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1、资料来源：育明考研考博资料来源：育明考研考博该文档包括对外经济贸易大学金融硕士考研笔记、 考研真题及公共课复习经验。第二章会计报表和现金流量该文档包括对外经济贸易大学金融硕士考研笔记、 考研真题及公共课复习经验。第二章会计报表和现金流量、资产负债表1、基本概念：反映公司在某一时点的资产和负债状况。资产负债+股东权益股东权益资产-负债资产： 按持续经营的企业的资产正常变现所需的时间长短顺序排列；负债和权益：按偿付的先后顺序排列。2、分析资产负债表应注意的三个问题：（1)流动性含义：指（在不引起价值大幅度损失的前提下）资产变现的方便与快捷程度。资产的流动性越大，对债务的清偿能力越强，越能够避免财务
2、困境；但是，流动资产的收益 率通常较低。流动资产：现金及等价物、应收账款、存货(2)负债和权益资料来源：育明考研考博资料来源：育明考研考博负债：在规定期限内偿付现金的责任权益：对企业剩余资产的索取权资产-负债股东权益(3)市价与成本资产负债表：按成本计价，是置存价值或账面价值；市场价值：有意愿的买卖双方在资产交易中达成的价格。许多财务报表的使用者，关心的是市场价值；银行家，关心企业的会计流动性和营运资本；供应商，关心应付账款的多少。二、利润表1、基本概念：衡量企业在一个特定时期内的流量记录。收入-费用=利润息前税前利润（EBIT):反映了在计算所得税和筹资费用之前的利资料来源：育明考研考博资料
3、来源：育明考研考博润。2、分析损益表时应注意的几个问题(1)公认会计准则当企业财产的价值增值但尚未实现时，不能确认收入；当货物、服务己提供、盈利过程在实质上已完成时，确认收入（不管现金流） 。(2)非现金项目：不影响现金流量的费用折旧：反映了会计人员对于生产过程中生产设备的耗费成本的估计。递延税款：由会计利润和实际应纳税所得之间的差异引起。(3)时间和成本短期：固定成本不变长期：所有成本都会变动，将费用分为产品成本：直接材料、人工和制造费用期间费用：销售费用、财务费用、管理费用3、财务现金流量基本内涵：企业的价值就在于其产生现金流量的能力。现金流量与净营运资本净营运资本NWC=流动资产-流动负
4、债NWC0 :说明公司在未来 1 年里能得到的现金多于要付出的现金。NWC 净营运资本变动额，是企业投资于 NWC 的数额。成长性企业一资料来源：育明考研考博资料来源：育明考研考博般有NWC0现金流量与净营运资本的区别判断：公司的现金流量减少，则净营运资本也减少相应数额。举例：增加存货需要支出现金，但由于存货、现金都是流动资产，所以，WC 不发生变化， 但是现金流量却减少了。(3) 主要分类财务现金流量=经营性现金流量-资本性支出-净营运资本的增加经营性现金流量：经营活动带来的现金，反映企业的纳税支出，但不反映筹资性支出、资本性支出或NWC。经营性现金流量=EBIT+折旧-税金固定资产的变动额
5、:资本性支出=固定资产取得-固定资产出售资本性支出=固定资产取得-固定资产出售资本性支出=期末固定资产净额-期初固定资产净额净营运资本投资：净营运资本=流动资产-流动负债4、会计现金流量表(1)内容：三个部分经营活动产生的现金流量：净利润+非现金费用+流动资产、负债的变化投资活动产生的现金流量：固定资产出售_固定资产取得筹资活动产生的现金流量：权益、负债的变动(2)会计现金流量表与财务现金流量之间的主要差异：利息费用资料来源：育明考研考博资料来源：育明考研考博利息费用本应属于筹资活动产生的现金流量， 但会计上并不是这样处理的。计算净利润 时利息被当做一项费用扣减了。(3)现金流管理通常可以通过
