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1、 国外动态 二则【编者按】安然事件引发了多国政治家、经济学家、会计学家、证券从业人员、注册会计师、律师和其他各方面人士的高度关注。人们从多角度、多层面对安然事件进行评述、剖析和反思,并提出了若干富有建设性的意见。本期介绍的布什总统的“十点计划”及英国特许注册会计师公会的“意见书”,就是其中的一部分,希望为我们的研究提供一份资料。提高公司责任、保护美国投资者利益的计划2002年3月7日,美国白宫网站发表了布什总统在出席“Malcolm Baldring国家质量奖”颁奖典礼上就安然事件后如何强化公司约束、加强会计行业监管、保护投资者利益的讲话。布什总统提出的10点计划,紧紧围绕以下3个核心原则:
2、1.为投资者提供更好的信息; 2.使公司官员负有更大的责任; 3.发展一个更强有力和更独立的审计系统。布什总统的十点计划1.每个投资者都有权按季度获得为评价公司经营业绩、财务状况和财务风险所需的信息。2.每个投资者有权迅速获得关键性信息。3.首席执行官应该为公司财务报表及其他公开披露的信息的准确性、时效性和公允性提供个人承诺。4.首席执行官或其它官员不能被允许利用错误的财务报表获利。5.滥用职权的首席执行官或其它官员应当失去他们在任何公司担任任何领导职务的权利。6.公司领导层为个人获利而买卖公司股票,需要立即向公众披露。7.应当使投资者对审计人员的独立性和公正性保持足够信任。8.独立监督委员会
3、应该确保职业会计师坚持最高职业道德标准。9.会计标准的制定者应该及时回应投资者的需求。10.(公众)公司的会计系统应该可以与最佳实务相比较,而不是仅仅依据最低标准的准则。对总统的十点计划的详释公司领导者的责任国家的强大取决于国民的价值观。建设一个物质丰富、民众善良的社会需要辛勤的有激情的工作。由于我们是一个非常看重自由的国家,我们非常依赖于我们公民的责任。我们的领导,无论处于商业企业、慈善机构还是公共服务领域,必须能体现美国所应体现的最好的能力和正直。公众公司尤其需要领导者有良好的品质。公众公司是美国经济体系的基本组成部分,因为他们允许普通美国人直接拥有支持我们经济的公司的股份,而不必从事公司
4、的日常运作。这个体系允许一个工人拥有几百家不同公司的股份 产生一个分散化的投资组合并保证其投资组合的安全。一个博伊西的教师能拥有达拉斯医院、迈阿密制造厂和旧金山软件公司的股份,而不必拜访这些公司。美国总是一个理想的长期投资的环境,每个美国人都应能参与她的成功。但是,这个基础广泛的所有权关系,赋予公众公司的官员和董事一个特殊的义务。他们不仅必须善意地、竭尽所能地履行他们的责任,还必须向股东 公司真正的所有者披露相关的事实。没有准确、及时的信息,投资者不能作出信息充分的投资决策。因此,总统相信我们必须提高公司披露,使公司职员更有责任,发展一套更加强有力的、更加独立的审计体系,避免招致无休止的诉讼。
5、这些目标中绝大部分都能被SEC (证券交易委员会)在其目前职能范围内解决。如果SEC认为需要,总统将与国会一起提供一个额外的法定职权。如果这些建议(计划)被执行,并且如果公众公司的领导者坚持较高的行为准则,美国公司将反映我们最重要的价值。投资者需要的更好的信息投资者以公司提供的财务信息为基础作出重要的投资决策。每个投资者必须有机会去分析公司业绩和与投资相关的风65会计研究200215 1995-2004 Tsinghua Tongfang Optical Disc Co., Ltd. All rights reserved.险。没有充分的披露,投资者要作出正确的决策、使高级管理者负责并且确保资
6、金的有效分配是不可能的。美国的信息披露体系是世界上最好的。当然,一些公司常常忽略普通投资者的需要。公司的披露实务能够且应当能够被大力改进,以更好地适应投资者的需要。建议1:每个投资者每季度都有权获得为评价公司经营业绩、财务状况和财务风险所需的信息。SEC应确保公众公司对提供给投资者的关于自身描述的真实性和公正性负责,并且这种信息应该用简单语言描述。一个公司应当在它可控制的范围内向投资者披露他认为对判断公司价值有用的信息。公司不能以商业性秘密为托辞(加以拒绝)今天,披露实务已经落后于发达的公司财务技巧,这就使得一些公司能够背离投资者,隐藏真实风险,许多公司曲解一般公认会计原则,不进行正确披露。建
