ICBRR考试培训课件D-信用风险管理与监管-0805

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1、银行风险与监管国际认证 ICBRRD部分 信用风险管理与监管Date1银行监管的三大支柱 BASEL II与BASEL I的比较 BASEL I只包括信用风险和市场风险 BASEL II则包括信用风险, 市场风险, 操作风险，其它风险则已经预留 在银行风险资本计算的空间中 BASEL II直接将银行的资本和风险联系在一起 钥匙图标 BASEL II三大支柱： 支柱1 _最低资本要求:扩展BASEL I制订的标准规则 集中处理信用风险和操作风险.操作风险首次被纳入定量分析 支柱2 _ 监管检查:监督和检查银行资本充足的情况和内部评估程序 支柱3_市场纪律:有效运用市场纪律可加强银行的信息披露，并

2、促进银 行安全稳健经营 透过支柱2和支柱3覆盖 “其它”风险 Date2银行监管的三大支柱 BASEL II的监管框架 Date3BASEL II的发展背景 信用分析模型_评级模型或期权模型 定量分析方法的发展 支柱1允许使用的信用模型类型为 完整组合模型(Merton, 1976) 或信用评级模型(标准普尔、穆迪)? 决定将使用的信用模型限定为信用评级模型 操作风险和其他风险 定量计量操作风险，并纳入最低资本要求(支柱1) 放宽操作风险的定义 除声誉风险、商业风险和战略风险等之外的所有风险 均称为操作风险 支柱1的信用风险模型集中到信用评级技术 Date4BASEL II的发展 BASEL

3、II的发展历程 征求意见 为确保新的监管体系能产生积极影响，巴塞尔委员 会采用征求意见 委员会首先公布征求意见稿，然后是征求意见并进 行修改。 征求意见阶段 包括一系列定量影响研究 银行会估算按照最新征求意见稿实施新协议可能造 成的影响 Date5BASEL II和风险敏感性 风险覆盖范围的广度 BASEL I在1996年前只覆盖信用风险, 1996年市场风险修 正案后 ，BASEL I覆盖信用风险和市场风险 BASEL II的风险覆盖范围包括信用风险,市场风险(1996年 市场风险修正案)和操作风险.但是BASEL II没有包括业务 风险, 战略风险和声誉风险 操作风险 由不健全或失败的内部

4、程序、人员和系统，或者由外部事件造成 的损失的风险.包含 交易、执行、业务中断、清算和信托责任风险 人员、管理不善和监督不力的风险 犯罪、欺诈、盗窃和流氓交易员风险 关系和客户风险 固定成本结构、缺乏必要资源、技术和实物资产的风险 合规与法律和监管风险 信息风险 Date6BASEL II和风险敏感性 风险覆盖范围的深度 BASEL I只简单地依据资产类别来区分不同资产的风险 权重 BASEL II则依据借款人的信用质量，贷款条件与担保 质量等来区分不同资产的风险权重. 允许银行使用标准 法和内部评级法(IRB法)来计算资产的风险权重 信用评级机构使用的信用等级 投资等级: 穆迪:Aaa, A

5、a, A, Baa (次评等 :+代表在评级中的还款能力最 强，-代表在评级中还款能力最弱 ) 标准普尔:AAA, AA, A, BBB (次评等 :1代表在评级中的还款 能力最强，3代表在评级中还款能力最弱 ) 投机等级: 穆迪:Ba, B, Caa, Ca, C 标准普尔:BB, B, CCC, CC, C 监管当局希望银行的信用等级至少包括8级，但银行可以自行决 定信用等级的数量 Date7BASEL II和资本充足要求 最低资本充足率 BASEL I要求银行提拨风险性资产的 8%作为最低资本充足率 BASEL II规定相同 由于银行使用不同方法计算监管资本要求，实际的监管资本规模可 能

6、与BASEL I所要求持有的监管资本规模大不相同 巴塞尔委员会担心银行的资本缩减太快所采取的重要 “过渡安排” 监管当局可以使用一个乘数来维持现有的监管资本要求,该乘数最初 被定为106% 任何银行都不允许马上缩减监管资本要求.按照下表在2005年末至 2008年末逐步缩减监管资本规模 Date8最低资本与实际资本 银行实际持有的资本 实际上，许多大型银行目前的资本与风险加权资产比 率大约在10%至12% 持有“过多”资本的理由 银行资本比率不能低于监管要求的最低比率 一些国家监管当局要求的资本与风险加权资产比率高 于巴塞尔的最低要求 采用内部风险模型的银行, 根据其“经济资本” 内部风险 模

7、型估计的资本规模可能高于BASEL II最低 银行是商业机构，管理层需要有更高的资本规模来支 持其经营规模的扩张 考虑到这种不确定性，计划进行扩张的银行通常会保 有更高的资本规模 Date9BASEL II和银行国际监管 BASEL I的适用对象 BASEL I与BASEL II的适用对象都是国际性银行 国际性银行(International bank) 在本国之外开展业务的银行，其海外业务可以通过子公司或是海 外的分支机构进行 联合银行(consortium bank) 由其它银行所拥有，但没有任何控股权力的银行。联合银行通常 是为参与欧洲货币市场而专门成立的银行 联合银行一般都设立在英国,

8、目前仍由英格兰银行依据BASEL I进 行监管 因为银行业国际竞争日趋激烈与资本市场工具不断发展的原因, 导致 国际性银行的构成变得更为复杂 由于BASEL II建立在风险敏感性基础上， BASEL II不 仅适用于国际性银行,也适用于国内银行 Date10BASEL II实施时间表 实施时间表 巴塞尔委员会希望成员国在2006年底前实施BASEL II 由于准备实施高级計量方法的银行需要进行额外的影 响研究和双轨并行， BASEL II实施时间推迟到2007年 底 新协议的采纳程序 G10集团成员国 每一个成员国都将采纳新协议，将新协议的要求纳入国内的相 关法律中 非G10集团成员国 非G1

