商业银行之风险管理

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1、商业银行风险管理与监管概述概述提纲n商业银行风险管理-银行业务：表内、表外、前台、中后台-风险形态：信用风险、市场风险、操作风险等-风险的识别、计量和化解：银行是一个 risk processor-风险管理体系：资产负债的统一管理，表内表外的统一管理，经济资本管理体系 economic capital management system概述提纲n银行业的监管-巴塞尔委员会：新资本协议、核心原则-世界主要国家和地区的银行业监管-中国银行业的监管组织历程：人民银行、银监会-监管方法：“从摇篮到坟墓”：准入（机构、业务、人员）、日常监管（现场、 非现场）、退出-监管理念：风险为本的监管（风险与风险控

2、制能力）-监管的最终目标是什么？什么是有效监管？商业银行风险管理-银行业务表内 on balance sheet-资产业务及管理Assets 业务：-信贷资产：放款业务（信用放款、抵押放款、保证书担保放款、贷款证券化 ）; 投资业务 （国债和有价证券） - 非信贷资产： 存放央行款项、同业拆借、应收账款、短期投资、委托贷款、 委托投资等等17项。 管理： 资金集中法、资产配置法、线性规划法等等 零售板块、公司板块、非信贷板块 核心：流动性、安全性和盈利性商业银行风险管理-银行业务表内 on balance sheet- 负债业务及管理Liability 业务： - 活期存款：交易账户存款（现金

3、、支票、可转让支付命令NOW、S-NOW、电话转 帐制度、自动转账、协定账户等等） - 定期存款：期限利率确定的单式利率存款、货币市场存单（期限固定浮动利率 ）、可转让定期存单CD-可变利率CD，零息票CD，基本收益CD - 储蓄存款：不是S=I=Y-C的储蓄，现金、银行存款、指数、特种、货币市场 - 非存款性借款：同业拆借、央行借款、转贴现、票据 管理： 成本管理：利息成本/营运成本/风险成本；定价；借款管理-发金融债商业银行风险管理-银行业务表外业务off-balance及管理 *中间业务fee-based 中国人民银行2000年发布的商业银行表外业务风险管理指引：表外业务指商 业银行所从

4、事的，按照现行会计准则不记入资产负债表内，不形成现实资产 负债，但能改变损益的业务。具体包括担保类、承诺类和金融衍生交易类三 种类型的业务。 巴塞尔委员会1986年银行表外业务风险管理：将表外业务分为四类：担保及 类似的或有负债类、承诺类、与外汇、利率和股指相关的交易类和咨询服务 类。-担保（承兑汇票、贴现、保函、信用证）-承诺（贷款承诺）-衍生品（期货、期权。）商业银行风险管理-风险形态信用风险 识别借款人或交易对手可能无法履行责任的风险。评估信用风险包括评估交易对 手、债务人或发行人不履行责任的机会，以及一旦出现不履行责任情况时银 行业金融机构所承担的风险或财务状况遭受的影响。除了无法履约

5、的情况之 外，信用风险还包括客户信用评级的降级（downgrade）。 管理 信贷矩阵(Credit Metrics):1997年4月JP摩根财团与德意志摩根建富、美国银 行，瑞士银行和瑞士联合银行等几家国际性大银行共同研究推出的评估银行 信贷风险的组合模型。类似的管理模型还有：KMV、Credit Risk+、Credit Monitor。 信用衍生工具（Credit Derivatives）:信用违约互换（credit default swaps ）、总收益互换(total return swaps)、信用差幅期权(credit spread option)和信用连接的票据(credit-

