财务内部收益率作为分析指标；53、P39、判断敏感因素主要通过（计算敏感度系数和临界点） 54、临界点临界点：指技术方案允许不确定因素向不利方向变化的极限值，超过极限， 技术方案的经济效果将不可行。如果对敏感性分析得目的是对不同技术方案 进行选择，一般应选择敏感程度小、承受风险能力强、可靠性大的方案

12、。 55、P42、按评价的角度、范围和方法不同可分（投资现金流量表、资本 金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表） 56、P42、投资现金流量表是以（技术方案）进行设置，以（技术方案建设所 需的总投资）为基础，以（计算期）内现金的流入和流出，可以计算（财务 内部收益率、账务净现值、静态投资回收期）的财务指标。 57、P43、资本金现金流量表是以（投资者整体）进行设置，以（资本金）为 基础，以（借款本金偿还和利息支付）现金的流出，可以计算（财务内部收 益率）的财务指标。 58、投资各方现金流量表是以（技术方案各个投资者）进行设置，以（投资者 出资额）为基础，可以计算（各个投资者财务

13、内部收益率）的财务指标。 59、P44、财务计划现金流量表反映计算期各年的投资、融资及经营活动的现 金的流入和流出，用于计算累计盈余资金、分析技术方案的财务生存能力。60、P45-46 构成技术方案现金流量表的基本要素：投资、经营成本、营 业收入、税金。 61、P51、经营成本经营成本总成本费用折旧费维修费摊销费利息支出 62、或或经营成本经营成本外购原材料、燃料及动力费工资及福利费修理费其他 费用。必考点 63、P53、设备磨损分为两大类，四种类型： 有形磨损（物理磨损）： 第一种有形磨损（外力作用） ，这种磨损的程度与使用强度和使用时间有关。 第二种有形磨损（自然力作用） ，这种磨损与闲置

14、的时间长度和所处环境有关； 如金属件生锈、腐蚀、橡胶件老化。 无形磨损（精神磨损、经济磨损）： 第一种无形磨损（设备贬值） 第二种无形磨损（设备技术性能陈旧落后） 。 64、P53、有形和无形磨损的后果：都引起设备原始价值的贬值。 65、设备磨损的补偿方式：设备有形磨损的局部补偿是修理，设备无形磨损的 局部补偿是现代化改装；设备有形磨损和无形磨损的完全补偿是更新；设备 大修理是更换部分已磨损的零部件和调整设备，以恢复设备的生产功能和效 率为主；设备现代化改造是对设备的结构作局部的改进和技术上的革新，如 增加新的、必须的零部件，以增加设备的生产功能和效率为主。 66、P55、优先考虑更新的设备有

15、：一、设备严重磨损、修后仍达不到要求； 二、技术落后，经济效果不好；三、修理费比更新更贵。 67、设备更新方案的比选原则应站在客观的立场分析问题；不考虑沉没成 本，逐年滚动比较； 68、沉没成本设备账面价值当前市场价值。 沉没成本(设备原值累计折旧)当前市场价值。 某设备 4 年前的原始成本是 80000 元，目前账面价值是 30000 元，现在的 市场价值仅为 18000 元，在设备更新分析时，该设备的沉没成本 300001800012000（元） 69、（1）现代设备不仅要考虑自然寿命，而且还要考虑设备的技术寿命和经 济寿命。 （2）设备的自然寿命：物质寿命，是由有形磨损所决定的，维修和

16、保养可延长物质寿命，但不能从根本上避免磨损。 （3）设备技术寿命：有效 寿命，是由无形磨损决定的。 （4）设备的经济寿命：是由维护费用的提高和 使用价值的降低决定的。 70、P59、年平均使用成本最小时候的使用年限 N0=2（P-Ln）/开根号。 P59 页例题 2。必考点 71、P60、设备租赁一般有融资租赁和经营租赁两种形式。 72、对于承租人来说，设备租赁比设备购买的优越性优越性在于：在资金短缺情况 下，即可用较少资金获得生产急需的设备，也可引进先进设备，加速技术进 步的步伐；可获得良好的技术服务；可以保持资金的流动状态，防止呆 滞，也不会使企业资产负债恶化；可避免通货膨胀和利率波动的冲击，减 少投资风险；设备租金可在所得税前扣除，能享受税费上的利益； 73、设备租赁的不足不足：在租赁期间承租人对租赁设备无所有权，只有使用权，故承租人无权对设备进行改造，不能处置设备，也不能用于担保，抵押贷款；