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1、!“#年第$“期 （总第%$#期）金融理论与实践4?4D99A EDF G74B7 E7 7FFDCA C7H?;C7B74 678794:B7?9?C7KC?CD9 DC7DF D;D9 F?:4C I4C 4?4 678794:B7;4D:;D9 F?:9A DF ;D9 FAF7BK5E;E EDF GC4?=E DG4? E7 C7F?9F ED 4?4NF 7II7;87 D:;D9 F?:4C 4D9 67:4F;F 4?I945 4;44?7县域经济作为国家宏观经济的基础层面，其承载着全国-“P以上的人口和#“P的经济规模，发展县域经济对促进社会稳定和构建和谐社会至关重要。然而，
2、 近年来县域经济却出现增速变缓、 金融支持趋于弱化的现象，并且两者出现了叠加与循环效应。 一方面， 县域经济缺乏有效资金支持， 发展后劲明显不足； 另一方面， 由于县域存款资金大量外流， 客观上导致资金支持存量日渐枯竭。针对上述问题，笔者试通过对处于中西部 “隆起带” 和 “发动机” 的焦作市县域金融机构存贷款变动情况、发展趋势以及存在的问题进行分析研究，探索县域金融制度设计层面对县域经济发展的影响，并据此提出改变现有制度设计模式，以促进县域经济发展形势的根本性好转。一、县域经济的处境和金融政策调控效果（一） 焦作市县域经济的发展情况。焦作市县域包括-个县市*“个乡镇 （办事处） ， 面积%-
3、/)1$平方公里， 占全市面积的*,1-P； 人口!-“1/万， 占全市人口的)-1-P， 其中， 农业人口!$#1-万， 占全市农业人口的,!1#P。该市县域面积小， 县市之间空间布局紧凑， 经济基础较好， 发展水平接近。近年来该市县域经济呈现以下三个主要特征： 一是县域经济总量较大。$,年以来，-县市QRS占全市QRS达)“P以上， 工业增加值占-#P以上， 地方财政收入占/#P左右。二是县域经济得到较快发展。-县市QRS由$,年的$#)1#亿元发展到!“/年的%#1%亿元， 年均增长$“1,P。三是近年来县域经济主要经济指标占全市比重呈趋降态势。$,年至!“%年，-县市QRS占全市的比重
4、由$,年 的)/1/P下 降 到!“/年 的)%1-P。（二）金融机构存贷款总体趋势向上， 贷款增速远低于存款增速。$,*年以来， 从焦作市县域金融机构存贷款总量变动情况看，各项存款总体呈现稳步上升的趋势。各项存款由$,*年初的*/1-亿元上升至!“/年末的$-1%!亿 元 ，)年 内 增 加 了*$1-亿元， 增长,-1/#P； 县域金融机构各项贷款尽管总体也呈现出上升趋势，但上升幅度不大， 增速远低于存款增速， 贷款增势不足则凸现了县域信贷资金的有效【金融观察】!%金融理论与实践!“#年第$“期 （总第%$#期）供给不足。 其中， 国有独资商业银行贷款的停滞不前和农业发展银行贷款的下降趋势
5、较为明显，一定程度上对冲了农村信用社贷款的投放效应，加之县域金融机构存款资金外流渠道没有实质性转变，使县域经济发展总体呈现出了发展资金不足， 造血机能下降， 经济发展缺乏后劲的现实状况。从$&年初至!“(年末)年内，焦作市县域金融机构各项贷款增加了!*!亿元， 增长%$*&+， 低于存款增速,(*()个百分点，存贷比仅为!)*&#+。（三） 县域国有银行存贷款增量呈现双边递减， 县域 “边缘化” 趋势明显。近年来，随着国有商业银行改革措施的逐步施行，设在县域的国有商业银行呈现出机构萎缩、 权限上收的趋势。 县域存款市场逐步让位于农村信用社与邮政储蓄部门。从焦作市县域情况看，一是各项存款增幅变缓
