《人民银行支付结算司司长欧阳卫民》由会员分享，可在线阅读，更多相关《人民银行支付结算司司长欧阳卫民（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、6中国债券 2011.7加强支付体系建设 促进证券市场发展人民银行支付结算司司长欧阳卫民 ：中国债券 ：支付体系是支持国家经济金融发展的核心基础设施，对整个金融市场的安全、高效运行意义重大。过去，我们去银行划款转账不仅手续繁琐，到账也比较慢。现在像银行卡、网上银行这类支付工具都已经深入老百姓的生活，支付手段是越来越先进了，可以说近几年来支付体系的建设取得了很大的进步。请您谈谈 “十一五”以来我国支付体系的建设取得了哪些成就？欧阳卫民 ：原来大家谈到支付，往往都会想到划款转账，其实支付体系并不仅是转个账、付个钱这么简单，它是一条贯穿整个社会经济活动的资金“大动脉” 。支付清算体系包含很多子系统，
2、不仅仅指传统意义上中央银行、商业银行的支付系统，其他比如说证券市场中的证券结算系统，也是支付体系重要的一部分。支付体系在密切各金融子市场间的有机联系、推动金融创新、提高人们生活质量和促进国民经济健康平稳发展等方面，发挥着越来越重要的作用。相信大家也能够感受到， “十一五”期间我国在支付体系的发展方面取得了巨大的成就，具体体现在以下几个方面 ：一是支付清算基础设施不断完善。 “十一五”期间，人民银行按照平均一年建成运行一个系统的“中国速度” ，先后建成运行了大额实时支付系统、小额批量支付系统、全国支票影像交换系统、境内外币支付系统、电子商业汇票系统、网上支付跨行清算系统等跨行支付清算系统，对我国
3、金融运行体系起着巨大的推动作用，极大地便利了企事业单位的生产经营活动和人民群众的日常生活。目前，我国的支付体系已经跻身国际先进行列。二是票据、银行卡、电子支付等非现金支付工具得到了广泛应用。这些支付工具有效地减少了现金使用，降低了交易成本，培育了社会信用。目前我国流通中现金与 GDP 的比例已经从 2006 年的 12.8% 持续下降至 2010 年的 11.2%。专家访谈Experts Interview7CHINABOND 2011.July三是支付服务市场参与者不断增多。现在提供支付服务的不仅有中央银行和各类金融机构，大量非金融机构也涉足互联网支付、手机支付等新型支付方式，支付服务的专业
4、化分工日益明显，市场化程度不断提高。四是进一步落实银行账户管理体系和金融账户的实名制。我们在“十一五”期间加强了对银行结算账户的管理，健全了相关法规制度，建成了银行结算账户管理系统以及联网核查公民身份信息系统，增强了监管力度。五是农村支付环境建设成效显著，使广大偏远农村也能享受到现代化支付的便利。“十一五”期间，我们积极指导协调农村地区金融机构特别是农村信用社加入人民银行跨行支付清算系统，畅通农村信用社的支付结算汇路，促进了其改革和业务发展。同时还开展农民工银行卡特色服务，满足了农民工异地存、取款需求。中国债券 ：您刚才提到证券结算系统是支付体系的一个重要组成部分，那么您认为支付系统与证券结算
5、系统之间是什么关系？二者应当如何协调发展？欧阳卫民 ： 2008 年国际清算银行曾经对各种支付结算系统之间的关系进行过专门研究，一个基本结论就是 ： 支付系统与证券结算系统之间是相互依存的。正因为这样，为了保障金融体系运行的安全和效率，国际清算银行提出，一个国家的支付系统与证券结算系统应当协调发展。现代证券市场上交易资金的结算需要借助支付系统完成，通过证券结算系统与支付系统联网运行，可以实现所谓的 DVP 结算，也就是俗称的“一手钱，一手券” ，这样不仅可以大大提高结算效率，而且也能有效控制支付风险。以我参加工作后的经历来说，在我刚参加工作的时候，交易所每进行一笔交易，都需要工作人员在黑板上进
6、行记录，然后人工进行划账交割，效率很低，甚至还出现了证券公司挪用客户资金的情况。后来，随着计算机技术的广泛应用，商业银行的资金支付系统与证券结算系统实现了电子化连接，客户的结算资金都由商业银行进行第三方托管，这样证券公司挪用客户资金的风险就消除了，资金支付的效率也得到了有效保障。如果不是这样，我们无法想象证券市场一天内如何完成数以亿计的交易结算。同样的情况在欧美发达市场也曾出现过，正是基于这样的历史专家访谈Experts Interview8中国债券 2011.7经验，目前世界各国都纷纷意识到支付系统对证券市场运行、发展的重要性。目前，我国债券市场上的债券结算系统已经与央行大额支付系统联网运行
