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1、 资产减值会计论文：浅析资产减值在上市公司的应用资产减值会计论文：浅析资产减值在上市公司的应用 摘 要:我国上市公司由于各种内在和外在的原因,利用资产减值操纵利润的现 象十分严重.因此,在实践中合理利用并不断完善资产减值制度具有重大意义.分 析资产减值会计理论在上市公司的实际应用情况.为了更直观和准确地说明问题, 收集上市公司在资产减值准则实施前后几年计提和转回资产减值损失的数据并 进行比较,进一步分析资产减值准则在上市公司实施的经济后果,尤其是与企业盈 余管理的关系. 关键词:资产减值;上市公司;应用;分析 资产减值是指因外部因素或内部使用方式或范围发生改变而导致资产使用价 值降低,致使企业
2、未来可能流入企业的全部经济利益低于该资产现有的账面价值. 一般这种减值的发生是非预期的、偶然的1.新准则明确规定,除递延所得税资 产计提的减值准备计入所得税费用外,其他资产计提的减值准备直接计入“资产 减值损失”科目,因此资产减值准备的计提对企业的利润有着直接的影响. 我国财政部 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则第 8 号资产减值及 相关准则的精髓在于反映企业资产价值的真实信息,通过财务报告向企业投资者、 债权人提供高质量的对其决策有用的会计信息.进入 21 世纪,企业面临着复杂多 变的经济环境,受经济利益的驱动,粉饰资产价值成为上市公司的普遍现象,财务 报告中大量的虚资产的存
3、在对信息使用者的正确决策产生了严重影响.据统计, 2004 年度减值损失转回金额最大的前 20 家上市公司中通过转回前期资产减值 损失不同程度地调整了损益, 2 家 ST 公司通过转回以前计提的资产减值损失分 别增加当年利润 3 249 万元和 4 500 万元,占各自当年净利润的 309%和 581%,成 功地摘除了 ST; 4 家上市公司分别增加当年利润 28 080 万元、6 885 万元、637 万元和 5 003 万元,避免当年出现亏损; 6 家上市公司维持或提升了公司的业绩.由 此可见,上市公司利用资产减值准备进行利润调节由来已久而且手段众多.本文将 运用统计数据分析新资产减值相关
4、准则对上市公司资产减值政策选择的影响以 及在上市公司的应用. 1 资产减值相关准则在上市公司的应用11 样本选取、数据来源及总体分析为了便于研究和说明问题,本文按照数理统计对大样本的定义,即样本容量要求 超过 30 个样本,选取沪、深两市的 41 家上市公司作为样本进行统计分析.选取的 样本来源于巨潮资讯网公布的 20052007 年的年报,筛选出年报中的资产减值计 提与转回的明细信息,并加以整理归类.虽然选取的样本数占全部上市公司比例不 足 10%,但这 41 家公司是从各个行业中挑选出来,其资产总额及营业利润在所在 行业中都占有较高的比例,因此选取的样本具有一定的代表性.样本公司行业分布
5、情况如表 1 所示.经研究发现在 41 家上市公司中,所有公司都按准则规定编制了 专门的资产减值报表. 从 41 家上市公司计提与转回统计情况来看,上市公司计提资产减值的谨慎性 原则逐年加强.总体上看,多数公司都计提了坏账准备,超过半数的公司都计提了 存货跌价准备.上市公司 2006 年与 2005 年相比,计提的减值准备有所减少,转回 的减值准备有所增加. 2007 年与 2006 年相比,计提的减值准备有所减少,转回的 减值准备也有所减少.这当然与 2006 年正式颁布的新会计准则有关,计提秘密准 备的上市公司在 2006 年制作年报时加大减值准备转回的力度,以应对从 2007 年开始长期
