《关于增资并购大连智达科技有限公司》由会员分享，可在线阅读，更多相关《关于增资并购大连智达科技有限公司（33页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、关于增资并购大连智达科技有限公司可行性研究报告关于增资并购大连智达科技有限公司可行性研究报告二 O 一一年十一月1关于增资并购大连智达科技有限公司可行性研究报告目 录1 项目概况 . 11.1 项目背景 . 11.2 投资思路与目标 . 11.3 投资方简介 . 21.4 目标公司简介 . 22 投资方案 . 82.1 投资总额与投资方式 . 82.2 投资价格 . 82.3 付款方式 . 82.4 业绩承诺 . 92.5 资金来源 . 92.6 经营管理 . 92.7 资金投向 . 102.8 转让或增资完成后的股权结构 . 103 项目的必要性与可行性分析 . 113.1 必要性分析 .
2、113.2 可行性分析 . 123.2.1 市场前景可行性分析 . 123.2.2 目标企业优势分析 . 133.2.3 目标公司可融合性分析 . 154 项目效益分析 . 164.1 经营业绩预测 . 164.2 投资效益分析 . 175 项目风险分析与对策 . 175.1 财务风险 . 175.2 市场风险 . 185.3 整合风险 . 185.4 人员流失风险 . 195.5 管理风险 . 196 项目实施 . 206.1 项目实施计划 . 206.2 项目管理 . 206.3 项目后期整合计划 . 207 报告结论 . 21关于增资并购大连智达科技有限公司可行性研究报告1 项目概况1.
3、1 项目背景北京易华录信息技术股份有限公司(以下简称“易华录”)2011 年 5 月在深 交所挂牌上市,公司以自有的软硬件技术创新、企业诚信推动城市智能交通应 用技术不断发展,并且致力于智能交通关键技术和应用产品的研究开发,为公安与 智能交通行业提供项目规划与咨询、核心技术与产品开发、工程实施与项目管 理、人员培训等全方位的技术服务,在智能交通领域树立了良好的口碑,并通过不 断增强企业的核心竞争力和创新能力,实现“行业先锋、百年企业”的发展蓝图。为进一步巩固公司在行业中的领先地位,完善产业布局,拓展主营业务相关 的细分业务领域,增强公司综合竞争实力,实现有序扩张,公司依托资本市场开展具有有针对
4、性的行业内并购。大连智达科技有限公司(以下简称“大连智 达”)作为易华录在城市智能交通领域的细分市场即智能公交系统领域内的合作 伙伴,在业务上和易华录具有很强的互补性。易华录认可大连智达在智能公交应用系统领域长期形成的技术优势和系统 集成经验。双方均认为通过增资并购这种更深层次的交流合作,可以使双方在 城市智能交通管理领域的优势得到进一步的加强,并将为双方股东带来长远的效 益。1.2 投资思路与目标本次增资并购大连智达旨在以较低成本高效完善公司产业布局,拓展业务领域和扩大产业规模,并通过整合大连智达在智能公交系统的市场和技术优势, 进一步提高易华录的核心竞争力。本次投资思路是:拟现金出资人民币
5、 3,000 万元,以增资扩股方式持有大连 智达 60%股份。本项目的实施鉴于优越的行业环境、有利的政策和投资环境、恰当的市场 机遇,同时该举措符合易华录总体的战略构想和战略定位。增资并购大连智达 的目标是实现易华录主营业务产业布局的进一步完善,有效整合大连智达目前已 具备的先进技术和领先的市场份额等优势,进一步巩固公司在全国智能交通领域 的领1关于增资并购大连智达科技有限公司可行性研究报告先地位,有效提高易华录盈利水平,将有利于公司长期投资回报的实现。1.3 投资方简介北京易华录信息技术股份有限公司(股票代码:300212)是一家面向智能交通应用、专业从事核心软件开发、数据挖掘与决策支持、智
