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1、欧洲电子支付系统TARGET小组成员: 康志明,李鑫,胡颉育,何英慧,隋万伟欧洲经济区OUTLINE一、 简介 二、 TARGET系统结构 三、 TARGET交易服务 四、 最新发展TARGET 2五、 总结一、 TARGET简介(一)概述 TARGET(The Trans-European Automated Real- time Gross settlement Express Transfer),即“欧洲间 实时全额自动清算系统”,是1995年3月,欧洲货币 研究所为保证未来欧元结算的顺利进行及货币政策 的顺利实施建立的欧元资金划转系统。 该系统架构于欧元区成员国原有的RTGS(实时全
2、额清算系统) 之上, 由15国的RTGS系统、欧洲中 央银行的支付机构和相互间的连接系统构成。是通 过SWIFT 网络通讯设施将各国中央银行的实时清 算系统连接起来的泛欧自动实时总额清算系统。一、 TARGET简介(二)创建目的: 建立统一的欧洲货币市场以有利于单一货币政策 的实施 促进欧元支付体系的稳定性,提高支付效率 为各国间的清算提供一个安全可靠的机制,使支 付的风险降到最低(三)地位: 该系统2006 年欧元清 算日均交易量为 26196 笔, 日均清算金 额为2092.3 万亿欧元 ; 该系统拥有较高的 市场份额, 2006 年清 算交易额和交易笔数 占欧元区银行间清算 总额和总数分
3、别在 89%和59%以上一、 TARGET简介一、 TARGET简介(四)系统管理 成员资格:在EEA成立的,符合欧洲议会2000/12/EC管理 文件规定的,受监管的信用机构(TARGET直接 成员)获得中央银行批准的经济实体(国内RTGS成 员自动获得TARGET交易权利)欧盟成员国中授权管理客户账户的公共机构在EEA建立的,由权威机构授权并监管的投 资银行由权威机构监管的,提供清算和结算服务的机 构一、 TARGET简介(五)TARGET指导方针 指出了加入TARGET或与之相连的各国的RTGS系 统应当达到的标准(eg. 接入标准,货币单位,定 价规则,运行时间,支付类型,支付命令执行
4、时间 ) 通过TARGET的互联系统进行跨国支付的安排 TARGET的安全措施和相应要求 TARGET的管理 二、TARGET系统结构(一)国内RTGS/TARGET互联系统 : 欧盟成员国的GTGS系统欧盟成员国 作用:满足欧洲中央银行货币政策的执行,同 时便于国内信用机构的使用。 欧洲中央银行的支付机构(EMP) 作用(欧洲中央银行):RTGS系统及互联系 统的设计,发布TARGET目录,维护检测中心 ,日终管理,监督,TARGET指导方针等 互联系统(INTERLINKING ): 作用(ISRTGS)ISTARGET 包括:IT系统往来账户,通讯系统二、TARGET系统结构(二)信用机
5、构 接入方式:信用机构通过RTGSTARGET (中央银行确定接口) 信用机构进行跨国交易的条件(三)SWIFT 作用:逻辑及物理平台RTGS通用界面(提供 格式),BIC获得.三、TARGET交易服务(一)流程(RTGSIEMP)接口SWIFTISSWIFT接口 ( RTGSIEMP) ABank AA国中央银行B国中央银行Bank BB支付请求 支付请求 验证合格 验证合格 借:A的RTGS帐户 借:A在IS帐户 贷:RTGS帐户 贷:B的RTGS帐户发送信息给国内或欧洲银行ABank AA国中央 银行B国中央 银行Bank BBBank A中央银行支付请求 Bank A中央银行验证合格
6、Bank A借:A的RTGS帐户 中央银行贷贷:A的RTGS帐帐 户户 A国中央银行B国中央银行支付请求 A国中央银行 B国中央银行验证合格 B国中央银行 借:A在IS帐户 贷贷:B的RTGS帐户帐户TARGET(RTGSIEMP)接口SWIFTISSWIFT接口(RTGSIEMP)ABank AA国中央银行 B国中央银行Bank BB支付请求 支付请求 验证合格 验证合格 借:A的RTGS帐户 借:A在IS帐户 贷:RTGS帐户 贷:B的RTGS帐户发送信息给国内或欧洲银行清算特点 不可撤消 终结性三、TARGET交易服务时间TARGET每日运行时刻表备注7:00开始运行 17:00客户间的
7、支付截止17:00时,充裕资金或未透支,在支付队列或是此 前接受的支付命令可能得到处理;跨国支付最 后期限,17:07:3018:00TARGET停止运行18:00时,充裕资金或未透支,在支付队列或是此 前接受的支付命令可能得到处理;跨国支付最 后期限,18:07:3018:10日终管理EMP及各国中央银行介入管理(二)时间安排三、TARGET交易服务(三)收费制度 费用不取决于目的地的远近或支付金额的大 小,而是根据交易数量的多少而不同 =1000次,0.8欧元/次 提供额外服务收费三、TARGET交易服务(四)TARGET交易服务特点 持续逐笔处理,指令是最终和不可撤销,降低 风险,但要求