6、将现金流转移到不同的会计报表项来增大经营性现金流，但总的现金流不变。 我们应该关注的是总现金流量而非经营性现金流量。2015 年对外经济贸易大学金融硕士考研真题最强回忆版年对外经济贸易大学金融硕士考研真题最强回忆版一、选择题（2*10）1.一、选择题（2*10）1.M=KPY 是哪个学说？（现金交易说、现金余额说、可贷资金理论、流动性溢价理论M=KPY 是哪个学说？（现金交易说、现金余额说、可贷资金理论、流动性溢价理论2.2.中央银行增加 1000 万现金发行，货币当局的资产负债表变化是？（基础货币 1000 万，准备金 1000 万，资产负债表规模）增加、减少；增加、减少；扩大、缩小？中央银
7、行增加 1000 万现金发行，货币当局的资产负债表变化是？（基础货币 1000 万，准备金 1000 万，资产负债表规模）增加、减少；增加、减少；扩大、缩小？3.弗里德曼对货币的定义是A.狭义货币 B.购买力的寄托物 C.准货币 D.广义货币4.央行发行 1000 万货币，货币当局的资产负债表的变化是3.弗里德曼对货币的定义是A.狭义货币 B.购买力的寄托物 C.准货币 D.广义货币4.央行发行 1000 万货币，货币当局的资产负债表的变化是资料来源：育明考研考博资料来源：育明考研考博A.货币发行增加 1000 万， 准备金增加 1000 万， 整个资产负债总量增加B.货币发行增加 1000
8、万， 准备金减少 1000 万， 整个资产负债表不变C.和 D 都是关于增加减少和不变的排列组合， 具体顺序记不清了， 结构和 A.B 一样。5.关于固定汇率的描述不正确的是 A.有助于稳定的国际贸易和投资B.防止通货膨在国际间传染C.有助于各国货币政策的自主性 D.有助于建立稳定的货币制度6、A.货币发行增加 1000 万， 准备金增加 1000 万， 整个资产负债总量增加B.货币发行增加 1000 万， 准备金减少 1000 万， 整个资产负债表不变C.和 D 都是关于增加减少和不变的排列组合， 具体顺序记不清了， 结构和 A.B 一样。5.关于固定汇率的描述不正确的是 A.有助于稳定的国
9、际贸易和投资B.防止通货膨在国际间传染C.有助于各国货币政策的自主性 D.有助于建立稳定的货币制度6、下列是支持固定汇率的理由？（A 利于国际贸易和投资、B 是最稳定的汇率体系、C 不利于通货膨胀的传染、D 有利于货币政策的自主性）下列是支持固定汇率的理由？（A 利于国际贸易和投资、B 是最稳定的汇率体系、C 不利于通货膨胀的传染、D 有利于货币政策的自主性）7.关于国际收支8.7.关于国际收支8.SML 曲线和 CML 曲线的区别是？（ACML 曲线可以反映债券组合的收益率、BSML 曲线反映了债券承担了系统性风险应获得的报酬、C、D）SML 曲线和 CML 曲线的区别是？（ACML 曲线可
10、以反映债券组合的收益率、BSML 曲线反映了债券承担了系统性风险应获得的报酬、C、D）9.无风险利率 5%， 市场组合回报率 9%， beta 为 1.5.证券定价回报率为 11%，请问证券被高估还是低估还是正确定价或者无法判断？10.计算财务杠杆， 题目给出了所有的条件， 代入公式计算就可以了。二、判断题（1*15）1.理财是商业银行的资产管理2.国际上习惯给债券分为五个等级， 分别是正常、 关注、 次级、 可疑、损失。后两类属于不良贷款9.无风险利率 5%， 市场组合回报率 9%， beta 为 1.5.证券定价回报率为 11%，请问证券被高估还是低估还是正确定价或者无法判断？10.计算财
