工程经济考点总结

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1、工程经济考点总结（2012-2007）1 影响资金时间价值的因素：资金使用时间 资金数量 资金投入和回收特点 资金周转速度。2 决定利率的因素：社会平均利润率（首要） 金融市场借贷资本的供求情况 风险 通货膨胀 借出资金的期限。3 利息和利率在工程经济中的作用：筹资的动力 促进投资者加强经济核算 宏观经济管理的杠杆 金融企业经营发展的条件。4 现金流量三要素：大小（现金流量数额）方向（现金流入或流出）作用点（现金流量发生的时点） 【2010S63】5 现金流量图：横轴为时间轴，时间轴上的点称为时点，表示该时间单位末的时点，0 表示起点，整个横轴可看成“技术方案”垂直箭线表示不同时点的现金流量，

2、对投资人而言，上方的箭线表示现金流入，即表示收益，下方的箭线表示现金流出，表示费用 箭线长短与现金流量数值大小成比例。 【2012D2 2010S63 2009D30】6 影响资金等值的因素：资金数额 资金发生时间长短 利率（或折现率） （关键因素） 【2009S67】7 经济效果评价指标体系：【2010S61 2007D4 2012D6 2012D29 2011D4】经济效果评价确定性分析不确定性分析盈亏平衡分析敏感性分析盈利能力分析偿债能力分析静态分析动态分析利息备付率偿债备付率借款偿还期资产负债率流动比率速动比率投资收益率静态投资回收期总投资收益率资本金净利润率财务内部收益率财务净现值8

3、 对于经营性方案分析盈利能力、偿债能力、财务生存能力；对于非经营性方案分析财务生存能力。 【2012D3】9 按评价方法是否考虑时间因素分为静态和动态分析。 【2011D3】10 融资前分析应作为初步决策与融资研究的依据和基础，融资后分析用于比选和决策融资方案。11 经济效果评价的步骤：熟悉方案基本情况 收集计算参数 编制基本财务报表 经济效果评价。12 静态分析的应用：对技术方案进行粗略评价 对短期投资方案评价 对逐年收益大致相等的技术方案评价 【2009S80】13 投资收益率：技术方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与技术方案总投资的比率。 【2009D23】判别准

4、则：RRC 方案可行，RRC 方案不可行。应用式：总投资收益率 ROI、资本金净利润率 ROE14 静态投资回收期：不考虑资金时间价值，以技术方案的净收益回收其总投资（建设投资流动资金）所需要的时间。 【2011D5】15 静态投资回收期判别准则：PtPc方案可行，PtPc方案不可行16 静态投资回收期作为技术方案选择和排队的评价准则是不可靠的，只能作为辅助评价指标。17 财务净现值 FNPV 是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标（绝对指标） 。 【2010D5】18 FNPV 的判别准则：FNPV0 方案可行，FNPV0 方案不可行19 常规技术方案的净现值函数曲线 【2011D3

5、4 2012D5 2012D7 2007D5】20 财务内部收益率 FIRR 为 FNPV（i）=0 时的 i 值。判别准则：FIRRic 方案可行，FIRRic 方案不可行优点：考虑啦时间价值，只需知道基准收益率的大致范围。21 FIRR 与 FNPV： FNPV0 时，FIRRic ；NPV时，FIRRic22 基准收益率：也称基准折现率，是企业或行业投资者以动态观点确定的，可接受的技术方案最低标准的收益水平。 【2007S62 2009D1】23 机会成本虽不是实际支出，但在工程经济分析时，应认真考虑，有助于选择最优方案。 【2010D4】24 ici=max单位资金成本，单位投资机会成

