金融市场及传统金融模型简介

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1、Company LOGO 金融市场金融市场 及传统金融模型简介及传统金融模型简介 广州玄同资产管理有限公司广州玄同资产管理有限公司 刘旭晖刘旭晖 金融市场简介金融市场简介 金融市场金融市场 市场 市场类型 目前中国的金融市场种类 交易 交易的方式 交易的标的 市场的发展 传统传统金融模型（指标）金融模型（指标） 趋势型指标 震荡型指标 金融市场简介金融市场简介 金融市场金融市场 市场 什么是市场？ 一级市场-二级市场 场内交易-场外交易 现货市场-期货市场 市场的参与者是谁？ 发行人 投资人 监管机构 中介机构 自律性组织 金融市场简介金融市场简介 交易交易 交易的基础条件是什么？ 交易标的

2、交易约定（时间限制，交割限制），交易合约 交易的资格 交易价格变动的因素？ 金融市场简介金融市场简介 目前中国的金融市场种类目前中国的金融市场种类 银行（货币交易/贵金属交易） 证券市场（股市） A股 B股 基金 债券 现货市场 渤商所 期货市场 商品期货 金融衍生品市场 股指期货 权证（暂无发行） 期权（未上市） 金融市场简介金融市场简介 各个金融市场交易的方式各个金融市场交易的方式 无杠杆交易 杠杆交易 交易结算时间分类 T+0 T+1 T+2 . 交易方向分类 单向（只可做多） 双向（多空） 按交易目标分类 投机 投资 套利 套保 . . 在进入一个市场交易之前，一定要熟悉市场的所在进入

3、一个市场交易之前，一定要熟悉市场的所 有规则和交易标的的约定。有规则和交易标的的约定。 传统金融模型（指标）传统金融模型（指标） 交易价格的表现方式交易价格的表现方式 未成交报价元素 方向 价格 数量 成交报价基本元素 时间 成交价格 成交数量 传统金融模型（指标）传统金融模型（指标） K 线线 为什么要用K线来表达交易信息 K 线包含了哪些信息 传统金融模型（指标）传统金融模型（指标） 指标指标 什么是指标？ 股票指标是属于统计学的范畴，依据一定的数理统计方法，运用一些复杂的 计算公式，一切以数据来论证股票趋向、买卖等的分析方法。 为什么要用指标？ 相比对着裸价格线图，有了指标的帮忙，可以帮

4、助你更快更明确的分析走势。 指标的分类 证券市场上的各种技术指标数不胜数。例如，相对强弱指标（RSI）、随机指 标（KD）、趋向指标（DMI）、平滑异同平均线（MACD）、能量潮（OBV ）、心理线、乖离率等。这些都是很著名的技术指标，在股市应用中长盛不 衰。而且，随着时间的推移，新的技术指标还在不断涌现。包括：MACD（ 平滑异同移动平均线）DMI趋向指标（趋向指标）DMA EXPMA（指数平均 数）TRIX（三重指数平滑移动平均）TRIX（三重指数平滑移动平均）BRAR CR VR（成交量变异率）OBV（能量潮）ASI（振动升降指标）EMV（简易 波动指标）WVAD（威廉变异离散量）SAR

5、（停损点）CCI（顺势指标） ROC（变动率指标）BOLL（布林线）WR（威廉指标）KDJ（随机指标） RSI（相对强弱指标）MIKE（麦克指标） 传统金融模型（指标）传统金融模型（指标） 传统指标传统指标移动平均线移动平均线 MA MA(Close，3）=（close+ref（close，1）+ref（close，2）/3 扩展扩展-EMA（Exponential Moving Avera EMAtoday= * Pricetoday + ( 1 - ) * EMAyesterday; 其中，为平滑指数，一般取作2/(N+1) 传统金融模型（指标）传统金融模型（指标） 传统指标传统指标MAC

6、D MACD称为指数平滑异同平均线，是从双指数移动平均线发展而来的， 由快的指数移动平均线（EMA）减去慢的指数移动平均线，MACD的意 义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。 DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG); DEA : EMA(DIFF,M); MACD : 2*(DIFF-DEA); 传统金融模型（指标）传统金融模型（指标） 传统指标传统指标RSI 相对强弱指标相对强弱指标 LC := REF(CLOSE,1); RSI1:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N1,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N1,1)*100;

7、 RSI2:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N2,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N2,1)*100; RSI3:SMA(MAX(CLOSE-LC,0),N3,1)/SMA(ABS(CLOSE-LC),N3,1)*100; N1=6 N2=12 N3=24 传统金融模型（指标）传统金融模型（指标） RSI 金融指标与模型金融指标与模型 模型模型 给指标加上阀值，就可以作为模型。给指标加上阀值，就可以作为模型。 一个完整模型必备要素： 完整的入场条件 完整的出场条件 金融指标与模型金融指标与模型 Moving Average CrossOver （MACO） 策略策略规则：规则

8、： 先用快速均线和慢速均线交叉来确定潜在的趋势先用快速均线和慢速均线交叉来确定潜在的趋势 进场规则（多头规则，空头规则相反）：进场规则（多头规则，空头规则相反）： 一旦快速均线上穿慢速均线，则把最近一旦快速均线上穿慢速均线，则把最近12根根K线线 的的高点高点加上加上3%的位置设为的位置设为“买入突破线买入突破线” 价格突破价格突破“买入突破线买入突破线”时买入做多时买入做多 突破在突破在12根根K线内有效，如果线内有效，如果12根根K线内未突线内未突 破则破则取消本取消本次交易次交易 金融指标与模型金融指标与模型 出场规则：出场规则： 持多头仓位时，价格符合空头进场规则，则平多反空持多头仓位

9、时，价格符合空头进场规则，则平多反空 价格跌破最近价格跌破最近8根根K线的低点，多头平仓线的低点，多头平仓 再进场规则：再进场规则： 多头出场后，记下出场时最近多头出场后，记下出场时最近10根根K线的高点，线的高点，如果如果 在在出场后出场后15根根K线内价格达到最近线内价格达到最近10根根K线的高点线的高点重新重新 做做多多 上述规则中的幅度、上述规则中的幅度、BAR根数等可设置为参数进行根数等可设置为参数进行测测 试优化试优化 金融指标与模型金融指标与模型 运行结果运行结果 (RB000日线日线) 金融指标与模型金融指标与模型 运行结果运行结果 (RB000日线日线) Company LOGO 多交流，多学习，有什多交流，多学习，有什 么疑问可以反馈给我们。么疑问可以反馈给我们。