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1、杨百万：我多年的经验分享杨百万：我多年的经验分享 百试不爽的股市实战定律百试不爽的股市实战定律百试不爽的实战定律(一)弹性定律股市下跌如皮球下落，跌得越猛，反弹越快；跌得越深，反弹越高；缓缓阴跌中的反弹往往有气无力，缺乏参与的价值，可操作性不强，而暴跌中的报复性反弹和超跌反弹，则因为具有一定的反弹获利空间，因而具有一定的参与价值和可操作性。(二)抢点定律抢反弹一定要抢到两个点：买点和热点，而且缺一不可。因为，反弹的持续时间不长，涨升空间有限，如果没有把握合适的买点，就不能贸然追高，以免陷入被套的困境。另外，每次值得参与的反弹行情中必然有明显的热点，热点板块容易激发市场的人气，引发较大幅度的反弹
2、，主力资金往往以这类板块作为启动反弹的支点。通常热点个股的涨升力度强，在反弹行情中，投资者只有把握住这类热点，才能真正抓住反弹的短线获利机会。(三)时机定律买进时机要耐心等，卖出时机不宜等。抢反弹的操作和上涨行情中的操作不同，上涨行情中一般要等待涨势结束时，股价已经停止上涨并回落时才卖出，但是在反弹行情中的卖出不宜等待涨势将尽的时候。抢反弹操作中要强调及早卖出，一般在有所盈利以后就要果断获利了结；如果因为某种原因暂时还没有获利，而大盘的反弹即将到达其理论空间的位置时，也要果断卖出。因为反弹行情的持续时间和涨升空间都是有限的，如果等到确认阶段性顶部后再卖出，就为时已晚了。(四)决策定律反弹行情的
3、趋势发展往往不明显，行情发展的变数较大，预测的难度较大，所以，参与反弹行情要以策略为主，以预测为辅。当投资策略与投资预测相违背时，则依据策略做出买卖决定，而不能依赖预测的结果。(五)转化定律反弹未必能演化为反转，但反转却一定由反弹演化而来。但是，一轮跌市行情中能转化为反转的反弹只有一次，其余多次反弹都将引发更大的跌势。为了搏一次反转的机会而抢反弹的投资者常常因此被套牢在下跌途中的半山腰间，所以千万不能把反弹行情当做反转行情来做。(六)止损定律技术止损法：它是将止损设置与技术分析相结合，剔除市场的随机波动之后，在关键的技术位设定止损线，从而避免亏损的进一步扩大。这一方法要求投资者有较强的技术分析
4、能力和自制力。技术止损法对投资者的要求更高一些，很难找到一个固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在相对可靠的平均移动线附近。就沪市而言，大盘指数上行时，5 日均线可维持短线趋势，20 日或 30 日均线将维持中长线的趋势。一旦上升行情开始后，可在 5 日均线处介入而将止损设在 20 日均线附近，既可享受阶段上升行情所带来的大部分利润，又可在头部形成时及时脱身，确保利润。在上升行情的初期，5 日均线和 20 日均线相距很小，即使看错行情，在 20 日均线附近止损，亏损也不会太大。定额止损法：这是最简单的止
5、损方法，它是指将亏损额设置为一个固定的比例，一旦亏损大于该比例就及时平仓。它一般适用于两类投资者：一是刚入市的投资者；二是风险较大市场中的投资者。定额止损的强制作用比较明显，投资者无需过分依赖对行情的判断。止损比例的设定是定额止损的关键。定额止损的比例由两个数据构成：一是投资者能够承受的最大亏损。这一比例因投资者心态、经济承受能力等不同而不同。同时也与投资者的盈利预期有关。二是交易品种的随机波动。这是指在没有外界因素影响时，市场交易群体行为导致的价格无序波动。定额止损比例的设定是在这两个数据里寻找一个平衡点。这是一个动态的过程，投资者应根据经验来设定这个比例。一旦止损比例设定，投资者可以避免被