6、能交通及安防 专业产品、系统集成与运营服务的国有控股高新技术企业,是中央企业中国华录集 团有限公司旗下的控股子公司。公司专注于城市智能交通管理应用领域,提供专 业化、个性化的智能交通管理整体解决方案和智能交通咨询、系统方案设计、应 用软件开发、项目实施、运营服务、维护维修、综合培训等全方位的服务,是目前 国内最主要的智能交通管理系统提供商。在城市智能交通管理系统领域内,易华录被评估为综合竞争力排名第一,软件研发和应用能力排名第一。2010 年 2 月,“易华录智能交通实验室”被北京市石景山区科委和园区管委会评为“中关村科技园区石景山园第一批重点实验 室”,荣膺“2010 中关村高成长企业 TO
7、P100”和“中关村国家自主创新示范区创 新试点企业”称号。公司现有员工 500 多人,有企业级最大规模的智能交通技术研 究院,率先制订了适合中国城市智能交通系统建设的信息接口规范,推动了中国智 能交通产业标准化的发展进程。如今公司已拥有 129 项国家版权局注册的软件 产品,工程业绩遍布全国,为全国 130 多个城市提供了专业的智能交通整体解决 方案,为 140 多个交通管理部门提供了智能交通技术服务,先后服务于北京奥运 会、广州亚运会和济南全运会智能交通建设。1.4 目标公司简介1、大连智达科技有限公司概况公司中文名称:大连智达科技有限公司公司英文名称及缩写:Dalian Zhida Te
8、chnology Co.,Ltd注册资本:人民币 2000 万元法定代表人:张世强成立(工商注册)日期:2002 年 3 月 21 日注册地址:大连市甘井子区软件园路 6 号 B5 座 220-22关于增资并购大连智达科技有限公司可行性研究报告办公地址:大连市甘井子区软件园路 6 号 B5 座 302 室注册号:210231000003838经营范围:法律、法规禁止的,不得经营;应经审批的,未获审批前,不得经营;法律、法规未规定审批的,企业自主选择经营项目,开展经营活动。实际从事主要业务:公共交通智能化产品的研发和销售;LBS(Location BasedService,即移动位置服务)业务,
9、主要是与运营商合作以 SI(Service Integrator,即业务集成商)身份获得 LBS 收入分成。2、大连智达简介大连智达至今已有 9 年的公交信息化项目开发和实施经验,拥有一支行业经 验丰富、知识结构合理、技术水平高的开发和实施团队,拥有公交信息化领域 的核心技术,拥有与智能公交系统相关的国家发明专利等多项专利技术和著作权。 公司成功在 10 余个城市实施智能公交系统建设项目,并在许多大中型城市得 到推广应用,是国内智能公交领域的领先企业。3、大连智达的历史与资质大连智达的前身大连智达通讯有限公司成立于 2002 年 3 月,2010 年 11 月变更为当前股权结构,是一家隶属于大
10、连市的民营高新技术企业,注册资本 2000 万元。大连智达已获得了国家高新技术企业和软件企业的资质,并取得了计算 机系统集成的 ISO9001 质量体系认证。大连智达拥有公共交通运输系统信息化领域的核心技术,自主开发了以智能公交系统为核心的涵盖智能交通多个领域应用的软硬件产品,各项软件管理 系统均兼容多种数据库技术,可以实现跨操作系统、跨平台的应用,硬件产品采用 嵌入式操作系统和模块化设计,可以广泛适用于智能交通多个领域。公司团队 成功实施了包括北京、天津、武汉等 10 余个大中型城市智能公交系统建设项 目,在国内很多大中型城市得到推广应用,并得到了用户的肯定及好评。4、大连智达的优势在智能公交行业大连智达具备以下优势:第一,公司专注于在智能公交调度(扩展至公交 ERP)的软件系统的自主研发及创新,由于掌握了软件核心技术,这使大连智达的智能公交调度系统在升 级、更新上有很大的技术优势。3关于增资并购大连智达科技有限公司可行性研究报告第二,公交智能化系统的行业应用至关重要,通过北京、上海、深圳、天津、武汉、哈尔滨等城市公交信息化项目建设,公司不仅有了一系列成熟的产品, 更拥有了一支行业经验丰富的技术团队。第三,公司的智能公交
