大盘分析案例3

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1、实验三实验三 技术选股基本方法实验：技术分析指标技术选股基本方法实验：技术分析指标 一 实验目的 通过本次实验，熟悉常用技术指标分析原理，并能利用常用技术分析指标研判价格走势，辅助选股。 二 实验内容 1、选取 MACD、KDJ、RSI 进行选股分析 2、选取威廉指标（W%R）进行选股分析 3、选取乖离率（BIAS）和心理线（PSY）进行选股分析 三 实验步骤 截止到 6 月 8 日股市闭市，我手中持有的股票有益佰制药、华能国际、宝新能源和永清环保这四只股票， 由于 8 日上午大盘比较震荡， 忽高忽地， 个股的情况也跟着大盘震荡不止，再加上下午有考试的缘故， 我也就没有进行任何操作。 这次的实

2、验分析我主要是对我手中的四只股票进行深一步的技术指标分析， 分析自己的买入时机是否合适， 以及确定未来的卖出时机，分析卖出的信号点。 1、 登陆股票交易系统，选择 K 线图窗口中同时显示 MACD、KDJ 和 RSI 指标分析线。 宝新能源的 k 线图、MACD 指标、KDJ 指标和 RSI 指标 2、 分别根据 MACD、KDJ 和 RSI 指标，找出三只不同股票的买进与卖出信号点和超买与超卖区、黄金交叉和死亡交叉点。检验上述三个指标是否存在失灵现象，分析指标失灵的原因。截取上述实例的图形并标注分析以及及投资操作建议；选择其中一只股票进行买卖操作。 1） MACD MACD 是根据利用两条不

3、同速度的指数平滑移动平均线来计算而这之间的离差状况（DIF）作为研判行情的基础，然后再求取其 DIF 9 日平滑移动平均线，即 MACD线。在 MACD 分析图上一共有三个指标，一个是快线 DIF、一个是慢线 DEA、还有一个柱状线 BAR，我们利用 MACD 判断买入卖出时机主要是针对这三个指标进行分析。 宝新能源 k 线与 MACD 图 当 DIF、DEA 为正值时，DIF 上穿 DEA，为买入信号。图中所示，宝新能源 DIF 线6 月 6 日上穿 DEA 线，应该为买入信号，我也是在当日购入宝新能源 20000 股，6月 6 日该股收于 4.0，次日该股 4.10 开盘，我一开始还以为该

4、股在 7 日会爆发出增长的力量，可是该股在 7 日收于 4.09 最低一度达到 4.04，MACD 指标与该股走势相背离。而且从 6 日单根 K 线上看，该日 K 线属于光脚阳线，也是属于上涨趋势的标志，从这点看也与单根 K 线的技术分析相背离。 而且从K线组合看，也突破了以前所形成的阻力线，应该是可以上涨至上黄线部分的。我分析该股在7日下跌有两个原因，其一为，7日大盘走势不好，从一开盘就一直往下跌， 其二是该公司6日宣布要在6月29日召开2012年度第一次临时股东大会， 投资者对于该公司的前景不明朗， 不知道这次临时的股东大会要做出什么样的决定， 所以一些投资者将自己手中的宝新能源的股票抛出

5、，导致股票价格下跌。 当DIF、DEA指标为负，且快线下穿慢线时，是一个卖出信号，预示着股票价格要走低。如图中红线所标记的，在DIF下穿DIA之后，确实下跌了两天，然后出现十字星，趋势反转。 从MACD的分析来看， 我认为MACD主要是短期的买入卖出选择的依据， 对于我手中持有的宝新能源来说，我看DEA线有上扬，DIF有下降的趋势，而且MACD对于短期操作分析较为有用， 我们只有下周不到一周的操作时间， 所以下周的操作计划就是在周一开盘的时候观察该股的价格走向，从MACD的趋势上看该股还有可能要下跌，我要在DEA触及DIF线的时候即时将该股卖出。 2） KDJ KDJ是随机指数，在图表上是有K

6、线和D线两条线组成。KDJ是通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收市价等价格波动的真实波幅，反映价格走势的强弱和超买超卖现象。该指标在短期预测市场功能比移动平均线更准确有效， 。 华能国际K线与KDJ图 我在买入该股的时候KD值没有超过80，不过也快接近80了，接近超买区，从KDJ指标分析不是个很好的买入时机。从图中可以看到6月1日K线上穿D线，这是个买入的信号，图中显示K线上穿D线之后，该股连续上涨4天。从现在的KD线趋势来看D线上升，K线下降，要卖出该股的时间快来了。 对该股KDJ曲线放大来看，现在KD的位置可以说是一个头肩顶的头，KD线有下落的趋势，这也是预示该卖出该股的一个信号，估