6、无谓的随机波动震出局。市场进入盘整阶段后，通常出现箱形或收敛三角形态，价格与中期均线(一般为 1020 日线)的乖离率逐渐缩小。此时投资者可以在技术上的最大乖离率处介入，并将止损位设在盘局的最大乖离率处。这样可以低进高出，获取差价。一旦价格对中期均线的乖离率重新放大，则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势，投资者应果断离场。盘局是相对单边市而言的。盘局初期，市场人心不稳，震荡较大，交易者可以大胆介入。盘局后期则应将止损范围适当缩小，提高保险系数。无条件止损法：不计成本，斩仓抛售的止损称为无条件止损。当市场的基本面发生了根本性转折时，投资者应摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力，择机再战
7、。基本面的变化往往是难以扭转的。基本面恶化时，投资者应当机立断，斩仓出局。止损是控制风险的必要手段，如何用好止损工具，投资者应各有风格。在交易中，投资者对市场的总体位置、趋势的把握是十分重要的。在高价圈多用止损，在低价圈少用或不用，在中价圈应视市场运动趋势而定。顺势而为，用好止损位是投资者资金安全以求获盈的根本方法。(七)止盈定律止盈位和止损位的设置对散户来说尤为重要，不少散户会设立止损位，但是不会设立止盈位。止损位的设立大家都知道，而止盈一般散户都不常用。为什么说止盈很重要呢？举个例子，我有个朋友，当年 20 元买入安彩高科，我告诉他要设立止盈位，26 元，他没卖；25 元时我让他卖，他说，
8、我 26 元没卖，25 元更不卖，到 30元再卖。结果呢，11 元割肉。如果设立止盈位的话，悲剧就能避免。当不少人追进大蓝筹股时，更应该设立止盈位。怎样设立止盈位呢？举个简单的例子，如果你顺应热点 10 元买入一只股票，涨到 11 元，你设立止盈 10.4 元，一般主力短暂的洗盘不会把你洗出去，如果从 11 元跌回 10.4 元，你立刻止盈，虽然挣得很少，但减少了盲动。股价到 12 元后，你的止盈位提高到 11元，股价到了 14 元，止盈位设置到 12.8 元这样即使主力洗盘和出货，你都能从容获利出局。有的人总想买入最低价而卖出最高价，我认为那是不可能的。有这个想法的人不是高手，只有主力才知道
9、股价可能涨跌到何种程度，有时即使主力也不能完全控制走势，何况你我。以前我也奢望达到这种境界，但是我早转变观念了，创新低的股票我根本不看，新低下面可能还有新低。我只买入大约离底部有 10%左右升幅的个股，还要走上升通道，这样往往能吃到最有肉的一段。(八)保持空仓比例原则有些人很善于利用资金进行追涨杀跌的短线操作，有时会获得很高的收益。但是对散户来说，很难每天看盘，也很难每天能追踪上热点。所以，在股票操作上，不仅要买上升趋势中的股票，还要注意保持空仓比例。在感觉股票很难操作、热点难以把握、大多数股票大幅下跌、涨幅榜上的股票涨幅很小而跌幅榜上股票很多时，就需要考虑空仓了。暴跌是机会：暴跌分为大盘暴跌
10、和个股暴跌，暴跌往往会出现机会，暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的，在大盘相对高点出现的暴跌要谨慎对待，但对于大涨之后出现的暴跌，你就应该选择股票了，很多牛股的机会就是跌出来的。(九)保住胜利果实法则不少人是牛市中的高手，但在震荡市中往往又会把获得的胜利果实吐回去。怎样才能保住胜利果实呢？除了要设立止盈位和止损位之外，对大势的准确把握和适时空仓观望也很重要。卖出股票的几点技巧：卖股票是最难的事，从某种程度上讲，何时卖股票比何时买股票、买何种股票更难，但是更重要。而不同时期又有不同的卖出方法。比如不少投资者在行情初期才赚了一点点蝇头小利就匆匆忙忙地跑掉了，看着已经出了货的股票一路随大盘升上去无
11、可奈何。又比如，行情短期见顶时，不少人为了那一点蝇头小利，个股明明已经破位，还要死守甚至补仓，该卖不卖，必然遭受重大的损失。从心理上来说，卖股票是一件令人痛苦的事。比如股价已经大幅涨升的时候，觉得还能赚得更多，如果卖了就没有继续取得利润的机会了，完全忽视了继续上涨的空间、上涨的概率以及回落的巨大风险。一字曰之：贪！而在股票下跌甚至亏损比较严重的时候，卖出更是让人难受，卖出后就不再是数字的变化，而是实实在在的亏损。但不舍得卖出，如何有机会、有资本再去搏。现在的卖出正是为了避免更大的亏损。因此，到了卖出的时机或者符合卖出的条件就要坚决卖出，不求卖得多高明多有艺术，但要卖得正确，卖得及时。这里，我向