6、资产计提的减值准备不得转回的规定.12 单项资产减值计提分析统计分析表明,八项减值准备对上市公司盈利水平的影响不同.其中影响最大的 是坏账准备,其次是存货跌价准备,影响最小的是在建工程减值准备(所选取的样 本中无一家公司计提或转回委托贷款减值准备,因此略去).从 2005 年开始,长期投 资减值准备和固定资产减值准备占总计提比例出现大幅增长,从 2005 年的2669%增长至 2006 年的 3089%,可见上市公司利用这两项准备进行盈余管理已逐渐熟练,而其他四项在 20052006 年计提比例均不足 2%,并且在 2006 年 降至 089%.转回资产减值准备的方式主要是坏账准备和存货跌价准
7、备,固定资 产减值准备次之,其余四项转回金额占总转回金额的比例不足 7%.121 坏账准备坏账准备的计提是所有减值准备中提取历史最长的一项.由于我国的信用制度 不发达,上市公司之间互相拖欠款项的情况比较常见,所以几乎全部的上市公司都 提取了坏账准备. 41 家样本公司 2006 年计提的坏账准备仅为 2005 年的 5704%, 而 2006 年转回的坏账准备为 2005 年的 11160%. 2007 年计提的坏账准备为 2006 年的 17531%,而 2007 年转回的坏账准备为 2006 年的 3180%.从坏账准 备占利润总额比例的统计结果来看,每家公司的情况也是千差万别.其中,20
8、06 年 转回的坏账准备超过净利润的有 3 家公司,它们是 000977 浪潮信息、000522 白 云山 A、000159 国际实业.而 2007 年转回的坏账准备,都没有超过其净利润.122 短期投资跌价准备41 家样本公司 2006 年未计提短期投资跌价准备,而同期转回的短期投资跌价 准备为 2005 年的 20352%, 2007 年未计提短期投资跌价准备,主要原因是新准 则的出台,不再设置短期投资科目,相应以交易性金融资产代替,因此也就没有短 期投资跌价准备的计提.从短期投资跌价准备占利润总额比例的统计结果来看, 2006 年转回的短期投资跌价准备超过净利润的有 3 家公司,它们是
9、000062 深圳 华强、000541 佛山照明、000858 五粮液.123 存货跌价准备41 家样本公司 2006 年计提的存货跌价准备为 2005 年的 5157%,而 2006 年 转回的存货跌价准备与 2005 年基本持平;2007 年计提的存货跌价准备为 2006 年 的 19391%,而转回的则为 2006 年的 3867%. 2007 年计提的存货跌价准备近 达到 2006 年的 200%,其原因可能是经济的发展使企业规模扩大,相应存货规模扩 大,计提的跌价准备也就会相应增加,但是也不排除在新资产减值准则下企业不再 利用长期资产减值准备调节利润,而更多的选择计提大量的存货跌价准
10、备.可见, 新资产减值准则只是在一定程度上遏制了企业利用资产减值进行盈余管理. 从存货跌价准备占利润总额比例的统计结果来看, 2006 年转回的存货跌价准 备超过利润总额的有 3 家公司,它们是 000055 方大 A、000159 国际实业、 000779*ST 派神,并且*ST 派神借此成功扭转连续两年的亏损状态,避免了退市.124 长期投资减值准备41 家样本公司 2006 年计提的长期投资减值准备仅为 2005 年的 7038%,而 2006 年转回的长期投资减值准备为 2005 年的 19620%. 2006 年转回的坏账准 备超过千万的有 2 家公司,它们是 000006 深振业
11、A 和 000568 泸州老窖.可见,新 资产减值准则发布后,在 2006 年很多公司大量转回以前计提的长期投资减值准 备.125 固定资产减值准备41 家样本公司 2006 年计提和转回的固定资产减值准备基本持平,分别为6782%和 6487%. 2006 年和 2007 年只有 8 家计提了固定资产减值准备,因此受新资产减值准则的影响,企业更加谨慎地选择资产减值的计提.126 无形资产减值准备41 样本公司中, 2006 年只有 2 家公司计提了无形资产减值准备,且数额较大,分 别是 000750 S*ST 集琦计提了 4 130 000 元、000410 沈阳机床计提了 1 586 20
