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1、1一、2004 年 2 月 4 日，上海证券交易所刊登公告：宏智科技股份有限公司(以下简称公司)2004 年第一次临时股东大会于 2004 年 1 月 11 日召开,会议期间出现了由大股东王栋与公司董事长黄曼民分别主持召开的情况,并就同类议题形成了两份股东大会表 决结果及相关律师出具的法律意见书,且各自披露了其股东大会决议内容。 鉴于上述公司治理混乱行为导致了公司信息披露无 法正常进行,投资者难于判断公司前景,权益可能因此受到损害,根据上海证券交易所股票上市规则第 9.1.1 条和 9.3.1 条的 规定,本所决定,自 2004 年 2 月 5 日公司股票复牌之日起,对其交易实行特别处理,公司
2、股票简称“ST 宏智“。本所提醒广大投资 者注意风险。 本所认为有关当事人应本着对广大投资者负责的精神,尽快通过有关途径,解决上述问题。在上述异常情况消除后,公 司可以向本所申请撤销股票交易特别处理。要求：试就上述案例，论述监事会的作用。要求：试就上述案例，论述监事会的作用。 （1414 分）分） 答、上市公司监事会应当向全体股东负责，以财务监督为核心，同时对公司董事、经理及其他高级管理人员的尽职情况进行监督，保 护公司资产安全，降低公司的财务和经营风险，维护公司及股东的合法权益。监事会有权向股东大会提议公司外部审计机构；监事有 了解和查询上市公司经营情况的权力，并承担相应的保密义务。必要时，
3、监事可以独立聘请中介机构对其履行职责提供协助。公司的 董事、高级管理人员及其他人员应给监事正常履行职责提供必要的协助，不得干预、阻挠。监事履行职责所需的合理费用应由上市公 司承担。监事会对董事、经理和其他高级管理人员的监督记录以及进行财务或专项检查的结果应成为绩效评价的重要依据。监事会在 向董事会、股东大会反映情况的同时，可以向证券监管机构及其他有关部门直接报告情况。 （上述要点 8 分，结合案例解释分析 6 分）二、上海巴士股份（二、上海巴士股份（600647600647）概况资料如下：）概况资料如下： 一九九二年十月,由上海市公共交通总公司、上海市强生出租汽车公司(原为上海市出租汽车公司)
4、,上海大众出租汽车股份有限公司、 上海市原水股份有限公司( 原为上海市原水供应股份有限公司)、上海市煤气公司第十四家单位联合发起.公司资本金总额 3000 万元. 1996 年 8 月 14 日利用上海证券交易系统上网定价发行人民币普通股 2200 万股,每股面值 1 元,发行价为每股 5.80 元.同年 8 月 26 日, 公司 2500 万股在上交所上市.主要经营业务为： 市区、郊县及埠际公共交通客运、出租汽车客运。行业分类: 公用设施服务业。 (1)股本结构：单位:(万股)名称年度2006 年 3 月2005 年末期2004 年末期2003 年末期总股本72611.5672611.565
5、1865.451865.4国家股30364.8830364.8821617.221617.2发起人法人股 8646.688646.686248.26248.2法人股-职工股-流通 A 股33600336002400024000(2)资产负债结构：名称年度2006 年 3 月2005 年末期2004 年末期2003 年末期总资产(万元)464234.54448478.57437434.94407844.47流动资产(万元)63812.9660650.4786811.1595475.25短期投资(万元)-4938.78长期投资(万元)72675.9867544.9479949.8363926.22
6、应收帐款(万元)-14189.7939095.1828277.04存货(万元)4215.063987.8110596.615760.38固定资产(万元)259765.54252502.61205132.37191003.56无形及递延资产(万元)67980.0667780.5565541.5957439.44流动负债(万元)194655.72204912.08192843.74195507.25长期负债(万元)59849.0939021.1671005.0545810.53股东权益(万元)157074.5153395.2142912.8132349.86少数股东权益(万元)52655.2351
7、150.1330673.3534176.83资本公积金(万元)42477.8842477.8860574.9160483.66盈余公积金(万元)36101.5636101.5626642.9219683.67(3)利润构成：名称年度2006 年 3 月2005 年末期2004 年末期2003 年末期主营业务收入(万元)79923.59294721.93235146.56220560.92主营业务成本(万元)58501.91205138.3163195.13154874.22主营业务利润(万元)18947.2780146.4264525.559039.65其它业务利润(万元)2558.38642
8、4.148191.838084.86经营费用(万元)5.21833.38114.94506.812财务费用(万元)1887.567874.068661.586955.82管理费用(万元)15757.9156327.5546347.9141134.09投资收益(万元)1220.512965.837121.533649.05利润总额(万元)6189.7925848.2222496.2521786.61所得税(万元)1419.273105.42851.421032.03净利润(万元)3679.317687.717200.6616206.97未分配利润(万元)5883.512204.213829.57
