融资的28种模式

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1、第一种模式：国内银行贷款第二种模式：国外银行贷款第三种模式：发行债券贷款第四种模式：民间借贷融资第五种模式：信用担保融资第六种模式：金融租赁融资第七种模式：股权出让融资第八种模式：增资扩股融资第九种模式：产权交易融资第十种模式：杠杆收购融资第十一种模式：引进风险投资第十二种模式：投资银行投资第十三种模式：国内上市融资第十四种模式：境外上市融资第十五种模式：买壳上市融资第十六种模式：留存盈余融资第十七种模式：资产管理融资第十八种模式：票据贴现融资第十九种模式：资产典当融资第二十种模式：商业信用融资第二十一种模式：国际贸易融资第二十二种模式：补偿贸易融资第二十三种模式：项目包装融资第二十四种模式：

2、高新技术融资第二十五种模式：BOT 项目融资第二十六种模式：IFC 国际投资第二十七种模式：专项基金的投资第二十八种模式，：产业政策投资大家好，欢迎来到前沿讲座，我今天主讲的题目是中国中小企业融资 28 种模 式与实物运作。目前，许多中小企业都说融资很难，中小企业融资到底难不难？相 信大家听了我的讲座之后，会感悟到，融资是一门技术，赚钱是一门艺术，难者 不会，会者不难。蒙牛为什么“牛”？黄光裕、陈天桥、为什么成为中国的首富？因 为他们掌握了融资的技术，把握了赚钱的艺术，所以，蒙牛在短短的五年时间里 就牛了起来，所以，陈天桥 32 岁、黄光裕 36 岁，就成为中国的首富。企业只用 自己的钱， 永

3、远做不大， 企业只有用好别人的钱， 用好明天的钱， 用好虚拟资本， 才能把企业做强、做大。中小企业怎么融资？中国句俗语，叫“君子爱财，取之 有道”。企业融资也是一样，要企业融资，融资有道。我写了两本书，一本是中 国金融出版社出版的，一本是中国中小企业融资 28 种模式，一个是中国 中小企业融资 28 种模式的成功案例，这两本书，90 多万字，是我多年理论研 究与工作实践的总结，这 28 种模式好像衣服的 28 种型号，这 28 种模式是企业 融资的 28 种实用技术，不管你是大企业，中型企业还是小企业，总有一种模式 适用你，如果你们需要融资、缺钱，打开这本书看一看，总会找到一个适用你的 模式。

4、中国中小企业融资 28 种模式，分为四大类。一类是债权融资模式。 债权融资模式里面包括六种，国内银行贷款、国外银行贷款、发行债权融资、 民 间借贷融资、信用担保融资、金融租赁融资。第二类是股权融资模式，股权出让 融资、增资扩股融资、产权交易融资、杠杆收购融资、风险投资融资、投资银行 融资、国内上市融资、境外上市融资、买壳上市融资。第三类是内部融资和贸易 融资的模式， 包括留存盈余融资、 资产管理融资、 票据贴现融资、 资产典当融资、 商业信用融资、国际贸易融资、补偿贸易融资。第四类是项目融资和政策融资模 式，包括六种模式，项目包装融资、高新技术融资、BOT 项目融资、IFC 国际融 资、专项资

5、金融资、产业政策融资。我现在开始讲第一种模式，国内银行贷款。国内银行贷款是指银行 将一定额度的资金，及一定的利率，贷发给资金需求者，并约定期限，付利还本 的一种经济行为。国内银行贷款的特点是手续比较简单、融资速度比较快、融资 成本比较低、贷款利息计入企业成本、按期付利、到期还本。企业贷款的条件， 目前，在国家工商管理部门批准设立的法人企业，自主经营、独立核算，有一定数量的自有资金或资产，产品有市场，经营有效益，到时能按约定的合同还利还 本，这样的中小企业都可以到银行贷款。目前国内银行贷款的期限，短期贷款是 一年之内， 中期贷款是一至三年， 长期贷款是三年以上。 贷款的种类有信用贷款、 担保贷款