7、，全面实现了 DVP 结算。股票交易所的证券结算系统由于各种原因，目前只是与商业银行的资金支付系统实现了连接，今后还需要研究如何接入央行大额支付系统的问题。反过来看，证券结算系统，特别是其中的债券结算系统，对于央行大额支付系统的流动性管理也起到了十分重要的作用。一般来说，中央银行通过大额支付系统为金融机构提供流动性支持，而为了控制风险，通常有一定的担保要求，这就需要证券结算系统提供相应的支持和配合。比如在本轮金融危机中，美联储为防范系统性风险扩散， 与纽约银行合作建立了“一级交易商信用便利”机制，为许多困难中的金融机构提供流动性。在此过程中，纽约银行的证券托管结算系统负责担保品的合规性检查，并
8、提供担保处理、估值、盯市等服务支持。目前，我国也已经建立了央行“大额支付系统自动质押融资” 、 “小额支付系统质押额度管理”等机制，金融机构可以通过这些机制，使用在中央结算公司债券系统中托管的债券，从人民银行支付系统获得流动性支持。中国债券 ：我们的读者主要是债券市场的研究和从业人员，在此您能否重点谈一下支付系统对债券市场的支持和促进作用？欧阳卫民 ：自 1997 年银行间债券市场建立，支付系统就已经参与到支持债券交易结算的过程中来了。具体来说，债券过户由中央结算公司债券系统完成，资金支付则由债券系统与央行大额支付系统相互配合完成。近年来，我们在支持债券市场发展方面做了许多工作，其中比较突出的
9、就是支持银行间债券市场建立了券款对付结算机制（DVP 结算） 。通过中央结算公司债券系统与人民银行支付系统联网，我们于 2004 年和 2008 年分两步完成了这项工作。从目前国际清算银行发布的证券结算系专家访谈Experts Interview9CHINABOND 2011.July统推荐标准来看，我们的 DVP 结算是确定性最强、效率最高的结算方式，现在已经成为债券市场的主流结算方式。2010 年，参与 DVP 结算业务的结算成员总数达到 1007 家，全年债券交易资金结算总金额共计 258.45 万亿元。其中，作为直接结算成员，商业银行间采用 DVP 结算的金额比例为 95.4%，已经达
10、到国际证券结算标准推荐的完全达标比例95%。但总体来看，银行间债券市场全体成员使用 DVP 结算的金额比例为 73.6%，与国际证券结算标准仍有一定差距，还需要继续扩大 DVP 应用，提高 DVP 结算使用比例。中国债券 ： 2010 年，我国参加了国际货币基金组织和世界银行组织的金融部门评估规划（FSAP）项目，我国的支付清算系统和证券结算系统也接受了评估。在所有评估项目中，我国的支付系统得到了较好的评价，请您介绍一下评估的具体情况。欧阳卫民 ：金融部门评估规划是国际货币基金组织和世界银行于 1999 年 5 月联合启动的评估项目，主要用于评估各国金融体系的稳健性，我国于 2009 年 8
11、月正式启动评估。从评估的过程来看，这次评估是我们与外方之间一个相互了解、相互切磋的过程。通过评估，加深了外部对我国支付结算体系的了解 ；就我们自己而言，对于国际标准也有了更加深刻的认识，这为我们今后参与国际标准的制定打下了良好的基础。从评估的结果来看，我国的支付结算体系得到了较高评价，这是对我国支付体系多年来建设成果的肯定。同时，外国专家也从法律建设、市场制度、具体操作等方面对我们提出了改进建议，对此我们也进行了积极回应，并将以此为契机，继续推动我国支付体系的建设工作。中国债券 ：此次金融危机给予我们很多经验和教训，目前国际清算银行支付清算委员会正在牵头制定金融市场基础设施原则 ，人民银行作为
12、成员单位也参与了相关工作。您认为该 原则对于我国支付体系建设有哪些启示？欧阳卫民 ：近年来，世界各国纷纷意识到基础设施建设对于金融市场发展所起到的关键作用，同时也认识到如果不能管理好这些设施，反而会给金融市场带来很大的风险。本次国际清算银行牵头制定的金融市场基础设施原则是对金融市场基础设施建设的又一次重新审视，它体现出金融基础设施的作用更加重要，各金融基础设施间既相互独立又相互联系，需要制定统一的规则来加以规范。从原则现有的内容来看，与之前的相关标准相比，要求更高了，同时将支付结算的法律基础、治理结构等要求提到了更高的位置。目前，该原则还在征求意见阶段，人民银行也参与了制定工作，这体现出在国际标准制定方面各国协调合作的加强。在参与过程中，我们既要在原则中体现我国特点，同时也要遵循行业发展的规律，为我国支付结算体系的建设创造良好的环境。责任编辑 ： 吴方伟 周文斌专家访谈Experts Interview