7、议2:每个投资者对关键性信息应当拥有迅捷知晓的权利。在这个建议之下, SEC应当扩充在报告期内要求提供及时披露的重要事件的范围。使公司的官员负有更大责任与股东甚至董事不同,公司官员在为促进和保护公司的兴盛全职工作,尤其地, CEO有一个在全职基础上对整个公司进行监督的责任。相应地, CEO肩负着告诉公司投资者他的财务健康状况的特殊责任。CEO必须告知投资者公众公司的财务状况及他们所面临的风险。建议3: CEO应当对公司公共披露信息,包括他们的财务报表的真实性、时效性和公正性提供个人保证。CEO每季度都应证明财务报表和公司披露都已准确地、公正地披露了公司信息,这些信息对理性投资者而言应当可以作出
8、信息充分的投资决策。目前, CEO只对年度财务报表表示一种空泛的确认。建议4: CEO或其他官员不应当被允许从错误的财务报表中获利,在此条建议下, CEO从不当行为中获取的红利、补偿和其他激励形式应当被(勒令)“吐”出。建议5:滥用职权的首席执行官和其他官员应当失去他们在任何公司管理层担任任何领导职务的权力。证券交易委员会将禁止从事了严重不当活动或行为的人担任公司官员或董事。当然,这条建议还需立法机构确认和授权。目前,证券交易委员会需要寻求某种形式的法庭支持。建议6:公司领导应当被要求将其为了个人获利而买进或卖出公司股票的情况立即告知公众。这条建议将要求:如果公司官员、主管发生了为个人获利而买
9、卖公司股票的重要交易,必须在2个交易日内进行披露。目前,公司领导对自己与公司一年或一年以上的个人交易和在公开市场40天内的其他交易均不做披露。发展一个更强有力、更独立的审计系统正如依靠公司官员的(品行)等一样,投资者也依靠独立审计师的判断、诚实和能力。虽然审计师不能阻止故意的欺骗,但是他们可以对公司管理情况作出一个非常关键的外部判断。可见,一个健全的审计系统对维护投资者信心是十分重要的。会计公司的延伸服务,包括税收计划、信息技术系统设计,往往是与传统审计服务一道提供的。实际上,会计职业享有为加强公司控制而提供诸多服务的独特资质,并且有些服务确实可以提高审计质量。但是,会计公司从这些服务中收取的
10、费用绝不能造成对独立审计的正直性和诚实性的妥协。建议7:应当使投资者对公司审计师的独立性和诚实性拥有足够信心。在此条建议下,如果某项有偿服务影响审计师的独立性的话,证券交易委员会将向审计委员会提供一个禁止外部审计师向同一客户提供相关有偿服务的指导性意见。证券交易委员会也将建立禁止外部审计师向同一客户提供内部审计功能服务的禁令。此外,客户将被要求强制性地详细披露他们支付给审计公司及其连属机构的所有费用。最后,审计委员会将直接向股东公布他们推荐的审计师。建议8:一个独立的(联邦政府)监督委员会将确信会计职业已经遵循了最高道德准则。在此条建议下,将建立一个直接受证券交易委员会监督的独立的(政府)监督
11、机构,该机构将制定执业行为和执业能力准则。该机构还有权在任何需要的时候进行监督、调查,通过惩处个人违规者增强它的职业道德准则。建议9:会计准则的制定者必须及时回应投资者的需求。在此条建议下,证券交易委员会将对财务会计准则委员会施加更有效、更广泛的监管,确保它的独立性,要求它迅速提供反映经济真实、而不是仅仅与技术要求相匹配的会计准则。这个变化将有助于确保会计准则是更多地为投资者的需求服务,而不是仅仅建立在职业会计师的利益之上。建议10:公司会计系统应当可以与最佳实务相比较,而不是仅仅依据最低标准的准则。在此条建议下,审计人员将被要求把被审公司的财务控制质量与同行业中业务表现最好的公司进行比较,并将得出的结果通知审计委员会。审计委员会将有责任讨论这些结果,并与公司管理层、董事会、审计师讨论如何提高业务质量,并在必要的时候采取独立行动要求这种提高(得以实现)。(王宏译)75会计研究200215 1995-2004 Tsinghua Tongfang Optical Disc Co., Ltd. All rights reserved.