6、本25 自行测定基准收益率：考虑通货膨胀：ic=i1i2i3 不考虑通货膨胀 ic=i1i226 偿债资金来源：利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费、其他还款资金27 偿债能力指标：借款偿还期 Pd、利息备付率 ICR、偿债备付率DSCR28 单因素敏感性分析的步骤：【2011D50】确定分析指标 选择不确定性因素 分析不确定性因素的波动程度 确定敏感性因素29 确定敏感性分析指标：【2007D7】分析状态和参数对投资回收快慢的影响，选用“静态投资回收期” ，分析产品价格对超额净收益的影响，选用“财务净现值” ，分析投资大小对资金回收能力的影响，选用“财务内部收益率” 。30 选择的敏

7、感性分析不确定因素要与选定的分析指标相联系，如：折现率因素对静态评价指标不起作用。 【2012S63】31 确定敏感性因素的方法：敏感度系数、临界点。32 敏感度系数：SAF0，表示指标与不确定因素同方向，SAF0，表示指标与不确定因素反方向；SAF越大，表明评价指标 A 对不确定因素 F 越敏感，反之，则不敏感。33 技术方案现金流量表：投资现金流量表、资本金现金流量表、投资各方现金流量表、财务计划现金流量表。34 投资现金流量表：以技术方案建设总投资为计算基础，反映技术方案在整个计算期（建设期生产运营期）内现金的流入和流出，用以计算财务内部收益率财务内部收益率、财务净现值财务净现值、投资回

8、收期投资回收期。 【2012D9】35 资本金现金流量表：从技术方案权益投资者整体（项目法人）角度，以技术方案资本金为计算基础，用以计算资本金财务内部收益资本金财务内部收益率率，用以比选融资方案。 【2011D15 2007D8】36 投资各方现金流量表：分别从投资各方的角度，以投资者的出资额为基础，用以计算投资各方财务内部收益率投资各方财务内部收益率。37 财务计划现金流量表：反映技术方案计算期各年的投资、融资及经营活动的现金流入和流出，用以计算累计盈余资金累计盈余资金，分析技术方案的财务生存能力。 【2010D42 2009D55】38 经营成本：【2012S75 2010D21 2009

9、D5】经营成本外购原材料、燃 料及动力费工资及福利费修理费其他费用不属于经营成本的费用：折旧费、无形资产摊销费、利息支出。39 设备磨损：【2007D12 2011D25 2010S77】设备磨损有形磨损（物质磨损无形磨损（精神磨损、经 济磨损）第一种有形磨损与使用强 度和使用时间有关第二种有形磨损与闲置时 间和所处环境有关第一种无形磨损 设备制造工艺的改进第二种无形磨损 科技的进步40 设备磨损的补偿方式 【2007D59 2009S64 2012S64】设备磨损的补偿方式大修理：更换部分已磨损零部件和调整设备更新：对整个设备进行更换现代化改装：对设备的结构作局部改进和技术革新可消除性的有形

10、磨损不可消除性的有形磨损第二种无形磨损41 设备更新比选原则：客观的分析问题 不考虑沉没成本 逐年滚动比较。42 沉没成本：企业过去投资决策发生的，不受限制决策影响的，计入过去投资费用回收计划的费用。 【2012D17】43 设备寿命：自然寿命、技术寿命、经济寿命。44 设备的自然寿命：即物质寿命，指设备从投入使用到因物质磨损严重而不能继续使用、报废为止的全部时间。主要是设备的有形磨损决定，从根本上不可避免，不能成为设备更新的估算依据。【2011S64】45 设备的技术寿命：及有效寿命，指设备从投入使用到因技术落后而被淘汰所延续的时间，即设备在市场上维持其价值的时间。主要是设备的无形磨损决定，

11、一般比自然寿命短，且科技进步越快，技术寿命越短。 【2012D43 2011S64】46 设备的经济寿命：指设备从投入使用到因经济上不合理而被更新所经历的时间。由设备维护费用的提高和使用价值的降低决定。设备的经济寿命是从经济观点（成本观点或收益观点）确定的设备更新的最佳时刻。 【2010D32】47 设备年度费用曲线：如图，n3即为设备的经济寿命。【2011D51】48 设备租赁：【2012D42】设备租赁融资租赁经营租赁租赁双方不得任意中止和取消租约贵重设备如重型机械租赁租赁双方随时可取消或中止租约临时设备如车辆仪器等租赁49 设备租赁比设备购买的优越性：【2011S67 2010S75】资

