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1、21世纪 应用型本科金融系列规划教材第九章 金融投资与证券市场目 录 第一节 金融投资概述 第二节 证券市场概述 第三节 证券发行市场 第四节 证券流通市场第一节 金融投资概述 一、金融投资的内涵及特征（一）金融投资是一种间接投资方式（二）金融投资以金融资产作为其直接投资对象（三）金融投资以金融市场为基本运作空间第一节 金融投资概述 二、常用金融投资工具（一）货币市场工具 1.短期国债 2.商业票据 3.回购协议 4.大额可转让定期存单第一节 金融投资概述（二）股票 股票按照不同的标准可以划分为不同的类别： 1.普通股股票和优先股股票 2.记名股票与不记名股票 3.有面额股票与无面额股票 4.
2、表决权股票和无表决权股票第一节 金融投资概述（三）债券 作为一种债权债务凭证，债券包含以下基本要素：（1）债券的面值。（2）债券的价格。（3）债券的利率。（4）债券的偿还期限。第一节 金融投资概述 债券可以从不同角度进行分类，以下是几种常见的分类。（1）按发行主体分为国债券、金融债券和公司债券。（2）按期限长短分为短期债券、中期债券和长期债券。（3）按发行方式分为公募债券和私募债券。第一节 金融投资概述（4）按利息性质不同分为固定利率债券、浮动利率债券和贴水利率债券。（5）按有无担保分为有担保债券和无担保债券。（6）按是否记名分为记名债券和不记名债券。第一节 金融投资概述（四）证券投资基金 按
3、照不同的角度，投资基金主要可以分成以下几类：（1）公司型基金与契约型基金。（2）开放型基金和封闭型基金。（3）成长型基金和收入型基金。第一节 金融投资概述（五）金融衍生工具 主要的衍生工具有以下几种：（1）金融远期合约。（2）金融期货合约。（3）金融期权。（4）金融互换合约。第一节 金融投资概述 使金融衍生工具具有如下特点：（1）金融衍生工具的价值受制于基础工具价值的变动。（2）相对于原生性金融工具，金融衍生工具特性复杂。（3）财务杠杆作用。（4）产品设计灵活。（5）交易活动比较特殊。第一节 金融投资概述 二、常用金融投资工具（一）货币市场工具 1.短期国债 2.商业票据 3.回购协议 4.大
4、额可转让定期存单第一节 金融投资概述（二）股票 股票按照不同的标准可以划分为不同的类别： 1.普通股股票和优先股股票 2.记名股票与不记名股票 3.有面额股票与无面额股票 4.表决权股票和无表决权股票第一节 金融投资概述（三）债券 作为一种债权债务凭证，债券包含以下基本要素：（1）债券的面值。（2）债券的价格。（3）债券的利率。（4）债券的偿还期限。第一节 金融投资概述 债券可以从不同角度进行分类，以下是几种常见的分类。（1）按发行主体分为国债券、金融债券和公司债券。（2）按期限长短分为短期债券、中期债券和长期债券。（3）按发行方式分为公募债券和私募债券。第一节 金融投资概述（4）按利息性质不
5、同分为固定利率债券、浮动利率债券和贴水利率债券。（5）按有无担保分为有担保债券和无担保债券。（6）按是否记名分为记名债券和不记名债券。第一节 金融投资概述（四）证券投资基金 按照不同的角度，投资基金主要可以分成以下几类：（1）公司型基金与契约型基金。（2）开放型基金和封闭型基金。（3）成长型基金和收入型基金。第一节 金融投资概述（五）金融衍生工具 主要的衍生工具有以下几种：（1）金融远期合约。（2）金融期货合约。（3）金融期权。（4）金融互换合约。第一节 金融投资概述 使金融衍生工具具有如下特点：（1）金融衍生工具的价值受制于基础工具价值的变动。（2）相对于原生性金融工具，金融衍生工具特性复杂
6、。（3）财务杠杆作用。（4）产品设计灵活。（5）交易活动比较特殊。第二节 证券市场概述 一、证券市场的概念与特点（一）证券市场与货币市场 （1）期限不同。 （2）交易主体不同。 （3）作用不同。 （4）风险程度不同。第二节 证券市场概述（二）证券市场与信贷市场 （1）交易的性质不同。 （2）交易双方关系的确定性不同。 （3）收益的来源不同。 （4）承担的风险不同。第二节 证券市场概述 二、证券市场的分类（一）股票市场、债券市场和基金市场（二）场内市场和场外市场（三）证券发行市场和证券交易市场第二节 证券市场概述 三、证券市场的参与者与监督管理者（一）证券市场主体（二）证券市场中介（三）证券业协
7、会（四）证券监督管理机构第二节 证券市场概述 四、证券市场的交易机制 五、证券市场的基本功能（一）促进储蓄向投资的转化（二）创造流动性（三）优化资源配置（四）分散和降低风险第三节 证券发行市场 一、证券发行市场的定义 二、证券发行方式（一）私募发行与公募发行 1.私募发行 2.公募发行（二）直接发行和间接发行 1.直接发行 2.间接发行第三节 证券发行市场 三、证券发行的条件（一）股票发行条件（二）债券发行条件 四、证券发行价格的确定（一）股票发行价格的确定 1.发行价格的种类及基本规定 2.确定发行价格的方法（二）债券发行价格的确定第四节 证券流通市场 一、证券上市（一）股票上市的程序（二）
8、债券上市的一般程序第四节 证券流通市场 二、证券交易程序1.开设交易账户或证券账户2.开设资金账户3.委托买卖4.竞价成交5.清算、交割与过户第四节 证券流通市场 三、股票价格指数（一）股价指数的概念（二）股价指数编制的种类和方法 1.简单算术平均法 2.总和法 3.加权平均法股价指数第四节 证券流通市场（三）国内外几种重要的股价指数 1.道琼斯（Dow Jones）股票价格平均指数 2.标准普尔股票(Standard & Pools)价格指数 3.伦敦金融时报指数（Financial Times Ordinary Shares Index）第四节 证券流通市场 4.日经股票价格指数(Nikkei Index of Japanese stocks) 5.恒生股票价格指数(Hang Seng Index) 6.上海证券交易所股价综合指数(Shanghai Securities Composite Index) 7.深圳证券交易所成分股指数(Shenzhen Component Index)东北财经大学出版社