8、流动性高; 实时,减少程序,提高清算效率和安全系数; 收费政策三、TARGET交易服务(五)风险管理流动性:最低准备金,隔夜借贷 对接受方安全的考虑 营业时间长避免外汇危险四、最新发展TARGET2引言: TARGET2系统于2007年11月19日正式启用,共有 17.1万笔支付,价值8,330亿欧元。该系统首批在德 国等八个国家推行,共有259家银行参与,至08年5 月19日之前将另有13个欧盟国家分两批加入。 法德意大利三国共同开发TRGET2系统,并代表欧 元体系负责运营。德国法国意大利三国央行联合宣 布,TARGET2支付系统的首次运营日表现良好, 显示出较高的稳定性。 TARGETZ
9、最有意义的理念创新在于其整合了现有 的分散技术设施的方式,创立了一个共享的技术平 台。(TARGET2, in contrast, uses a direct payment platform (the SSP) without intervention of any local RTGS http:/)四、最新发展TARGET2(一)TARGET2 的特点 1、总的特点 2、系统特点支付业务、服务及用户接 口与附加支付系统 3、制度特点的管理、资金来源与定价 机制 (二)TARGET2与现有TARGET交易流程 对比四、最新发展TARGET2(一)TARGET2的特点 1、总的特点: 服务平
10、台的协调一致性更高。 (问题一:共享平台or各国自行开发平台) 系统效率提高,系统成本降低。 四、最新发展TARGET2(一)TARGET2的特点 2、系统特点 支付业务、服务及用户接口与附加支付系统 (1)支付业务 特点: 与target 1 兼容,主要功能仍为以欧洲央行货币结 算欧元为单位的、大额的、系统相关性强的各种支 付; 用中央银行货币进行实时支付时,服务可“向下”扩 展,无de jure 或de facto 限制。四、最新发展TARGET2(一)TARGET2的特点 2、 系统特点 支付业务、服务及用户接口与附加支付系统 (1)支付业务 类别: 必须委托target 的支付; 欧洲
11、系统认为适合由target 处理的支付; 用户选择target 作为支付系统带来的支付。 四、最新发展TARGET2(一)TARGET2的特点 2、 系统特点 支付业务、服务及用户接口与附加支付系统 (2)服务 核心服务范围更广,不同的技术手段也可以达到同 样的服务水平; 附加服务仅根据用户要求提供,且对其他国家透明 可用; 欧央行管理委员会可定义或更改核心服务组成项目 ,随时将已被证实高效有益的附加服务添加到核心 服务中。四、最新发展TARGET2(一)TARGET2的特点 2、 系统特点 支付业务、服务及用户接口与附加支付系统 (3)用户接口与附加支付系统 用户接口:采用Swift支付信息
12、标准为通用标准。 附加支付系统: 问题二:调整共享平台的通用协调性or将各国附加 系统调整一致接入共享平台。四、最新发展TARGET2(一)TARGET2的特点 3、 制度特点管理、资金来源与定价机制 (1)管理管理结构最高管理层: 欧洲央行决策机构第二管理层: 各国中央银行第三管理层: 各个平台运行商管理事项国内及跨国事项解决 的最终决策权; 平等对待每一组成部 分。决定如何开发与构建 系统平台; 决定并开发新的附加 服务; 管理信用机构相关业 务及账户。技术方面的管理 (决策过程包括对 系统用户的公开的 意见征询程序,但 最终决策由一二管 理层制定)四、最新发展TARGET2(一)TARG
13、ET2的特点 3、 制度特点管理、资金来源与定价机制 (2)资金来源 各RTGS 系统:各国中央银行 自行开发的平台:本国中央银行; 共享平台:加入平台的各国央行。 四、最新发展TARGET2(一)TARGET2的特点 3、 制度特点管理、资金来源与定价机制 (3)服务定价 核心服务:欧洲中央银行确定统一价格机制; 附加服务:各国中央银行制定。 四、最新发展TARGET2(二)TARGET2与现有TARGET交易 流程对比: 1、The currently used TARGET The currently used TARGET system provides an interlink be
14、tween all the decentralized domestic payment systems (RTGSs) within the EU and processes as follows: 四、最新发展TARGET2(二)TARGET2与现有TARGET交易 流程对比: 1、The currently used TARGET 1.The credit institution (your local bank) receives the payment order from the client 2.The payment order is sent to the central banks RT