7、计下周一该股还要继续下探。 对于华能国际的选择当初在5日的时候刚接触股票只是盲目的追涨， 没有从指标这方面进行分析。不过还好，当初只购入6000股，我想下周一将该股卖出，损失应该不会太多。 3） RSI RSI是相对强弱指标， 只通过一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买卖的意向和实力， 而做出对未来的预测。 我们股票分析软件中一般RSI指标都是有三个分别选取的天数为6日（白线） 、12日（黄线）和24日（紫线） ，其应用法则为若当RSI数值大于80时，市场属于超卖状态，是卖出信号；当RSI数值小于20时，市场属于超买状态是超买信号。 益佰制药K线和RSI图 从上图中可以看出，RS

8、I指标不是所有时候都成立的， 该指标成功的几率从图中看还是挺大的， 最近几次上涨和下跌从RIS指标来看都有相应的一些指示， 而且为所谓的RSI超过80和低于20都不是绝对的， 而是一种相对高和一种相对的低， 不能绝对的拿80和20来衡量买入卖出信号，有时候那这样绝对的指标去衡量买入和卖出时可能会错失最好的时机。 就该股现在RSI指标状态来看RSI快线数值大于RSI慢线数值，应属于多头市场。但看其RSI指标走势，现在快线已经达到了73，以及近几日该股的表现， ，我不太看好看好该股，看其8日的单日K线，属于光脚阳线，可能在周一会有所小涨，我觉得那时候是我卖出的时机。 3、在实盘行情中组合运用上述指

9、标对某只股票的价格走势进行预测。我主要分析一下我手中持有的永清环保，根据上面三个指标，综合的对永清环保下周操作进行分析。 永清环保 K 线、MACD、KDJ、RSI 图 1） 从 MACD 指标上看 DIF 和 DEA 均为正值， 且 DIF 没有任何要下降的迹象， 从 MACD指标上看还是属于多头市场。 2）从 KDJ 指标上看 K 线现在的值为 85，D 线现在的值为 77，J 值逼近 100，从指标分析上看心中处于超买区，是个卖出信号。 3）从 RSI 指标上看，现在快线的值是 89，中期线为 82，长期线为 73，也处于较高的位置，虽然没有慢线下穿快线的迹象，现在根据该指标显示，市场应

10、属空头市场。 4）8 日单日 K 线。该日 K 线为光头阳线，说明买方力量不足，上涨动力不大。再看其成交量，和前日比起来增长与价格增长不一致。说明上涨力量不强。 综合来看，下周一对永清环保这只股票的操作为，应及时卖出该股，虽然以前在技术分析时判断该股有一个上涨信号的缺口出现，但下周有可能会进入调整期，蓄积力量，然后再继续上涨，下周如果不及时卖出，可能会把自己套在里面，把自己现在的盈利也会跌没。卖出后可以再寻找时机继续购入该股， 由缺口理论， 该持续性缺口应该是发生在大行情的正中间，也就是说该股还可能要有一倍的成长空间，应该对该股继续关注。 4、进行两组 KDJ 参数的修改，观察图形变化。 KD

11、J 是有 RSV 参数演变而来，RSV 的公式为:(收盘价-N 日内最低价的最低值)/(N 日内最高价的最高值-N 日内最低价的最低值)*100 KDJ 指标中的 K 为 RSV 的 M1 日1 日权重移动平均 KDJ 指标中的 D 为 K 的 M2 日1 日权重移动平均 KDJ 指标中的 J 为 3*K-2*D 而所涉及的三个参数 9-3-3 为 N、M1、M2 天数。 KDJ 基本参数为 9-3-3 修改为 5-19-25 5-25-40 通过对参数进行更改， 可以发现 KDJ 线变缓， 波动也没有原来剧烈了， 用默认参数作为 KDJ参数 KDJ 指标存在着波动频繁，过于灵敏，导致无效信号