12、0 元.并且 S*ST 集琦在 2006 年成功扭转连续两年的亏损状态,避免了退市,而 2007 年只有 1 家公司计提了 262 382 元的无形资产减值准备,可以看出受新资产减值 准则的影响,上市公司计提长期资产减值准备时,变得更加谨慎了.127 在建工程减值准备41 家样本公司 20052007 年未计提在建工程减值准备,只有 1 家在 2006 年转 回了在建工程减值准备,为 000159 国际实业. 2 资产减值在上市公司的应用效果及影响21 资产减值在上市公司的应用效果211 长期资产减值准备大幅度转回企业会计准则第 8 号资产减值与原会计制度相比,在资产减值方面的突 破主要体现在
13、长期资产可收回金额的确定和资产减值损失不得转回这两个方面. 由表 2 可知,计提无形资产减值准备、在建工程减值准备的企业非常少.从以上对 计提与转回八项资产减值准备的统计与分析可以看到,由于从 2007 年起计提的 长期资产减值准备将不能转回,上市公司都在抓紧最后的时机,将以前计提的秘密 准备转回,其中长期投资减值准备的大幅度转回比较明显, 2006 年转回的长期投 资减值准备是 2005 年的 19620%.财政部会计司司长刘玉廷曾指出,明确上市公 司计提的减值准备不得转回,是考虑到目前存在的借减值准备的计提和转回操纵 利润的问题.新会计准则实施后,上市公司将会按照新会计准则的规定,重新审视
14、 长期资产,并对长期资产进行相应的减值测试.由于新会计准则规定长期资产减值 计提后不得转回,上市公司将会谨慎地对待长期资产减值的计提.因此利用减值准 备调节利润的空间将会变得越来越小,利用计提手法操纵盈余将越来越难,这也提 高了上市公司计提长期资产减值的谨慎性.212 资产减值的计提引发盈余变脸资产减值会计一直都是上市公司进行盈余管理的重要工具, 2001 年上市公司 全面实施“八项计提”,进一步挤掉上市公司资产水分,但在一定程度上也增加了 政策选择的余地,上市公司不切实际地计提减值准备,进行巨额冲销和巨额转回, 在会计年度间随意调节利润,亏损上市公司更是利用资产减值来进行盈余管理,避 免 S
15、T 和下市.例如, 000750S*ST 集琦和 000779*ST 派神两家公司在 2004 年和 2005 年计提大额减值准备,导致这两年连续亏损,而后在 2006 年这两家公司又大 额转回减值准备,这样一提一转,使得这两家公司在 2006 年扭亏,避免了退市.相反 一些绩优公司“意外”地变成亏损公司.如 000697 咸阳偏转在 2005 年意外亏损1627 9 亿元就是由于当年计提减值准备 1821 5 亿元.又如 000055 方大A2005 年计提减值准备 3 112 万元,导致当年亏损 5 837 万元.当然,造成上市公司 亏损的实际原因并不在于资产减值准备制度,减值准备的影响只
16、是加重了公司的 亏损程度,或使公司潜在的问题得以暴露,其亏损的实质原因应是公司经营与管理 存在问题.在 41 家样本公司中,存在意外亏损的上市公司还有 000836 鑫茂科技、 000632*ST 三木、000018 深中冠 A,这几家上市公司都在亏损当年计提了大额减 值准备. 企业会计准则第 8 号资产减值规定减值损失一经确认,在以后会计期间 不得转回.值得注意的是,这里的不得转回仅是针对长期资产减值而言,流动资产 如存货、短期投资、应收款项等的减值问题由其他准则来规范2.新的资产减值 准则使企业不再利用长期资产进行利润操纵,但是上市公司依然可以通过计提坏 账准备、存货跌价准备等进行利润调节.22 不同上市公司受资产减值制度的影响221 对不同行业上市公司的影响首先,对于电力、煤气及水等产品生产和供应业因在中国属垄断性行业,整体行 业利润比较稳定,总体冲击不大,如建投能源 2006 计提资产减值总计 51 03587 元,仅占净利润的 011%, 2
