《(简体)外汇交易与外汇风险管理》由会员分享，可在线阅读，更多相关《(简体)外汇交易与外汇风险管理（7页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、 是全球最快的 MT4 外汇黄金喊单平台，目前拥有半年 500%利润以上收益高级操盘手 3 个, 带客户自动交易赚钱 全球首创外汇喊单平台第五章 外汇交易与外汇风险管理 一、名词解释外汇市场 .现汇交易 .期汇交易 .掉期交易 .直接套汇间接套汇 .抵补套利 未抵补套利 外汇期货交易 .外汇期权交易 长头寸 短头寸 敞口头寸 平盘 止损限额 交割日 升水 贴水 平仓期权费 美式期权 欧式期权 看涨期权 看跌期权 保证金交易二、填空题1 外汇市场是由外汇供求者及外汇买卖中介机构所构成的外汇交易_或_。2 即期外汇交易又称_，是指外汇买卖双方成交后在_内进行交割的外汇交易方式。3 远期外汇交易又称
2、_交易，即期外汇交易又称_交易。4 直接标价法下，远期汇率等于即期汇率加_或减_。5 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率加_或减_。6 所谓套汇交易是指利用_货币在_的外汇市场上的_差异而进行的外汇交易。7 按行使外汇期权的有效时间划分，外汇期权可分为_期权和_期权。8 外汇期货交易是通过买卖_的外汇期货合约来进行的外汇交易。9、市场上做市商报价，USD/CHF=1.7320/30，是指做市商愿以_价格买入美元，以_价格卖出瑞士法郎。10、市场上 GBP/USD=1.5430/40，游客 A 买入美元的价格是_，卖出美元的价格是_。三、不定项选择题1 外汇市场的参与者包括：A 进出口商 B国际
3、投资者 C外汇经纪人D中央银行 E外汇银行2 外汇市场包括：A 顾客市场 B同业市场 C经纪人市场D证券市场 E中央银行与外汇银行之间的交易市场3 以下哪些属于即期外汇交易的交割日：A 成交的当日 B成交后的第一天 C成交后的第二天D成交后的第 1 个营业日 E成交后的第 2 个营业日 是全球最快的 MT4 外汇黄金喊单平台，目前拥有半年 500%利润以上收益高级操盘手 3 个, 带客户自动交易赚钱 全球首创外汇喊单平台4 以下哪些可以作为远期外汇交易的交割日：A 成交的当日 B成交后的第 2 个营业日 C成交后的第 3 个营业日D成交后的一周 E成交后的一个月5 直接标价法下，远期汇率等于即
4、期汇率：A 加升水 B减升水 C加贴水D减贴水 E加远期差价或减远期差价6 间接标价法下，远期汇率等于即期汇率：A 加升水 B减升水 C加贴水D减贴水 E加远期差价或减远期差价7 进口商对未来进口付汇的保值，可以采用：A买进即期外汇 B买进远期外汇 C卖出远期外汇D外汇期货的多头套期保值 E外汇期货的空头套期保值8 出口商对未来出口收汇的保值，可以采用：A卖出即期外汇 B买进远期外汇 C卖出远期外汇D外汇期货的多头套期保值 E外汇期货的空头套期保值9 以下哪些外汇交易可以做投机：A即期外汇交易 B现汇交易 C远期外汇交易D期汇交易 E外汇期货交易10 以下哪些属于掉期交易：A 买进 100 万
5、即期美元同时卖出 100 万美元 B 卖出 2000 万即期日元同时买进 2000 万远期日元C 买进 500 万即期美元同时卖出 600 万远期美元 D迈进 500 万即期英镑同时卖出 500 万即期美元E买进 500 万“T+0”交割的即期美元同时卖出“T+1”交割的即期美元11、若今天是 6 月 23 日，星期四，那么 T+2 即期交易日期是_A、6 月 23 日 B、6 月 24 日 C、6 月 25 日 D、6 月 26 日12、在一笔即期外汇交易中，付款风险最大的是哪一天A、 今天 B、明天 C、交割日 D、每一天都一样13、市场上，你获得四家做市商 GBP/USD 的报价，你将从
6、哪位做市商手中买入美元A、1.6505/15 B、1.6507/17 C、1.6506/16 D、1.6504/1414、市场上，你获得四家做市商 USD/JPY 的报价，你将从哪位做市商手中买入美元A、129.90/05 B、129.93/08 C、129.91/06 D、129.02/ 是全球最快的 MT4 外汇黄金喊单平台，目前拥有半年 500%利润以上收益高级操盘手 3 个, 带客户自动交易赚钱 全球首创外汇喊单平台15、市场上三位做市商 USD/JPY 报价如下：A 银行 B 银行 C 银行即期 152.00/50 152.00/25 151.90/153 月期 36/33 37/3
7、4 38/36请问从_银行买入远期日元，远期汇率为_。16、市场上做市商 GBP/USD 报价如下：A 银行 B 银行 C 银行即期 1.6330/40 1.6331/39 1.6332/421 个月 39/36 42/38 39/36请问从_银行买入远期英镑，远期汇率为_。17、即期汇率 USD/DEM=1.6770/80，美元的利率低于马克的汇率，你认为远期差价应该：A、 加在即期汇率上 B、从即期汇率上减 C、以上都不是 D、信息不足无法回答18、GBP/FRF 的即期汇率报价为 8.3580/90，3 月期的远期汇率为 8.3930/50。远期差价为A、35/36 B、360/350