12、较多的缺陷，是有些投资者不太看好该指标。如果把 KDJ 指标的参数进行修改，可以发现这一指标对研判价格走势仍然具有着比较好的功效。网上一般流传，将日 K 线的 KDJ 指标参数选定以下数值之一，都具有比较好的使用效果：5、19、25。使用者可根据不同的股票和不同的时间段来灵活地设置这一指标的参数。不过把 KDJ 参数调整之后，图形变缓，方便投资者判断和选择买入卖出时期，要不波动太剧烈，容易产生操作失误。 5、更换当前显示区内的技术指标，显示 MACD、威廉指标和 RSI 分析线。 6、根据威廉指标，寻找两只不同股票的买进与卖出信号点和超买与超卖区。检验是否存在指标失灵的情况， 分析指标失灵的原

13、因。 根据上述实例的图形并标注分析的依据及投资操作建议。选择其中一只股票进行买卖操作 威廉指标是利用摆动点来度量故事超买超卖现象， 可以预测循环周期内的高点或地点， 从而提出有效的投资信号。 该指标表示当日的收盘价在过去一段时间全部价格范围内所处的相对位置。威廉指标的值比较大，则当天的价格处在相对低的位置，要注意反弹；如果威廉指标值较小，则当天的价格处在较高的位置，要提防回落。这里面的大和小也是相对而言的，一般当威廉指标下跌至 80 以下，然后再向上突破 80 超卖线时，为买入信号。当威廉指标上升至 20 以上，再度向下跌破 20 超买线时，为卖出信号。 i 益佰制药 K 线与威廉指标图 上图

14、显示了威廉指标在下穿 80 线后再上穿回超卖区时，该股价格有所增长，不过按指标显示操作的话，会引导我们在左边那根大阴线进行买入操作。如果我们当时买入的价格稍高，后来一波的价格上涨可能不足以弥补上我们购入该股所花费的成本。 如果我们在大阴线的后一天观测威廉指标进行操作的话，威廉指标又退回 80 以下不能引导我们操作。 宝新能源 K 线与威廉指标图 宝新能源的威廉指标也是如此，如果在再次突破 80 线进入超卖区购入该股的话，对于这支股票而已我们还要经历两个下跌才能看到一波上涨， 而且这个上涨可能不足以弥补我们所花费的成本的时候，威廉指标在再次下探 20 线进入超买区，提示我们该卖出股票了。而在 5

15、月 2 日宝新能源的威廉指标再次跌破 20 线进入超买区提示卖出时，该股票股价正好走了一个相反的趋势，走出了 8 连阳。 对于我所分析的这两只股票而言， 威廉指标或多或少的存在失灵， 或者是买卖时机不准等问题，我也不知道其具体原因是什么，我分析是由于威廉指标起源于期货市场，期货市场 T+0的交易制度和股票市场 T+1 的交易制度还是有所不同的，我对威廉指标所设置参数不符合股票市场情况，才导致指标判断不准的现象。 7、 在实盘行情中， 找出一只个股， 其 MACD 处于高位， 而威廉指标处于低位或者相对低位。 华能国际 MACD 处于高位，威廉指标处于相对低位。威廉指标一直处于相对低位说明，该股

16、处于超买状态，应该及时卖出，而 MACD 处于高位又说明市场属于多头市场，应该买进。这样就出现了指标的结论不一致，这就需要下周密切注意该股的动向，避免出现损失。 8、更换当前显示区内的技术指标，显示乖离率（BIAS）和心理线（PSY）指标分析线。 9、分别根据 BIAS 和心理线 PSY 指标，找出两只不同股票的买进与卖出信号点和超买与超卖区。截取上述实例的图形并标注一句及投资操作建议；选择其中一只股票进行买卖操作。 1）BIAS 乖离率 乖离率指标主要是通过测算股价在波动过程中与移动平均线出现偏离的程度， 从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均线趋势而造成可能的回落或反弹， 以及股价在正常波动范围内移动而形成继续原走势的可信度。其一般方法为，正乖离率涨至某一百分比时，表示短期多头获利回吐的可能性大，是卖出信号，反之，是买入信号。对于该百分比没有一个绝对的原则。 华能国际 K 线和乖离率指标 由华能国际的乖离率可以看出该股在 6 月 5 日的乖离率已经达到一定水平， 不属于多头市场，而我恰是在这天购入的该股，虽然该股在次日有所上涨，但是在第三天和第四天都是下跌的，该指标成