6、。国有商业银行各项存款从$&年 至!“(年 末 存 款 仅 增 加 了!,*%亿元， 占全部增加额的%!*#+。七年的存款增速为,&*&(+， 低于县域金融机构存款增速!,*#$个百分点。部分国有商业银行个别年份曾出现过存款净下降的局面。二是县域国有商业银行贷款停滞不前。从焦作市县域国有商业银行贷款 余 额 变动表情况看，$&年初至!“(年末)年内， 焦作市县域国有银行贷款基本上是围绕(“亿元上下略有变动，)年内贷款仅增长)*!%亿元， 增速为!“*$%+，低于县域金融机构贷款增速$*#个百分点。)年的新增存贷比为!,*&(+， 在低存贷比的情形之下， 县域国有商业银行余额存贷比也呈现下降趋势
7、，由$&年初的),+下降到!“(年末的#%*)%+，)年间存贷比下降了!*!)个百分点。县域国有商业银行信贷停滞不前的主要原因：$*贷款审批权限上收， 实际上已放弃县域信贷市场。自!“年开始， 各国有商业银行在县域经营的总体思路已充分明显化， 即主体业务向大城市、大项目和大企业集中， 基本放弃了县域信贷市场。 在压缩营业机构的同时， 纷纷上收贷款审批权限，仅保留了县支行存贷质押权和小额贷款权， 其余信贷权力全部上收， 并对逐笔贷款设定了具体的操作程序。这样就造成了县域国有商业银行每年仅有少量的小额信贷投放，大宗贷款则由地市以上分行负责办理。!*贷款审批制度繁杂， 对非公有企业贷款则更甚。据对焦
8、作市某国有商业银行调查，对于县域企业贷款由申请至发放至少要经过企业申请、 信贷部门调查、 县支行审查、 审贷委与县支行检查、 地市分行审贷委批复、 县行发放等,个环节。 对非公有企业的贷款条件则更为苛刻，其第一笔贷款还要报省级分行审批。%*严格的担保抵押制度， 影响了县域中小企业融资。根据规定， 企业申请贷款， 须由一定资质或信用等级的企业担保，或由企业出示资金手续。这就使许多企业因担保问题被拒之门外。(*信贷人员权利与责任不对等， 积极性受挫。在当前重风险的信贷管理模式下，放不放贷款没人追究， 有逾期、 呆滞的贷款项目， 信贷员则要下岗清收， 信贷人员产生拒贷心理便在情理之中。#*现行贷款政
9、策对县域尤为不利。部分基层行认为，本辖区不存在上级行需支持的重点区域、 重点行业、 重点产品、 重点客户， 因而成了县域地区的信贷“盲点” 。（四） 农村信用社已成为县域金融主力。国有商业银行在县域的机构与业务收缩，使得县域正式金融机构中拥有信贷权的仅剩农村信用社一家，而农信社因其与县域 “三农” 结合紧密， 业务功能较邮储全面而快速发展起来。 近年来， 各项存贷款都是建社以来增速最快的时期，可以说县域经济增长与信用社的助推作用密不可分。据对焦作市农信社系统存贷款情况调查，$&年以来，农信系统年均存款新增额在%亿元以上，)年间新增存款达%$*,)亿元， 增长$*)#+， 占县域金融机构存款增量
10、的%(*!+。贷款增速则更为迅猛，)年新增贷款!%*#亿元， 增长$!*%,+，占县域金融机构新增贷款总量的$“%*%+。（五） 邮政储蓄在多项政策措施的约束下仍 “涨声依旧” 。设在县域的邮政储蓄部门近年来一直是县域存款资金外流的主要渠道， 县域金融机构和主要经济管理部门也对其“怨声不断” 。 为有效制止邮储资金外流，中央银行也相继出台了多项调控措施（如， 多次下调转存款利率， 至!“%年)月$日起新增存款分段计息等） ， 以遏止邮政储蓄大量从县域吸收存款的势头，但总体效果不甚理想。据对焦作市邮政储蓄部门$&年以来存款增长情况调查， 由$&年初的,*$!亿元上升至!“(年末的!#*)%亿元，
11、 增加$&*,$亿元， 增幅%!“*(!+。 县域邮政储蓄存款在诸多政策调整下仍“涨声依旧” ，有其客观环境优势的因素， 也有我国改革转型中出现的新情况、新问题等诱因。$*客观环境优势：一是与信用社所处地理优势相同，邮政储蓄机构多， 分布广， 吸收存款比较便利； 二是在结算环境上， 与国有银行一样， 邮政储蓄属于全国性金融机构， 结算渠道快捷畅通，可以实现全国范围内的点对点的资金汇划，从而吸引了大量城乡固定客户； 三是无风险优势。 邮政储蓄所吸收的存款多用于转存人民银行， 其余少量资金使用于全国性货币市场， 存在着 “只存不贷无风险” 的现实状况。这在客观上吸引了部分县域居民储蓄。!*体制转型
