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1、如何阅读分析上市公司财务报表新疆证监局上市公司监管处 2011年12月 第*页财务报表解读 热点会计准则专题 财务报表分析 第*页 财务报表解读 第*页 中国会计法规架构 会 计 法 企 业 财 务 会 计 报 告 条 例 其 他 会 计 规 定 具体企业会 计 准则 金融企业 小企业 其他 新设立企业(2003) 外商投资企业(2002) 股份有限公司(2001) 企业会计制度 企业会计制度渐进全面使用 会 计核算办法 基本企业会计准则 企业会计准则体系 第*页 财务报表解读 何为财务报表 财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。财务报表至少应当包括下列组成部分： （一）资
2、产负债表； （二）利润表； （三）现金流量表； （四）所有者权益（或股东权益）变动表； （五）附注。第*页 财务报表解读 财务报表和财务报告 企业应当编制财务会计报告（又称财务报告，下同）。 财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与企业财务状况、经营成果和现 金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务会计报 告使用者作出经济决策。 a 财务会计报告使用者包括投资者、债权人、政府及其有 关部门和社会公众等。 第*页 财务报表解读财务报表编制结果差异的主要原因 会计标准和准则引起的差异：财务报表会因依据的“会计标准或准则”不同而有所差 异，不同的国家或地区的企业，由于
3、编制报表的依据不同，其帐目的处理结果不同。 执行引起的差异：在执行会计标准或准则的时候，需要专业判断。不同的人可能导致 不同的专业判断，也可能导致帐目的处理结构不同。 使用目的引起的差异：财务报表的内容可能因使用目的而异。 第*页 财务报表解读财务报表编制 客观真实是企业实践诚信原则的第一块试金石 巴菲特曾经在伯克希尔-哈撒韦的财务报表中明确告诉股东：“虽然我们的组 织形态是公司，但我们的经营态度是合伙企业。我们不能担保经营的成果，但不论你 们在何时成为股东，你们的财富变动会与我们一致。当我做了愚蠢的决策，我希望股 东们能因为我的财富损失比你们惨重，而得到一丝安慰。”巴菲特对欺骗股东以自肥 的
4、管理层深恶痛绝，他直言，那些爱欺骗投资人的经理人，一定无法真正管理好一家 公司，因为“公开欺人者，必定也会自欺”。从企业的经营历史来看，不讲诚信原则的企业，虽然可能暂时成功，但是无法 长期地保持竞争力。* 第*页会计的基本假设会计确认、计量和报告的前提，对会计核算所作的合理假定第*页 财务报表解读会计的基本假设会计主体法律主体都是会计主体会计主体不一定是法律主体第*页会计的基本假设2持续经营在可以预见的将来，企业将会按照当前的规模和状态持续经营下去，不会停业，也 不会大规模削减业务。第*页 财务报表解读会计的基本假设3会计分期将企业的持续经营活动划分为一个个连续的、长短相同的期间 会计期间通常
5、分为年度和中期。第*页 财务报表解读会计的基本假设4货币计量 是指会计主体在财务会计确认、计量和报告时以货币作为计量尺度，反映会计主体 的生产经营活动 无法反映在财务报表中的“资产” 企业的营销网络 关键管理人员的才能 企业的品牌知名度 优秀的组织管理体系第*页 财务报表解读会计的基本假设 会计主体 持续经营 会计分期 货币计量第*页 财务报表解读会计基础 权责发生制 凡是当期已经实现的收入和已经发生的或应当承担的费用，无论款项是否收付，都 应当作当期的收入和费用计入利润表。 收付实现制 以收到或支付的现金作为确认收入和费用的依据。第*页 财务报表解读 主要财务报表简介 资产负债表 反映企业在