9、317.13(4)现金流量：名称年度2006 年 3 月2005 年末期2004 年末期2003 年末期经营现金流入(万元)70273.25324825.95276402.91266411.96经营现金流出(万元)85428.93256362.83223726.04219776.71经营现金净额(万元)15155.6868463.1252676.8846635.25投资现金流入(万元)7139.7718010.8714193.679586.63投资现金流出(万元)21773.376402.7582910.38108169.07投资现金净额(万元)-14633.53-58391.89-68716
10、.71-98582.44筹资现金流入(万元)43815.58182229.34177010.58176125.44筹资现金流出(万元)42095.88213142.87161303.16115946.02筹资现金净额(万元)1719.7-30913.5315707.4360179.43现金,等价物增加(万元2241.85-20842.3-333.728232.21销售商品收到的现金占主营收入比例103.83102.56109.1104.22要求：根据以上资料，计算下列财务指标。要求：根据以上资料，计算下列财务指标。 （本卷所有计算结果保留小数点后二位）（本卷所有计算结果保留小数点后二位） （4
11、040 分）分）公式公式财务指标2006 年 3 月2005 年末2004 年末2003 年末净利润股数（总股本）净利润股数（总股本）每股收益0.050.050.240.240.330.330.310.31股东权益股数（总股本）股东权益股数（总股本）每股净值2.162.162.112.112.762.762.552.55资本公积股数（总股本）资本公积股数（总股本）每股资本公积0.590.590.590.591.171.171.171.17（流动负债（流动负债+ +长期负债）总资产长期负债）总资产资产负债率%54.8254.8254.3954.3960.3260.3259.1759.17股东权益
12、总资产股东权益总资产股东权益比率%33.8433.8434.2034.2032.6732.6732.4532.45未分配利润股数（总股本）未分配利润股数（总股本）每股未分配利润0.080.080.030.030.070.070.010.01经营活动现金流入净额股数经营活动现金流入净额股数每股经营活动现金净流入0.210.210.940.941.021.020.900.90主营利润主营收入主营利润主营收入主营业务利润率%23.7123.7127.1927.1927.4427.4426.7726.77净利润总资产净利润总资产总资产报酬率%0.790.793.943.943.933.933.973.
13、97净利润股东权益净利润股东权益净资产收益率%2.342.3411.5311.5312.0412.0412.2512.25 三、根据第一题的资料和补充资料，要求计算下列财务指标：三、根据第一题的资料和补充资料，要求计算下列财务指标： （2626 分）分） 补充资料：项目2005 年2004 年2003 年市价（元/股）5.378.099.03公式公式财务指标2005 年2004 年2003 年主营业务收入应收账款主营业务收入应收账款应收帐款周转率20.7720.777.077.077.807.80主营业务成本存货主营业务成本存货存货周转率51.4451.4415.4015.4026.8926.
14、89主营业务收入固定资产主营业务收入固定资产固定资产周转率%1.171.171.151.151.161.16流动资产流动负债流动资产流动负债流动比率0.300.300.450.450.490.49( (流动资产流动资产- -存货）流动负债存货）流动负债速动比率0.280.280.400.400.460.46( (本期总资产本期总资产- -上期总资产）上期总资产上期总资产）上期总资产总资产增长率%2.522.527.267.26( (本期股东权益本期股东权益- -上期股东权益）上期股东权上期股东权益）上期股东权益益净资产增长率%7.337.337.987.98( (本期主营收本期主营收- -上期
15、主营收）上期主营收上期主营收）上期主营收主营业务收入增长率%25.3425.346.616.613市价每股收益市价每股收益市盈率22.3822.3824.5224.5229.1329.13( (本期净利润本期净利润- -上期净利润）上期净利润上期净利润）上期净利润净利润增长率%2.832.836.136.13四、四、 要求：根据上述所提供资料和计算的财务指标，从盈利能力、偿债能力、营运能力和市场表现能力四方面对巴士股份进行综合评要求：根据上述所提供资料和计算的财务指标，从盈利能力、偿债能力、营运能力和市场表现能力四方面对巴士股份进行综合评 价。价。 （2020 分）分） 1.盈利能力分析：三个
16、年度的主营业务利润率逐年递增，03 年 26.77%、04 年 27.44%、05 年 27.19%，说明巴士股份主营业务盈利 能力非常平稳，水平较高，但总资产报酬率 03 年至 05 年较为平稳，一直处在 3.9 水平，净资产收益率也波动不大，03 年至 05 年 分别为 12.25%、12.04%、11.53%，在上市公司中处在中上游水平，这与巴士是公共交通业务，票价变化直接影响市民出行，主营业 务收入增长率 05 年比 04 年有更大幅度增长，取决于巴士股份外地业务和其他业务的拓展，当然油价上涨对巴士有很大影响。 （5 分）2.偿债能力分析：资产负债率 03 年至 05 年较为平稳，分别为 59.17%、60.32%、54.39%，此指标反映巴士股份偿债能力尚可，一直 较稳定，风险一般，交通运输服务现金流较好；03 年至 05 年的流动比率分别为 0.49、0.45