9、0集团成员国是否采纳新协议，是部分或全部采纳，取决 于各国监管当局的考虑 Date11BASEL II的实施 美国 美国的主要监管机构 联邦储备委员会 联邦储蓄保险公司 货币监理署 储蓄机构监管署 美国的监管机构实施BASEL II的建议 市场风险:建议使用内部模型法 信用风险:建议使用IRB高级法 操作风险:建议使用高级计量法 实际情况 目前美国监管当局计划只将BASEL II应用于十多家大型国际活 跃银行 美国监管当局还计划将BASEL II的目标和原则与美国自身资本 监管方法相一致，并让其接受公众评论。因此，在上述程序完 成之前，美国的银行监管机构不太可能批准BASEL II框架 Dat

10、e12BASEL II的实施 巴塞尔委员会与欧盟的合作 BASEL II将成为欧盟内部监管立法的基础 新协议将透过准则成为每个欧盟成员国的法律 欧盟成立欧洲银行监管委员会，以保证所有成员国对 新协议有统一的解释和一致的实施 BASEL II可能不仅在欧盟实施，还可能成 为其它国家银行监管的基础. 原因 进行风险资本管理的银行相对更为成功 世界上许多国家的监管当局都愿意进行风险监管 许多国家都希望提升其银行体系的声誉 Date13BASEL II的实施 欧盟监管机构采用BASEL II的情况 BASEL II新协议将被合并到欧盟新资本要求准则(CRD)中 资本要求准则将成为首批适用“Comito

11、logy”立法程序的条 例之一 “第一层次”条款:资本要求准则的原则与核心规则 “第二层次”条款:详细的实施规则与要求 “第三层次条款”:建立一个促进监管行为一致的框架 资本要求准则(CRD)将适用于全欧洲数千家金融机构 欧盟,美国采用BASEL II的情况 美国倾向于将BASEL II看成是针对国际性银行的标准 欧盟却是将BASEL II看成是所有信用机构的国际性标准 Date14BASEL II的替代方法 BASEL II的替代方法 并不是所有巴塞尔成员国都会将BASEL II作为 其银行体系监管的唯一基础 因为存在数千家风险结构相对简单的国内银行, 出于成本考虑,美国有大量意见反对统一实

12、施 BASEL II 美国货币监理署(OCC)目前使用BASEL I和”资 本与名义资产比率”来监管银行. “资本与名义资产比率”是判断银行是否存在问题的 敏感性指标。一旦资本与名义资产比率被突破， OCC就会启动“即时纠正行动”程序 Date15信用风险的本质 信用风险(credit risk) 银行因交易对手未能履行合约义务而遭致损失的风险 。借款人无法偿还所欠债务的风险 主权风险(sovereign risk) 一国政府无法偿还其借款本息而带来损失的风险 主权债务完全违约的情况很少发生(俄罗斯, 1917年和 1998年)，但债务重组却并不少见 国际货币基金(IMF)为陷入债务危机的国家

13、提供帮助 本币债务和外币债务 本币债务:债务国家拥有的以本国货币为单位的债务 外币债务:债务国家拥有的以外国货币为单位的债务,债务的 偿还必须依靠外汇 因为美元是储备货币, 许多有外贸盈余国家会持有大量美国主 权债务作为外汇储备 Date16主权信用风险 债务清偿率(debt service ratio) 债务清偿率=外币借款的本息/外汇 债务清偿率愈高, 主权国家的偿债能力愈小 对内投资比率 对内投资比率愈高, 主权国家的偿债能力高 私人部门债务 私人部门的外债数据质量差,可能影响国家偿债 负担的整体规模Date17主权信用风险 主权风险要考虑的定性因素 银行体系将资本分配给生产性企业的效率

14、 税务系统征税的效率 中央银行影响汇率的能力 国内高利率会鼓励私人外币借款，还会显著增加经济 通货膨胀压力 经济运行的透明度，以及政府、中央银行、监管机构 、法律系统和工商业界之间职能和权力的明确区分 国家风险(country risk) 一个国家的法律、政治和经济环境对私人经济部门的 影响 BASEL II主权风险 标准法使用公开信用等级对主权风险进行评估和控制 。这一变化影响了主权风险所需的信用风险监管资本 Date18信用风险 公司信用风险(corporate credit risk) 公司发行债务的违约风险 许多银行都认为它们对公司信用风险的了解要远胜于其承担的其它风 险 BASEL

15、II与公司信用风险 BASEL II鼓励银行广泛使用统计方法来建构信用评级模型的修正与返回 检验,还鼓励银行使用期权模型来积累更多数据信息 零售信用风险 个人零售客户的信用状况与公司信用风险同样重要 信用评分模型是衡量个人信用状况的模型 信用评分模型包括现金流量分析、工作经历、财产保险等基本要素 违约概率 贷款决策可视为是一种“二者选一”（贷或不贷）的行为 银行关注的是风险和回报（即贷款的收益和成本），以及贷款按照 BASEL II要求应持有的资本规模 BASEL II鼓励银行运用信用评估模型建立自己的风险与回报决策分析 框架 Date19信用风险 系统性信用风险 信用风险和流动性风险是银行最基本的风险 商业银行流动性危机现在很少发生 对中央银行、监管机构以及政府来说, 信用风险仍 然是个大问题 20世纪90年代，日本的信用膨胀以及商业地产价格泡 沫，给大量日本国内银行造成超过其资产规模10%的 坏账 在中国 监管机构担心银行有