11、务杠杆， 题目给出了所有的条件， 代入公式计算就可以了。二、判断题（1*15）1.理财是商业银行的资产管理2.国际上习惯给债券分为五个等级， 分别是正常、 关注、 次级、 可疑、损失。后两类属于不良贷款资料来源：育明考研考博资料来源：育明考研考博3.公司权益的账面价值通常和市场价值不一致4.两个项目。A：NPV=400，IRR=15%；B：NPV=300，IRR=30%.A 项目更优 5.当固定成本为 0 时，经营杠杆为 16.其他条件不变的情况下，物价上升导致实际货币贬值 7、IPO 是公司资产还是企业负债二、名词解释:监管套利影子银行绿鞋条款欧式期权边际资本成本3.公司权益的账面价值通常和
12、市场价值不一致4.两个项目。A：NPV=400，IRR=15%；B：NPV=300，IRR=30%.A 项目更优 5.当固定成本为 0 时，经营杠杆为 16.其他条件不变的情况下，物价上升导致实际货币贬值 7、IPO 是公司资产还是企业负债二、名词解释:监管套利影子银行绿鞋条款欧式期权边际资本成本三、简答:三、简答:简述中央银行控制基础货币的基本方式。简述中央银行控制基础货币的基本方式。四、计算题（10*2）四、计算题（10*2）1、某 5 年期值 100 元，某人以 105 入，年利率 8%，三年后以 117 元卖出。求：a)当期收益率b)持有期收益率c)到期收益率（单利）d)到期收益率和债
13、券价格有什么关系？2、某些股票和标普 500 的关系如下表（数字仅为举例）1、某 5 年期值 100 元，某人以 105 入，年利率 8%，三年后以 117 元卖出。求：a)当期收益率b)持有期收益率c)到期收益率（单利）d)到期收益率和债券价格有什么关系？2、某些股票和标普 500 的关系如下表（数字仅为举例）名称标准差相关系数资料来源：育明考研考博资料来源：育明考研考博INTEL160.5FORD120.6XXX101.2S后方 a 后方的 vt 抚养，饲养，种植 rebelv. 反叛，造反；武力反抗 n. 反叛分子，反对者 reclaimvt. 要回，回收；开垦 recommendvt.
14、 推荐；建议 reconcile vt 使和解，使协调；使顺从，使甘心 recruitv.(招募)新兵，(招收)新成员 refreshmentn. (p1.)茶点；(精力的)恢复 refusaln. 拒绝，回绝 reignvi.统治；占主导地位 n.(君主的)统治 relaxv.(使)松弛，放松 reliabilityn. 可靠性 reliancen. 依靠，依赖 relyvi. 依靠，依赖；信赖，指望 remedyvt./n. 补救(办法)；治疗(办法) repayvt. 归还(款项)；报答 representativen. 代表a. 有代表性的 reservationn. 保留；预订； (
15、美国印第安部落的)居留地 reservoirn. 水库；(知识等的)储藏 resistancen. 反抗，抵抗；阻力，电阻 resolutionn.解决，解答；决心；决定，决议 restorevt. 恢复，使回复；归还；修复资料来源：育明考研考博资料来源：育明考研考博restrainvt. 抑制，遏制；阻止，控制 surgeonn. 外科医生 restraintn. 限制，克制；约束措施 retailv./n. 零售 revisev. 复习；修订，修改 revoltn./vi 反抗，起义 rhythmn. 节奏，韵律 rigida. 严格的，死板的；僵硬的，刚硬的 ropen. 绳，索vt. 用绳捆(或扎等) routen. 路线，路程 rumorn. 传闻，谣言 sailorn. 水手，海员 scantya. 贫乏的，少的 scaren. 惊恐，恐慌vt. 惊吓，受惊 scornv./n. 轻蔑，鄙视 scrapev. 刮，擦；勉强过日子 n. 刮，擦，刮擦声 segmentn. 部分，片断；(橘子等的)瓣；弓形 sessionn. 会议，一届会期
