《农民资金互助社会合作金融功能异化机理研究——基于成员异质性视角》由会员分享，可在线阅读，更多相关《农民资金互助社会合作金融功能异化机理研究——基于成员异质性视角（78页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、AS T U D Yo NT H EA L l E N A T I o NM E C H A N I S Mo fC o F I N A N C EF U N C T I o N SO FT H ER U R U A LM U T U A LF U N DO R G A N I Z A T I O N SF R o MT H EP E R S P E C T I V EO FM E M B E R S H E T E R O G E N E I T YR e nP e n g x i n gS u p e r v i s e db yP r o f C h e nD o n g p i n g
2、A T h e s i sP r e s e n t e dt ot h eN a n j i n gA g r i c u i t u r a lU n i v e r s i t yi nP a r t i a lF u l f i l l m e n to ft h eR e q u i r e m e n tf o rt h eD e g r e eo fM a s t e ro fE c o n o m i c sN a n j i n gA g r i c u l t u r a lU n i v e r s i t yN a n j i n g ，C h i n aN o v e
3、 m b e r ，2 0 1 2l l l l lWI I I HI I HR i l lI I I I I IIIl 原创性声明一Y 2 3 卿5本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。学位论文作者( 需亲笔) 签名：7 碑7 月卯日学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印
4、件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权南京农业大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编学位论文。保密口，在年解密后适用本授权书。本学位论文属于不保密口。( 请在以上方框内打“、”)学位论文作者( 需亲笔) 签名：1 生璜0 刷蒜锄獬：苛Z 汐应年伯7 , 0 日矽仡年月7 矿日目录第一章导言11 1 问题的提出与研究意义11 1 1 问题的提出11 1 2 研究意义21 2 研究目标与研究内容31 2 1 研究目标31 2 2 研究内容31 3 研究方法、数据来源与技术路线41 3 1 研究方法41 3 2 数据来源51 3
5、3 技术路线61 4 可能的创新与存在的不足71 4 1 可能的创新。71 4 2 存在的不足7第二章概念界定与文献综述。92 1 概念界定92 1 1 合作金融功能、互助金融功能与合作金融组织存贷利差92 1 2 核心社员和普通社员1 l2 1 3 要素稀缺性和成员异质性1 22 1 4 农民资金互助社的治理机制一1 32 2 文献综述l42 2 1 农民资金互助社已有相关研究简要回顾1 42 2 2 农村合作金融组织异化原因研究1 52 3 文献评述1 8第三章理论基础与分析框架1 93 1 理论基础1 93 1 1 契约理论。1 93 ，1 2 委托代理理论一2 0录 且一一戥耐r摘舳农
6、民资金互助社合作金融功能异化机理研究一基于成员异质性视角3 2 分析框架2 13 2 1 农民资金互助社成员异质性对组织内部治理机制的影响2 13 2 2 农民资金互助社的内部治理机制对合作金融功能异化的影响2 2第四章变量选择及描述性分析。2 54 1 变量选择2 54 1 1 成员异质性变量2 54 1 2 农民资金互助社的内部治理机制变量一2 74 1 3 农民资金互助社合作金融功能异化程度变量一2 84 1 4 其他控制变量2 94 2 描述性分析3 04 1 2 】样本基本情况3 04 2 2 描述性统计3 04 3 本章小结3 7第五章合作金融功能异化机理的实证研究3 95 1 两
7、时期面板数据计量模型及选择问题3 95 2 农民资金互助社合作金融功能异化机理实证分析4 15 2 。l 成员异质性对农民资金互助社的内部治理机制影响的实证研究4 15 2 2 内部治理机制对农民资金互助社合作金融功能影响的实证研究4 85 3 本章小结5 l第六章全文总结与政策建议6 1 主要研究结论5 36 2 政策建议5 46 2 1 金融政策制定者应该认识成员异质性存在的现状及影响5 46 2 2 实现农村金融市场适度竞争，营造良好金融环境5 56 2 3 完善金融监管政策，防范金融风险5 56 2 4 推动农民资金互助社合法化进程一5 56 3 进一步研究展望5 5参考文献附录致谢6
8、 9图表目录图表目录图1 1 技术路线图6表2 1 美国合作金融组织与商业银行存贷款利率比较1 0表4 - ! 农民资金互助社及当地农村金融市场竞争整体发展概况3 1表4 2 农民资金互助的社核心社员和普通社员异质性状况3 3表4 3 农民资金互助社内部控制权分布与监督状况3 5表4 4 农民资金互助社社员入社动机分析3 6表4 5 农民资金互助社合作金融功能发挥状况3 7表5 1 农民资金互助社控制权分布及监督效力影响因素P e a r s o n 相关系数4 2表5 2 成员异质性对农民资金互助社理事会控制权分布的影响实证回归结果4 3表5 - 3 成员异质性对农民资金互助社社员代表控制权
9、分布的影响实证回归结果4 5表5 4 成员异质性对农民资金互助社内部监督效力影响的实证回归结果4 7表5 5 农民资金互助社的内部治理机制及控制变量P e a r s o n 相关系数4 8表5 - 6 内部治理机制对农民资金互助社合作金融功能影响的实证回归结果4 9摘要农民资金互助社合作金融功能异化机理研究基于成员异质性视角摘要我国农户融资难问题由来已久，大量研究表明农村存在严重的正规金融信贷约束，以自愿、互助、互利、民主和低盈利性为基本性质的农村合作金融制度被寄予厚望。诞生于上世纪5 0 年代的农村信用社，历经多次改革，其经营模式日益偏离合作金融原则，逐渐演变为“准银行”金融机构。上世纪8
10、 0 年代末，倡导合作、互助的农村合作基金会在政府的推动下在全国各地纷纷成立，随着其经营活动的展开，农村合作基金会逐渐偏离其政策初衰，于是在上世纪末国务院下令关闭所有合作基金会。大量已有研究结论表明：政府干预是农信社和农村合作基金会偏离合作金融原则的重要原因。然而作为几乎不存在政府干预的内生性合作金融组织，农民资金互助社与合作金融原则同样存在不同程度的偏离，其偏离合作金融原则的机理值得探究。关于合作经济组织的研究表明成员异质性会对组织内部治理机制产生影响，公司治理研究结论显示公司内部治理机制会影响其经营目标、经营结果。在比较分析农民资金互助社和合作经济组织及公司异同的基础上，本文从成员异质性视
11、角揭示了农民资金互助社合作金融功能异化的机理。首先，本文对农村合作金融功能、核心社员和普通社员等重要概念进行了尝试性界定；在对现有农民资金互助社以及农村合作金融功能异化研究文献进行梳理的基础上，提出从成员异质性视角探究农民资金互助社合作金融功能异化机理的研究目标。根据契约理论、委托代理理论和研究目标，本文提出分析框架并进一步形成研究假说。结合研究假说所涉及变量和界定的关键概念，本文构建了变量相应的量化指标，并通过对江苏省盐城市的射阳县、响水县和滨海县农民资金互助社的实地调研获取样本面板数据，对相关变量进行了描述性统计，从中发现核心社员和普通社员在货币资本、人力资本、政治资本和声望上存在显著差异；核心社员和普通社员存在明显不同的入社动机，核心社员基于盈利目的入社，而大部分普通社员主要是基于融资或至少存在以融资为目的的入社动机；核心社员在农民资金互助社内拥有较多的控制权，普通社员对核心社员的监督效力较弱；农民资金互助社的合作金融功能呈现不同程度的异化。在变量描述性统计的基础上，本文实证研究了成员异质性对组织