12、大家介绍一些比较常用的也实用的卖出方法，供大家在不同阶段结合市场实际进行综合运用。跌市初期：如果个股股价下跌得不深、套牢尚不深的时候，应该立即斩仓卖出。这种时候考验投资者能否当机立断，是否具有果断的心理素质。只有及时果断地卖出，才能防止损失进一步扩大。如果股价已经历了一轮快速下跌，这时再恐慌地杀跌止损，所起的作用就有限了。深幅快速下跌后：这时股市极易出现反弹行情，可以把握好股价运行的节奏，趁大盘反弹时卖出。在大势持续疲软的市场上，见异常走势时坚决卖出：如果所持有的个股出现异常走势，意味着该股未来可能有较大的跌幅。例如在尾盘异常拉高的个股，要果断卖出。越是采用尾盘拉高的动作，越是说明主力资金已经
13、到了无力护盘的地步。内地股市还没有推出做空机制，因此投资者只能采用被动做空的方法。在跌市中，先将股票卖出，等跌到一定深度之后重新买回，通过这种方法来获取差价，降低成本。当股市下跌到某一阶段性底部时，可以采用补仓卖出法，因为这时股价离自己的买价相去甚远，如果强行卖出，损失往往会较大。可适当补仓以降低成本，等待行情回暖时再逢高卖出。这种卖出法适合于跌市已近尾声时。除了上述几种方法之外，有经验的投资者还有其他很有效的方法，如指标法、平均线法、顶底背离法等等。近些年还有相当多的操作软件面市。需要注意的是，每种方法都有其不完善之处，使用时不可过于机械。另外，在最高点卖出只是奢望，故不应对利润过于计较，以
14、免破坏平和的心态。在市场上，如果过于苛求的话，到头来会只剩一个“悔”字悔没买，悔没卖，悔卖早了，悔仓位轻了所以，在投资上留一点余地，便少一份后悔，才有可能小钱常赚。(一)短线操作的大盘条件(1)当日涨幅排行榜中显示的条件：当日排行榜第一板中，如果有 30%以上股票涨停，第一板中大部分个股的涨幅都大于 4%，则市场是处于强势，此时可选择强势目标股进入。第一板中如果个股没有几只涨停，且涨幅大于 5%的股票少于 10%，则市场处于弱势，大盘背景没有为个股表现提供条件。此时短线操作需根据目标个股情况，谨慎进行。第一板中如所有个股涨幅都小于 3%，则市场处于弱势，不能进行短线操作。(2)个股涨跌股只数的
15、大小对比显示的条件：大盘涨，同时上涨股只数大于下跌股只数，说明涨势真实，属大盘强，短线操作可积极进行。若大盘涨，下跌股只数反而大于上涨股只数，说明有人在拉抬指标股，涨势为虚，短线操作要小心。大盘跌，同时下跌股只数大于上涨股只数，说明跌势自然真实，属大盘弱，短线操作应停止。大盘跌，但下跌股只数却小于上涨股只数，说明有人打压指标股，跌势为虚，大盘假弱，短线操作可视个股目标小心展开。(3)大盘涨跌时成交量显示的条件：大盘涨时有量，跌时缩量，说明量价关系正常，短线操作可积极展开。大盘涨时小量，跌时放量，说明量价关系不利，有人诱多，短线操作宜停或小心展开。(二)常规短线技法条件总则搜索目标股：从涨幅榜上
16、寻找。大盘上涨时，目标个股涨幅大于 3%者或大盘震荡调整时，目标个股走势强于大盘有异常波动者；在量比排行榜中，寻找量比放大 2 倍以上的股票，越大越要关注。目标股 3 日均线带量上扬：3 日均线朝上，股价涨幅大于 3%，盘中量比放大到 1 倍以上，股价运行在日线、周线循环低位，成交量大于 5 日均量 1.5 倍以上，实战中可于放量当日买进 13 仓位；若股价冲高回落既可获利出局，也可在回落 2 天后补仓。确认第一、第二步都符合条件的目标：打开已确认的目标个股日 K 线图检查。该目标股：3 日均线是否带量上扬，前期是否有一组止跌 K 线，当日该股是否是最近时期第一次放量。上述条件如获满足，则打开目标股的周 K 线图检查：目标股的周 K 线 KDJ 是否刚刚低位金叉或正在强势区向上运动。如符合，则可确定该股已具备短线攻击条件，获利机会来临。若出现误判，该股 3 日均线一旦走平、失去向上攻击能力，就必须撤出。(三)别嫌赚得少不少投资时间不长、看盘经验和对个股走势理解不深的投资者，老是想一次就赚个够。想一夜暴富，愿望是好的。但这个市场现在很难一夜暴富，你入市没有亏就很不错了，