12、中， 邮政部门在市场经济中所处经营环境下的利益追求，使得基层部门对县域储蓄存款力度不减。邮政部门经历与电信业务的分拆后，传统的通信业务已难以维系正常的经营运转。目前，储蓄业务是其主要利润增长点，也是其弥补传统通信亏损的重要途径。 在此种情况下， 邮政部门对储蓄业务【金融观察】!(!“#年第$“期 （总第%$#期）金融理论与实践管理与考核较为严格，县域部分机构几乎是人人都有存款任务，并直接与个人工资连接。这也是央行多次调整对邮储转存款政策后，仍难改变邮储高增长局面的主要原因。（六） 民间融资方兴未艾， 成为活跃于县域的又一非金融融资主力。由于县域经济主体难于从正规金融机构取得信贷支持，迫于无奈转
13、向民间融资，加之近年来的低利率政策和资本趋利性相互作用，使得县域的民间融资逐渐活跃起来。一方是急需资金的中小企业、 城乡经营个体户等， 另一方是资金相对宽松和有收入积蓄的企业和居民，以借出资金保值增值为目的，双方通过民间融资而活跃起来。其特点： 一是手续简便， 效率高； 二是债权债务关系明确， 偿还率较高； 三是民间融资的活跃程度与区域经济发展快慢关系密切。在当前金融改革的大环境下，民间融资确实对地方经济的发展起到了积极的促进作用：一是缓解了部分中小企业融资难的局面。对一些有发展潜力和较好市场预期但又缺乏资金的企业， 在无法取得银行贷款支持的情况下，通过民间融资使企业得以发展壮大。二是解决了城
14、乡居民的燃眉之急，繁荣了农村消费市场， 推动了农村经济的发展。三是有利于资金资源的合理配置，提高了资金的使用效率。四是对缓解社会就业压力发挥了重要作用。作为民间融资最活跃的群体民营企业，目前已成为地方经济发展中增速最快、潜力最大的一支不可忽视的中坚力量，对地方经济的支持和拉动作用效果明显。二、供给约束与制度缺陷是制约县域经济金融的主要问题（一） 供给约束。$&县域金融机构信贷资金资源供给不足。 目前， 设在县域的国有商业银行存多贷少， 另加邮政储蓄只吸储、 不放贷，然后上解存款吃利差，导致县域金融资金外流严重。 县域资金无休止外流， 造成县域资金总量下降，能发放信贷资金的农信社因其信贷资源不足
15、，难以最大限度地支持地方经济。!&受深层次矛盾困扰， 农村信用社“独木难支” 。一是信贷资产质量差，历史包袱沉重。 主要表现为：!保值储蓄的保值部分仍挂账至今未被消化，而其他商业银行保值部分都由财政负担； 二是 “农转非”资金难以消化。 在行社脱钩前 （农行与信用社脱钩） 的乡镇企业贷款、 村组集体贷款等难以收回； 三是历年亏损大。 在焦作市，几乎所有的县域农村信用社都存在有历年累计亏损问题，这些因素导致农村信用社潜伏的经营风险明显突出。二是经营环境不宽松。主要表现在：!支农资金不足。如， 辖内温县， 农村信用社近年来从人民银行获得支农再贷款#“万元， 而其他商业银行和邮政储蓄每年则要上存资金
16、达几亿元，农村信用社 “挖沟引源” ， 其他金融机构则 “釜底抽薪” ， 极不利于县域经济发展。“农村信用社承担了农村大部分的农业贷款，而这些带政策性因素发放的贷款所形成的损失没有对等的补偿， 形成的风险全部落在信用社并逐渐积累下来。#企业借改制、 破产为名， 逃废、 悬空信用社债务。县域有不少中小企业缺乏信用观念，把改制作为逃废银行债务的一种手段， 借兼并、 破产、 重组之机， 假破产、 真逃债， 大量债权难以收回， 再加上地方保护、政府干预和惩治失信行为的法律缺位， 使逃废银行债务现象加重，限制了贷款投放的能力。$结算渠道不畅，同行竞争处于劣势。农村信用社没有独立的联行结算体系，结算不畅成为制约农村信用社业务发展的 “瓶颈” ， 严重影响了信用社对辖内经济的吸纳能力，许多由农村信用社扶持起来的企业也因此转户到其他金融机构。（二） 制度设计缺陷。在县域金融机构总体设计上，我国没有在国有商业银行退出县域市场