6、某一特定日期财务状况的报表 理论依据：“资产=负债+所有者权益” 时点报表，静态报表，“某一日期的企业的照片” 报表内的项目按流动性大小排列。 第*页 第*页 财务报表解读 会计等式作为所有者，先清偿债务后，才能归还所有者权益 按照流动性排列 第*页 财务报表解读 资产负债 股东权益 资产负债表告诉我们什么？1.资产分布状况 2. 承担的债务，偿还时间 3. 净资产及其形成原因 4. 财务发展趋势 第*页 财务报表解读 第*页 财务报表解读 第*页 财务报表解读 第*页 第*页 财务报表解读 第*页 财务报表解读 利润表 反映公司在一定期间的经营成果及其分配情况的报表。 理论依据：“收入-费用
7、=损益”。 动态报表、期间报表，“某段时期企业的一段录像” 报表内项目按收入、成本、费用、利润排列第*页 财务报表解读 利润表提供的信息 反映公司获利情况 反映公司利润的构成 反映税金交纳情况 预测公司未来发展趋势 第*页 财务报表解读 第*页 财务报表解读 现金流量表 反映公司一定会计期内有关现金和现金等价物流入和流出的信息 理论依据： 现金净流量=现金流入现金流出 结构：经营活动、投资活动、筹资活动动态报表，期间性报表 第*页 财务报表解读 现金流量表提供的信息 反映净收益与现金余额的关系 预测未来现金流量 评价企业取得和运用现金的能力 确定企业支付利息、股利及到期债务能力 第*页 财务报
8、表解读 第*页 财务报表解读 从现金流量表了解公司信心十足的成长性公司 净利润和经营活动净流入持续快速增长 投资活动现金大幅增加（看见众多的投资机会） 长期负债增加，不进行现金增资（对投资报酬率高于银行利息充满信心） 稳健的绩优公司 净利润和经营活动净流入持续增长，但幅度不大 经营活动现金流入大于投资活动的现金支出 发放大量现金股利 第*页 从现金流量表了解公司 危机四伏的地雷公司 净利润增长，但经营活动现金为净流出（好大喜功，管理失控） 投资活动现金大幅增加（仍然积极追求增长） 短期负债大幅增加但同业应付款大量减少（短期偿债压力，知情的同行不敢再提供 信用） 经营衰退的夕阳公司 净利润和经营
9、活动净流入持续下降 投资活动的现金支出不增长反而下降，甚至不断处理资产以取得现金 无法稳定地支付现金股利 第*页 财务报表解读所有者权益变动表 反映构成所有者权益各组成部分当期增减变动情况的报表 应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变 动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息特别反映直接计入所有者权益的利得和损失，让报表使用者准确理解所有者权益增 减变动的根源 第*页 财务报表解读 所有者权益变动表? 项目 本年金额 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 盈余公积 末分配利润 所有者权益合计 一、上年年末余额 加：会计政策变更 前期差错更正 二、本年年
10、初余额 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） （一）净利润 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 （三）所有者投入和减少资本 （四）利润分配 四、本年年末余额 第*页 财务报表附注 是财务报表的组成部分 了解会计政策 收入确认 折旧政策 减值准备 重大会计估计 合并报表 评价会计政策的合理性 应在制度允许的范围内选择 遵循稳健性和一贯性原则 符合行业特征 不能滥用选择权a 第*页 第*页第*页 第*页 第*页 财务报表解读怎样阅读审计报告 审计报告及其作用 审计报告的基本内容 注册会计师发表的审计意见 与注册会计师的沟通和配合第*页 财务报表解读 审计报告 注册会计师根据独立审计准则的要
11、求，在实施了必要的审计程序后出具的、用于对 被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件，是审计工作的最终成果。审计 报告是注册会计师发表审计意见的载体，具有法定证明力。 第*页 财务报表解读 审计报告的基本内容： （一）标题； （二）收件人； （三）引言段； （四）管理层对财务报表的责任段； （五）注册会计师的责任段； （六）审计意见段； （七）注册会计师的签名和盖章； （八）会计师事务所的名称、地址及盖章； （九）报告日期。 第*页 财务报表解读 注册会计师发表的审计意见 无保留意见的审计报告 标准无保留意见 带强调事项段的无保留意见 保留意见的审计报告 否定意见的审计报告 无法表示意见的