12、金短缺时可用较少资金获得急需的设备 可获得良好技术服务 可保持资金的流动状态，不会使企业资产负债状况恶化 可避免通货膨胀和利率波动的冲击 设备租金可在税前扣除。50 设备租赁的不足：对租用设备只有使用权 租金总额比购置设备费用高 长年支付租金形成长期负债 融资租赁合同严格。51 设备租赁与购置分析时：对技术过时风险大，保养维护复杂、使用时间短的设备，考虑经营租赁，对技术过时风险小，使用时间长的大型专用设备两种方案均可考虑。 【2007D15】52 产品寿命周期成本=生产成本+使用及维护成本 【2010D26】53 提高价值的途径：【209D58】双向型（理想途径）改进型 节约型 投资型 牺牲型

13、54 价值工程的工作步骤 【2009S65 209D42】价值工程功能分析功能评价功能定义功能整理功能成本分析功能评价确定改进范围55 价值工程是以功能为中心，在可靠地实现必要的功能基础上来考虑降低产品成本的。 【2012D47】56 功能价值系数：【2012S67 2010D39】V1，说明评价对象的价值为最佳，一般无需改进。V1，说明存在过剩的功能；或实现功能的条件和方法不佳。V1，说明该评价对象的功能较重要，但成本较少。57 新技术、新工艺和新材料应用方案的选择原则：【2009S72】技术上先进、可靠、适用、合理 经济上合理58 新技术应用方案的经济分析 【2009D3 2007S79】

14、新技术方案经济分析静态分析动态分析增量投资分析法年折算费用法综合总费用法净现值（费用现值法净年值（年成本）法59 财务会计的职能：核算、监督。60 会计核算的计量属性：【2012D23】历史成本、重置成本、可变现净值、现值、公允价值61 会计核算的基本假设：【2011D16 2010D55】会计主体（空间界限） 、持续经营、会计分期（时间界限） 、货币计量62 会计核算的基础：收付实现制、权责发生制。63 收付实现制是以相关货币收支时间为基础的会计，是以收到或支付的现金作为确认收入和费用等的依据。64 企业应当以权责发生制为基础进行会计确认、计量和报告。65 权责发生制以会计分期假设和持续经营

15、为前提。 【2011D17】66 权责发生制：【2012D49】凡是当期已实现的收入和已发生或应当负担的费用，无论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用，计入利润表；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不应作为当期的收入和费用。67 会计 6 要素：【2010S69 2009S73】会计 6 要素静态会计要素（反映财务状况）动态会计要素（反映经营成果）资产收入负债所有者权益费用利润68 会计等式 【2010D38】会计等式静态等式（反映财务状况）动态等式(反映经营成果)综合会计等式（财务状况与经营成果的联系）资产负债所有者权益收入费用利润资产负债（所有者权益收入费用）69 费

16、用按经济用途分生产费用、期间费用。70 施工企业的生产成本即工程成本，是施工企业发生的各种施工生产费用，分为直接费用、间接费用。71 支出：资本性支出、收益性支出、营业外支出、利润分配支出。72 资本性支出：企业购置和建造固定资产、无形资产及其他资产的支出、长期投资支出等；不能作为当期的费用。73 收益性支出：生产经营所发生的外购材料、支付工资及其他支出、发生的管理费用、营业费用、财务费用、生产经营中缴纳的税金和有关费用等；在一个会计期间内可以作为当期的费用。 【2011D24】74 营业外支出：固定资产盘亏、处置固定资产净损失、债务重组损失、计提资产减值准备、罚款、捐赠支出、非常损失等。【2011D50】75 利润分配支出：股利分配支出等。76 固定资产日常修理费应作为当期费用。 【2010D19】77 固定资产折旧双倍余额递减法：是在不考虑固定资产预计净残值的情况下，根据每年年初固