国金通用国鑫灵活配置混合型发起式证券

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1、 国金通用国鑫灵活配置混合型发起式证券国金通用国鑫灵活配置混合型发起式证券 投资基金投资基金 20142014 年第年第 1 1 季度报告季度报告 20142014 年年 3 3 月月 3131 日日 基金管理人：基金管理人：国金通用基金管理有限公司国金通用基金管理有限公司 基金托管人：基金托管人：中国光大银行股份有限公司中国光大银行股份有限公司 报告报告送出日期：送出日期：20142014 年年 4 4 月月 1919 日日 国金通用国鑫发起 2014 年第 1 季度报告 第 2 页 共 13 页 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重

2、大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称 国金通用国鑫发起

3、交易代码 762001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 8 月 28 日 报告期末基金份额总额 51,545,611.30 份 投资目标 本基金通过合理的资产配置和积极的证券选择，追求 在严格控制风险的前提下实现资本的长期稳健回报。 投资策略 本基金将根据对宏观经济周期和市场运行阶段的判 断来确定投资组合中各大类资产的权重。在权益类资 产投资方面，本基金将综合运用定量分析和定性分析 手段，精选出具有内在价值和成长潜力的股票来构建 股票投资组合。在固定收益类资产投资方面，本基金 会深入研究分析宏观经济和利率趋势，选择流动性 好，到期收益率与信用质量相对较高的债券品种进行

4、 投资。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：60%沪深 300 指数收益 率+40%上证国债指数收益率。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高 于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属 于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。 基金管理人 国金通用基金管理有限公司 基金托管人 中国光大银行股份有限公司 国金通用国鑫发起 2014 年第 1 季度报告 第 3 页 共 13 页 注：本基金为发起式基金。 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014 年 1 月 1 日

5、2014 年 3 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 1,654,544.69 2.本期利润 2,500,040.78 3.加权平均基金份额本期利润 0.0423 4.期末基金资产净值 51,051,476.77 5.期末基金份额净值 0.9904 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基

6、准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 标准差 业绩比较基 准收益率 业绩比较基准 收益率标准差 过去三个月 3.30% 1.05% -4.44% 0.72% 7.74% 0.33% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率60%+上证国债指数收益率40% 国金通用国鑫发起 2014 年第 1 季度报告 第 4 页 共 13 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较变动的比较 3.3 其他指标其

7、他指标 无 4 管理人报告管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 徐艳芳 本基金基 金经理 2013 年 2 月 27 日 - 5 徐艳芳女士，中国青 年政治学院学士、清 华大学硕士，历任香 港皓天财经公关公司 咨询师、英大泰和财 产保险股份有限公司 投资经理、国金通用 基金管理有限公司固国金通用国鑫发起 2014 年第 1 季度报告 第 5 页 共 13 页 定收益投资分析师； 截止至本报告公告之 日，徐艳芳女士同时 兼任国金通用鑫盈货 币基金、国金通用鑫 利分级债基金、国金

8、 通用金腾通货币基金 的基金经理。 齐达铮 基金经理 2013 年 8 月 10 日 - 7 齐达铮先生，北京师 范大学文学学士、经 济学学士，历任有色 金属技术经济研究院 分析员、国金证券股 份有限公司交易员、 云南国际信托有限公 司资产管理总部交易 员、 分析员等职， 2012 年 3 月加入国金通用 基金管理有限公司， 担任行业分析员、基 金经理助理等职 ， 2013年8月10日起任 本基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、证券投

9、资基金运作管理办法、国金通用国鑫灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况 报告期内， 本基金管理人严格执行了 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 和 国金通用基金管理有限公司公平交易管理办法的规定，通过制度、流程和系统等方式在各业务环节严格控制交易公平执行。 在投资决

10、策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方国金通用国鑫发起 2014 年第 1 季度报告 第 6 页 共 13 页 面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，对持仓和交易等重大非公开投资信息采取保密措施。 在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，基金交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所

11、有指令。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。 在本报告期，本基金管理人管理有 5 只基金产品，分别为 1 只混合型基金、1 只指数基金、2只货币基金和 1 只债券型基金，不存在非公平交易情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 本基金管理人建立了对异常交易的监控制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现报告期内基金的投资策略和业绩表现说明说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年 1 季度上证综指涨幅-3.91%，沪深 300 涨幅-7.89%

12、，中小板涨幅-7.73%，创业板涨幅1.79%。从风格指数看，创业板延续 2013 年趋势，领涨市场。 整体而言，1 季度市场继续由存量资金主导博弈。主板市场缓慢下跌，创业板为首的成长类标的大幅波动。从时间上看，年初至 2 月底，成长股中的绩优公司全面杀跌，存量资金从一二线成长股向三四线成长股集中。3 月开始随着年报披露，大量成长股被证伪，导致创业板、中小板快速回调。 本基金 1 季度延续稳健投资风格，基于对 2 月份市场环境相对乐观的判断，在持有长期看好的消费类品种同时，部分仓位参与成长类公司，但严格控制下行风险。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本

13、基金单位份额净值 0.9904 元，累计单位净值 1.0904 元。本报告期基金单位份额净值增长率 3.30%，同期业绩比较基准增长率-4.44%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1 季度经济增速下行，预计与期间管理层给出的全年 7.5%的增速指引存在一定差距。春节过后，央行保持中性政策，扩大人民币汇率波动区间的同时，保证流动性中性偏紧格局不变。 在 1 季度经济增速预期降低的情况下，市场普遍预期管理层推出刺激政策以对冲经济下滑风险和失速担忧。但从就业数据看，1-2 月的经济下滑并未造成失业率的明显抬升。在现有经济体量阶段

14、，单位 GDP 增速对就业的拉动更有效。央行已经表示没有降准必要，经济刺激将更多从财国金通用国鑫发起 2014 年第 1 季度报告 第 7 页 共 13 页 政政策出发，包括针对具体行业的专项刺激。 经济下行阶段，成长型股票高估值被大量证伪的市场背景下，低估值蓝筹股的高分红、高股息、低 PEG 优势或得到市场关注，辅以优先股、并购兼并、国企改革等配套措施，2 季度市场或出现一定程度的风格转换。地产、基建、银行、非银金融预计有较好表现。 5 投资组合报告投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 27,6

15、78,708.63 47.82 其中：股票 27,678,708.63 47.82 2 固定收益投资 23,655,815.77 40.87 其中：债券 23,655,815.77 40.87 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 742,352.05 1.28 6 其他资产 5,799,686.38 10.02 7 合计 57,876,562.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资

16、产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 10,980,704.13 21.51 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 2,068,428.00 4.05 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,034,892.00 5.94 J 金融业 2,663,452.00 5.22 K 房地产业 8,931,232.50 17.49 L 租赁和商务服务业 - - 国金通用国鑫发起 2014 年第 1 季度报告 第 8 页 共 13 页 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2