6、linked note)。 商业银行风险管理-风险形态市场风险 识别指银行业金融机构的财务状况因市场价格，如汇率、商品或股票价格等的不利变 动而承担的风险。业务的市场风险水平主要根据相关市场的价格波动情况而定。 在评估市场风险时，必须同时考虑市场价格波动与经营策略的关系，如果交易的 目的只是为最终买方或卖方提供中介服务，则其所面对的市场风险可能会小于纯 粹自营性的业务。随着人民币利率和汇率的市场化，市场风险成为中国银行业金融机构更为关注的 问题。 管理衍生金融市场和金融工程技术的迅猛发展，极大地丰富了市场风险管理的内容， VAR模型在巾场风险衡量中的应用又使得市场风险量化模型技术的发展领先于其

7、他 的风险管理。 商业银行风险管理-风险形态操作风险 识别指因内部操作程序不完善或失效、有关人员及管理制度或业务统出现问题，或外在 因素影响而造成直接或间接亏损的风险。评估操作风险要了解产品因素及银行业 金融机构的具体因素。其中，产品因素包括产品的复杂程度、对重大资金变动的 需要、职责划分的影响及市场的成熟及创新程度。银行业金融机构的具体因素可 显著增加或减少业务操作风险的基本水平。 管理“自上而下”的核心风险识别与管理：对于高发生率、高风险的操作。“自下而上”的操作流程、风险分布矩阵建设和自我评估体系（SLA）：对于操作 风险的全面控制。商业银行风险管理体系- 资产负债的统一管理；表内表外的

8、统一管理-业务线/流程银行/business lineTransactions-Reconciliation-Proofs-Internal control-Internal Audit- External Audit-经济资本管理体系economic capital management system会计资本（账面资本）、监管资本、经济资本商业银行风险管理体系资本的分类与内涵 - 账面资本（Book Capital ）是会计准则定义的资本， 一般指银行持股人的永久性资本投入，包括普通股、 未分配利润和各种资本储备等。 - 监管资本（Regulatory Capital） 是监管当局要求银行拥

9、有的最低资本，或称法定资本，分为核心资本与附属资 本。 - 经济资本 (Economic Capital ）是从风险角度计算的银行资本应保有额，是抵御非预期损失的资本。它的数额 多少与该银行的评级和其风险的大小密切相关。项目定义定位功能组成部分经济资本用来覆盖各类 风险非预期损 失的资本持有 量。资本的 风险和 价值层 面通过向分支机构 、业务线等维度 配置经济资本， 实现资本对风险 、规模、利润的 约束和平衡。信用风险经济资本 、市场风险经济资 本、操作风险经济 资本、监管资本满足监管要求 和银行资本充 足率目标的监 管口径的资本 持有量。资本的 监管层 面满足监管要求， 保持公众信心， 维

10、持市场形象， 保持银行信用评 级核心资本（股本、 资本公积、盈余公 积、未分配利润、 少数股权）；附属 资本（长期次级债 券、重估储备、混 合资本工具）账面资本银行实际拥有 的资本金的数 量资本的 财务层 面所有权的让渡； 提供资金股本、资本公积、 盈余公积、未分配 利润、外币报表折 算差额商业银行风险管理体系经济资本根据银行不同业务的风类型进行计量信用风险市场风险操作风险贷款意外损失主 要来自信用 风险存在存在存款/中间 业务无存在存在资金交易无意外损失主 要来自市场 风险存在商业银行风险管理体系经济资本的计算 通过预期违约率计算预期损失和非预期损失1）预期损失=AELGDEDFAE为风险敞

11、口，LGD为违约时的真实损失率，EDF为 预期违约率2）非预期损失 =AEEDF2LGD+LGD22EDF其中，2LGD为LGD的方差，2EDF 为EDF的方差 通过非预期损失计算经济资本经济资本=M非预期损失，其中，M为资本乘数 举例：市场风险标准法 风险类 别方法简述利率风险n根据多头和空头头寸，具体交易信息和PVBP信息，按照到期日法计算利率风险的资本要求。n银监会标准法分为：到期日法、久期法。外汇风险n根据各币种和黄金的净头寸和巴塞尔规定的风险系数，计算外汇风 险资本要求。n以现有的外汇头寸报告为基础。期权风险n采用Delta Plus法，根据期权基础工具的市值和Delta, Gamm