6、、抵押贷款。这里我讲一下中小企业贷款的技巧。有的企业规模差不多、利润差不多、整体都差不多，为什么有的贷 款会顺利一些， 有的贷款就不顺利呢？主要是怎么掌握融资的技巧，这些我来说 一些。中小企业贷款技巧，第一个，要建立好企业贷款信誉，这个信誉很重要， 银行首先看重你的信誉，第二个，要搞好企业的财务管理，也就是搞好自己的帐 务，这个很重要。第三个，提高企业经营效率。第四个，编制好贷款的可研报告。 第五个，抓住贷款的适当时机。第六个，争取贷款担保机构支持。第七个，按规 定的期限还本付息。掌握好这七个技巧，贷款并不是件很难的事。国家 2002 年就开始推出了中国中小企业促进法，鼓励中小企业 发展，同时

7、，在金融方面也给予很多的支持。2005 年 7 月，中国银监会专门出 台了银行开展中小企业贷款业务指导意见，并指定浙商银行、工商银行、 进 出口银行三家银行， 为中小企业贷款的试点银行。 在这方面， 浙商银行做得很好， 浙商银行，推出了系列化的中小企业贷款的套餐，它包括循环贷款、项目贷款、 信用贷款、联合担保贷款、定贷零还贷款、分期还本付息贷款、一次性还本分次 付息贷款等 12 种小企业授信业务产品，该行还专门设立了中小企业信贷部和中 小企业专营直行， 并制定了专门的中小企业贷款激励和约束机制。下面我讲一个 企业贷款的案例。金得利集团以无形资产担保贷款。大家都知道，银行贷款，如果你 用无形资产

8、担保，一般是很难的，但目前来看，也不是做不到。我讲这个案例里 面大家可以看到， 无形资产也是可以做担保贷款的。金得利集团是福建省设计与 制造珠宝首饰，流行饰品、工艺礼品、首饰模具的企业集团。这个集团是 1992 年创办的，创办初期只有 30 多名员工，300 多平方米的厂房，是一个很小的小 企业。 但是这个公司在初创期， 就认识到知识产权与商标品牌的重要性。 所以说， 金得利商标先后被评为福州市重点商标、福建省重点商标，1999 年被国家工商 总局认定为中国驰名商标。 金得利集团因需要购买欧洲先进的生产设备和开发国 际珠宝首饰市场，急需五千万人民币。当时这个集团的有形资产如果做抵押， 肯 定是

9、贷不到这么多钱， 后来他们提出，以金得利的中国驰名商标以及企业的信誉 无形资产做担保，向中信实业银行福州分行提出贷款申请。 中华人民共和国担 保法第 75 条中规定，依法可转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权、 可以做权利质押，但是在实际银行贷款中，很难运作。贷款的解决方案是这样的。首先，中新福州银行对金得利集团这三 个方面进行了调查，就是它的商业信誉、驰名商标和产品市场。经过调查，他们 得出结论是，商业信誉很好，驰名商标价值十个亿人民币，产品市场在国内占有 20%的占有率，然后，中信福州分行，又引进了美国麦肯锡咨询公司评估方法和 技术，对金得利的经营理念、企业文化、经营网络、纳税记录、

10、还贷记录等方面， 进行了综合评估，得出了一个结论，金得利集团可以用无形资产进行质押，贷款 五千万元的结论。最后金得利如愿以偿，拿它的商标做抵押，得到了银行五千万 贷款。现在金得利集团已经发展成为有 20 多家分公司、两千多名员工，已经遍布世界的四百多名经销商它的产品代理，无形资产很重要、商标很重要，所以很 多种小企业没有那么多实用资产，如果你可以想像，只有五百万资产的企业， 你 去贷五千万，怎么可能呢？不可能。但是，你的无形资产、你的著名商标，经过 银行的考察做抵押是可以贷款的。第二种模式，国外银行贷款。国外银行贷款指的是为进行某一项目 进行筹集资金，借款人在国际金融市场上，向外国银行贷款的一

11、种融资模式。 中 国 2001 年 11 月加入世贸， 中国人民银行宣布了国外银行进入国内的时间表，从 2001 年到 2006 年，也就是今年，外国银行将在国内全面展开人民币业务，这是 分五年进行的，2001 年开始到 2006 年，全部放开，取消所有地域的限制，允许 外资银行对所有中国客户提供服务，允许外资银行设立同城营业网点，审批条件 与中资银行相同。外国商业银行贷款的特点，一是外国商业银行是非限制性贷款，不 限贷款用途，不限贷款金额，不限贷款的币种；第二，外国商业银行的贷款利率 比较高一点， 按国际金融市场平均利率计算，硬通货币的利率要高于软通货币的 利率；第三，国外商业银行贷款看重是