12、审计报告 第*页 第*页 第*页第*页 第*页 第*页 新会计准则概述 第*页 新会计准则概述2006年2月15日，新的企业会计准则发布 1个基本准则+38个具体准则（22个新+16个修订） 自2007年1月1日起在上市公司范围内施行 证券公司、保险公司、基金管理公司、期货经纪公司等自2007年1月1日起实施 央企最晚应于2008年1月1日 第*页 新会计准则概述首次形成较为完整的会计准则体系 1个基本准则和38个具体准则 扩展到金融、保险、石油天然气开采、农业等众多行业领域（原准则比较偏重工商企 业） 规范的准则体系，使财务信息的可比性得到提高（如在企业合并、金融工具确认和计 量、股份支付等
13、问题上）基本准则 财务报告 目标 会计基本 假设 会计信息 质量要求 会计要素的确 认和计量原则 第一层次 具体准则 一般业务准则 特殊行业的 特定业务准则 报告准则 第二层次 应用指南 准则解释 会计科目及 主要账务处理 第三层次 新企业会计准则体系的框架 第*页 第*页 新会计准则概述借鉴国际惯例并立足中国国情 充分借鉴国际财务报告准则，与国际财务报告准则趋同 适当考虑我国现阶段的国情、经济和会计实务的发展（例如：同一控制下企业合并， 关联方披露，资产减值准备转回） 保证信息可靠性的同时，提高信息的相关性 有条件的采用公允价值的计量属性，资产和交易的反映更为公允，更为相关 更多的需要考虑资
14、金的时间价值第*页引入了公允价值计量 交易性金融资产及可供出售金融资产 投资性房地产 生物资产 企业合并 债务重组 非货币性资产交换； 对具融资性质的应收应付款项要求折现 第*页 新准则主要变化 长期资产减值不予转回固定资产；生产性生物资产；无形资产；油气资产；商誉；投资性房地产（成本法）；长期股权投资（权益法核算）； 第*页 合理划分资本性支出和收益性支出- 借款费用资本化- 开发支出- 政府补助合并财务报表-所有具有控制的子公司均应当纳入财务报表合并范围；-不再按比例合并法合并合营企业的财务报表；-少数股东权益和损益的列报方式发生变化； 第*页 新准则主要变化禁止应付税款法，采用资产负债表
15、债务法核算递延所得税.股份支付确认为一项费用；增大了关联方的范围；股东以非货币性资产作为资本投入时需考虑价值是否公允；新增了大量的披露要求。第*页 解读新准则下财务报表新准则赋予了企业会计人员更多的职业判断的空间，作为报表使用人，则需要透过 现象看到经济实质： 允许选择不同的会计政策； 公允价值的估计； 对递延所得税资产可收回性的估计； 对交易实质的判断； 会计政策与会计估计变化的影响。 第*页 如何正确运用专业判断专 业 判 断 熟练掌握中国会计准则，包括其精髓及具体规定 熟练掌握国际准则及实务中对各种交易的判断及基础 合理把握交易性质 合理的咨询能力 第*页 热点会计准则专题 收入确认会计
16、政策和会计估计 关联方关系与关联交易 金融工具 股权激励 非经常性损益 第*页 收入确认 第*页 收入概念概念收入是指企业在日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入 资本无关的经济利益的总流入。在市场经济跫 拢 杖胱魑 跋炖 笾副甑闹匾 蛩兀 嚼丛绞艿狡笠岛屯蹲 收叩戎诙嘈畔褂谜叩闹厥印?汪涵说湖南卫视09年拼了老命收入20亿，百度轻松 整44亿； 百度够牛了吧，腾讯09收入124亿，3个百度； 华为09收入1460亿,12个腾讯； 中移动年收入4521亿,3个华为； 中石化年收入1.4万亿,3个中移动； 美孚石油年收入3万亿,2个中石化。 第*页 收入确认 收入确认和计量：重要的财务舞弊手段 ！ 第*页 收入确认 收入确认的常见舞弊类型 (摘自德勤研究报告：关于财务报表舞弊的十件事)虚假的收入 产品或服务尚未提供，或为完成，或无对方的接受 通过易货、掉期、循环交易等安排，不正当确认收入 在交易尚存在不确定性时确认收入 在已经开票但未发货时确认收入 在不当的期间确认收入，提前或退后确认收入 第*页 销售商品收入及提供劳务收入的确认