8、C、350/360 D、340/3519、你对一家银行的 USD/JPY 的即期汇率报价是 129.90/00。他们说:”I take 5”.他们的意思是:A、 他们以 129.90 的汇率买入 500 万美元B、 他们以 129.90 的汇率买入 500 万日元C、 他们以 130.00 的汇率买入 500 万美元D、 他们以 130.00 的汇率买入 500 万日元20、如果你分别以 1.4512 、1.4530、1.4522 的汇率卖出 200 万、800 万和 300万美元。你的头寸的平均汇率是：A、1.4530 B、1.4521 C、0.5008 D、1.4525四、判断题1. 即期
9、外汇交易不能用作投机。2. 外汇市场的“造市者”通常就是指外汇银行。3. 掉期交易仅适宜做即期与远期的掉期。4. 为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做多头套期保值。5. 为防范外汇汇率下跌的风险，出口商可通过外汇期货交易做空头套期保值。6. 为防范外汇汇率上升的风险，进口商可通过外汇期货交易做多头套期保值。7. 为防范外汇汇率上升的风险，进口商可通过外汇期货交易做空头套期保值。 是全球最快的 MT4 外汇黄金喊单平台，目前拥有半年 500%利润以上收益高级操盘手 3 个, 带客户自动交易赚钱 全球首创外汇喊单平台8、利用外汇期货交易进行套期保值，主要是根据外汇期货价格与现汇价格
10、变动方向相反的特点，通过在期货市场和现汇市场的反向买卖，以达到保值的目的。9、当美元利率高于日元利率时，市场上 USD/JPY 的远期差价将以“前大后小”排列。10、当美元利率高于日元利率时，市场上 USD/JPY 的远期差价将以“前小后大”排列。五、简答题1简述外汇市场的构成层次。2传统的外汇交易方式包括哪些？3外汇期货合约的标准化体现在哪些方面？4外汇期权价格主要受哪些因素的影响？六、论述题1试述影响外汇期权的主要因素。2试述外汇期货交易与远期外汇交易的主要区别。3、试述银行经营外汇业务主要面临哪些外汇风险？银行应如何管理？七、计算题1某公司欲将其在银行法国法郎账户上的 100 万法国法郎
11、换成德国马克。假设银行挂牌汇率为：1 美元=48470/90 法国法郎，1 美元=17670/90 德国马克。问该公司能换多少德国马克？2假设某银行挂牌汇率为：1 美元=12230/40 日元，1 英镑=14385/95 美元。问 A 公司如果要以日元向银行买进英镑，汇率是多少？ 3假设某银行挂牌汇率为：1 美元=12190/00 日元，1 美元=78010/20 港元。问 B 公司如果要以港元向银行买进英日元，汇率是多少？4设美国 6 个月国库券利率为 10%，德国银行 6 个月期贷款利率为 6%。市场上美元/马克的即期汇率为 1 美元=16550/60 德国马克，6 个月的远期差价为30/
12、20。现有某投资者向德国银行借款 100 万马克进行为期 6 个月的抵补套利，问其可获利多少（不考虑其它的费用）？5假设：某日纽约市场上 1 英镑=16520/40 美元；伦敦市场上 1 英镑=22780/90 日元；东京市场上 1 美元=13850/70 日元。如果不考虑其它费用，你用 100 万美元进行套汇，可获多少套汇利润？6、你希望卖出瑞士法郎买入日元，已知市场信息如下： 是全球最快的 MT4 外汇黄金喊单平台，目前拥有半年 500%利润以上收益高级操盘手 3 个, 带客户自动交易赚钱 全球首创外汇喊单平台USD/CHF USD/JPYA 银行 1.4947/57 141.75/05B
13、 银行 1.4946/58 141.75/95C 银行 1.4945/56 141.70/90D 银行 1.4948/59 141.73/93E 银行 1.4949/60 141.75/85请问：1）你将从哪家银行卖出瑞士法郎买入美元？汇率为多少？2）你将从哪家银行卖出美元买入日元？汇率又为多少？7、你希望卖出澳元买入港币，已知市场信息如下：AUD/USD USD/HKDA 银行 0.7117/25 7.8070/80B 银行 0.7115/24 7.8069/79C 银行 0.7118/26 7.8071/81D 银行 0.7119/25 7.8072/80E 银行 0.7116/27 7.
14、8071/78请问：1）你将从哪家银行卖出澳元买入美元？汇率多少？2）你将从哪家银行卖出美元买入港币？汇率多少？8、某美国公司预计 6 月上旬将有 50 万德国马克收入，为防止马克汇率下跌而蒙受损失，4 月 3 日公司买入 4 份 6 月的马克看跌期权（欧式期权），协定汇率为 1 马克=0.6440 美元，期权费为 1 马克=0.0002 美元。1）若到期日马克即期汇率为 1 美元=1.5408/32 马克或 1 美元=1.5576/96 马克，哪种情况下该公司将执行期权？2）分别计算两种情况下公司的美元收入。9、英国某公司在 1 个月后将收到 100 万美元的货款，在 3 个月后将向外支付1
15、00 万美元的货款，市场上即期汇率：GBP/USD=1.6670/80，3 月期差价为：30/20，1 月期差价为 10/15，计算公司的掉期成本或收益。10、美国的一位进口商 2 个月后（62 天）需要支付 1300 万日元。已知：USD/JPY=128.50/65 货币市场利率：2 月期USD 7.6257.563JPY 5.755.625计算 USD/JPY 的远期汇率。11、3 月 20 日，某套利者在国际货币市场上以 1GBP=01.63USD 的价格买入 4 月6 月期的英镑期货和约，同时在伦敦国际金融市场以 1GBP=1.65USD 的价格售出10 份 6 月期的英镑期货和约，问交易结果如何。 是全球最快的 MT4 外汇黄金喊单平台，目前拥有半年 500%利润以上收益高级操盘手 3 个, 带客户自动交易赚钱 全球首创外汇喊单平台12、交易员认为