12、贷款人的信誉，这个信誉非常重要。国外 商业银行贷款的期限，短期是一年，中期是一至七年，长期贷款是七年以上。 周 转贷款在规定的期限内，可借与还重复周转。第四，国外商业银行的贷款的种类，第一种是独家银行贷款，就是 一亿美元之内的三至五年期限， 第二种是多家商业银行贷款，一亿美元期限是五 年以上。国外商业银行的贷款程序它分这么几个方面，贷款企业需要准备的 工作，第一个，要编写项目建议书，第二，编制项目的可行性研究报告，第三， 选择国外贷款的银行。第四，组建国外银行贷款谈判团队，这里包括律师、会计 师、工程技术专家和市场营销专家。这一点，是和国内贷款不一样的。国内贷款 它不用组织这个，但是国外银行贷

13、款要求你有律师、会计师、工程技术专家、 市 场营销专家也都来参加这个谈判，这是和国内银行贷款不一样的地方。企业向外商银行沟通及递交贷款文件，需要哪些方面呢？一个是贷 款人的法律地位证明的文件， 再就是企业资产负债表及有关财务资料，再是企业 贷款项目的可行性研究报告，第四，律师要出具法律意见书，这一点也和国内银 行贷款不一样， 国内银行贷款不用出法律意见书，在国外银行贷款它要出法律意 见书，第五个，国外商业银行需要的其他相关文件。国外商业银行进行贷款谈判这很重要。借贷双方就有关贷款的金融 额、期限、利率、费用、偿还方式等进行谈判，最后是签订合同、取得贷款， 双 方经过谈判，达成共识，签订贷款的合

14、同，取得贷款。在国外银行贷款，信誉很 重要。国外特别讲究诚信，有一个例子。中国有一个在欧洲国家的一个留学生，留学一年，他发现坐公交车 也不用买票，刷卡，刷一下卡，上车就走，不刷卡上车也能走，没人管，所以说， 他坐车半年多，就坐了半年多蹭车，也没有人管他。后来碰到一次检查，说你怎么不刷卡啊？他说忘带了。就过去了。又过了一段时间，都快一年了，又一次抽 查，你怎么不刷卡啊？他说我忘了，就过去了。他毕业之后找工作，因为他的成 绩都很好，应聘他的单位都很满意，但是十多家没有录用他，他很恼火，就投诉 了， 说为什么不聘用我？后来回答说， 你有不良记录， 他说， 我有什么不良记录？ 你一年 365 天坐车，

15、就刷了两次卡，剩下的都没有刷卡，你坐车不买票，你信誉 不行，你回去吧，任何单位都不会用你的。我再讲个案例。目前，国外银行在中国开展信贷业务，做得比较早 的和比较好的，一个叫德福泰银行，德福泰银行是 1992 年成立的，银行总部位 于上海浦东，该银行股本结构如下：一个是泰国的正大集团，泰国的明泰集团， 和德国复兴银行的子公司和泰国农业银行，这么四家机构出资组成的德福泰银 行。这家银行过去从 1992 年到 2001 年，主要是服务于外商在华的投资企业，从 2002 年开始，转型服务中国的中小企业，它的客户定位有三资企业、各类非国 有企业、各类国有控股、相对控股的企业，它主要就是服务于什么呢？说白

16、了就 是民营企业，非国有企业，它不对国有企业贷款，主要是民营企业。它的客户标 准， 你的销售约在五千万至五亿元， 净资产不低于 30%， 净利润不低于 2%就可以。 像这些条件并不高，净资产不低于 30%，你的负债率不要超过 70%，利润率不低 于 2%，你 100 万有 2 万块钱盈利就可以。所以它这条件并不是很高。它贷款的底线是什么呢？如果你没有足够的有形资产抵押，可以用 预购设备及真实的财务报表和良好的诚信记录来抵押，也可以。它的条件不是很 高的。像浙江省一家印染企业，它以预购的外国设备及诚信记录质押，贷了 600 万美元。 浙江一家纺织企业， 也以预购的外国设备及诚信记录， 贷了 360 万美元， 这是什么意思呢？比如说，我要在美国买一套设备是 600 万，我拿什么做抵押 呢？你把钱给我， 我把买过来的设备做抵押。 然后再是我的诚信记录， 你检查我， 我在今年这些年之内， 我所有贷的款都还了， 我没有不良记录， 这样就可以贷款， 因为国外银行对诚信要求比较高的。这也是他们金融方面比较突破，我要买的设 备，还没买来，你把钱给我买来，就拿它做抵押，如果我还不