12、a, Vega三个参数，按照巴塞尔规定计算期权风险的资本要求。股票风险n根据多头和空头头寸以及具体交易信息，按照巴塞尔规定的特定风 险权重和一般风险权重计算股票风险资本要求。n目前无股票风险敞口。商品风险n根据以货币单位计量的商品头寸和到期日信息，运用到期日阶梯法 ，按照巴塞尔规定的风险权重计算商品风险资本要求。n目前无商品风险敞口。风险类别计量方法简介 信用风险 资本标准法根据BASEL I&II确定的资产系数方法 内部评级法根据BASEL II IRB，使用PD/LGD/EAD组合法依托现代计量技术，主要模型： CreditMetrics、KMV EDFs、CSFP CreditRisk+

13、、麦肯锡CFV。 市场风险 资本标准法根据BASEL II确定的系数方法在险价值法依托现代计量技术，计量交易和组合的 VAR操作风险 资本基本指标法根据BASEL II确定的收入系数方法标准法根据BASEL II确定的收入系数方法高级法依托现代计量技术，主要有IMA、LDA模 型 经济资本计量方法商业银行风险管理体系绩效评价的核心指标：经济增加值（EVA）与经风险因素调整的经济资本回报 率（RAROC） EVA=经风险调整后税后净利润-经济资本*资本期望回报率=(经济资本回报率-资本期望回报率)*经济资本RAROC=经风险调整后税后净利润/经济资本=（净利息收入+非利息收入+投资收益-运营成本

14、-预期损失准备支 出-税项）/经济资本EVA是绝对量指标， RAROC是相对比率指标，可以作为考核银行、业务条线及 产品和客户（客户经理）盈利性的主要指标。银行业的监管-Basel CommitteenBIS: 国际清算银行nBasel Committee: 巴塞尔委员会 1974年-1975年协议-1983年协议-1988巴塞尔委员会关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议-资本协议： 资本组成、风险加权控制等-2004巴塞尔新资本协议：三大支柱- 最低资本要求、监管、市场约束-2006有效银行监管核心原则25条银行业的监管-Basel Committee三大支柱标准法初级法高级法内部评级法

15、标准法内部评级法资产证券化信用风险基本指标法标准法高级计量法操作风险市场风险风险权重资本的定义最低资本要求监管部门的监督检查 市场约束三大支柱世界主要国家银行监管n美国： OCC, FDICn欧洲大陆n英国：FSAn澳大利亚n日本n新加坡n香港我国银行业监管n人民银行：银行管理司n中国银行业监督管理委员会 银行一部：工农中建交 银行二部：股份制、城商行 银行三部：外资银行 银行四部：政策性金融机构 非银部：非银行金融机构 合作部：农村信用合作社、村镇银行、贷款公司、农村资金互助社 政策法规部：法律法规制定、法律审查我国银行业监管的方法n准入：机构、业务、人员n日常监管- 现场- 非现场n退出C

16、AMELS, ROCA, Early Warning System等我国银行业监管评级的方法nCAMELS+O n资本充足状况（C） 20%n资产质量（A） 20%n管理能力（M） 25%n盈利状况（E） 10%n流动性（L） 15%n市场风险状况（S） 10%n其他因素（O） 定量分析和定性分析相结合：定量60%；定性40% 22个定量指标 33条定性因素和109条细化标准 算术加权评价方法，即打分法 综合分值=C*20%+A*20%+M*25%+E*15%+L*15%+S*10%银行业监管的方法nCapital 资本监管资本充足率=（资本-扣除项）/（风险加权资产+12.5*市场风险资本）核心资本充足率=（核心资本-核心扣除项）/（风险加权资产+12.5*市场风 险资本）nAssets 资产质量 ：贷款分类、拨备、核销、问责制问题资产水平 (Level of Problem Assets)：已过期资产占资产总额比率 (Overdue Ass