商业银行影响

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1、加入 WTO 对中国银行体系的冲击中国加入世贸组织标志着中国的改革开放进入了新阶段中国的银行业将随着入世而对外开放 外资银行的市场准入国民待遇国内金融市场与国际市场的融合给中国的银行体系带来了巨大 的冲击本文研究入世对中国银行体系中的各个行为主体产生的影响特别是国有商业银行和中 央银行在开放经济中的行为一、外资银行的市场准入和国民待遇根据世贸组织的基本规定我 国在服务贸易自由化的承诺中应当遵循两大原则市场准入承诺和国民待遇义务承诺这意味着 我国将放宽对外资银行的现有管制中国人民银行已经于 1999 年 3 月放宽了外资银行在华设 立营业性分支机构的地域限制从现在的上海、北京等 23 个城市扩大

2、到所有中心城市并批准 美国多家大银行的代表处升格为分行批准多家外国银行的深圳分行经营人民币业务根据中美 协议我国将在 2005 年之前允许外商独资银行经营银行零售业务等全方位服务业务并允许外 国银行在 2005 年之前开办人民币业务允许外国保险公司拥有多达 50的股权并增加设立外 国银行和保险公司的城市数中国银行业的进一步对外开放使得国内银行和外资银行之间的人 为分工被打破这意味着国内银行将直接面对来自于外资银行的较量如果不能提高自身的竞争 力则必然会造成市场份额的缩减面向优质企业发放贷款原本是国内商业银行的传统业务和主 要利润来源但是这些企业客户群现在也成为了外资银行的目标在外资银行的强有力

3、竞争下市 场转移现象会出现也就是说存贷款客户从国内银行机构转移到外资银行机构由于国内商业银 行基本上以传统银行业务为主在存款客户流失、贷款客户转移的情况下银行的利润来源会渐 渐萎缩更不利的是还可能出现逆向选择现象最先流失的贷款客户一般是优质企业留下来的客 户中有相当一部分是外资银行不接受的、资信一般的企业这些企业又恰恰是容易出问题的客 户这有可能恶化已经十分严重的呆坏账问题并进一步影响国内银行的流动性当然外国银行也 给国内的商业银行带来了新的盈利机会首先中国的银行业正处在改革阶段外国银行成熟的运 营管理模式、先进的金融服务工具和技术将为国内的银行提供学习的对象一方面外国银行在 开拓市场的初期会

4、积极与中国的银行合作比如在中央银行开立外汇结算用于调拨外汇头寸、 转汇款或委托付款或者借入人民币资金另一方面在外资银行和国内的银行展开竞争的业务领 域里只有在不受政府干预的外来竞争的压力下国内银行才会更有动力提高自身的效率进而为 消费者带来新增福利其次加入世贸组织后中国可以依据国际惯例为银行业的改革设定框架建 立起适应国际规则的、具备国际竞争力的金融企业国有商业银行可以借此契机加快市场化改 革步伐建立全社会的信用体系增加信息披露的透明度这不但有利于全社会的经济活动而且为 国内银行从传统银行业务向中间银行业务转化打下基础总之外国银行的市场准入和国民待遇 承诺已经影响了中国的商业银行的运营并且将进

5、一步地冲击国内银行外来的竞争就像一把双 刃剑单个商业银行受到的影响取决于它在多大程度上对竞争做出了积极反应二、银行体系的 安全性在中国由于银行业是国家借以调控宏观经济的主要渠道一直受到严格的管制加入世贸 组织之后从理论上讲开放意味着我国银行业的市场对外开放同时我国的银行也可以走出国门、 在国外的金融市场上大有作为但是在实际上我国的商业银行总体实力较弱在短期内不具备大 规模开拓国外市场的能力目前我国的银行体系由四部分构成中央银行、国有商业银行、股份 制商业银行、城市商业银行和城乡信用合作社入世对中央银行的影响主要体现在对货币政策 和金融监管的冲击上本文将在下一节展开具体分析；由于城市商业银行和城

6、乡信用社的资产 占全部银行资产的比重很小且因客户规模小、相对分散入世后以客户转移为主的冲击较国有 和股份制商业银行弱此处暂且不作考虑；股份制商业银行的经营机制比较接近国际标准而且 历史负担很少入世对它们的冲击相对较小；中国改革开放前的计划体制和改革开放后保守的 行政型金融监管模式使得国有商业银行累积了不少问题由于它们在社会储蓄、存款和信贷资 产总量中占有绝大比重因此一旦它们出现危机整个中国的银行业就会经历极大的动荡因此本文重点从短期和长期两个角度考察入世对国有商业银行的安全性的影响首先我们对安全性做 出明确的定义在本文中银行业的安全是指银行业内没有大范围的挤提现象不会发生支付危机 外国银行的市

7、场进入会带来激烈的竞争一旦外国银行进入中国并全面开发人民币、外币存贷 款业务中国的国有独资商业银行会失去一大批优质存贷款客户这无疑会降低单个国有银行的 盈利度但是这并不意味着支付危机必然发生实际上中国的现有金融稳定是建立在两个条件上 第一是资本管制；第二是社会公众对政权和改革的信心特别是公众相信中央银行和主权手段 几乎可以给事关大局的大型国有商业银行提供近乎无限的支持在短期内这两个条件都不会发 生变化对于放松资本管制中国还没有明确的时间表这表明在短期内不会放开资本项目的人民 币自由兑换意味着中国引入外资的结构总是以直接投资为主高投机、高波动的国际游资无法 兴风作浪对于公众信心这个主观因素由于国

8、内的居民和企业都依赖自己的政权和改革事业所 以国有银行具有巨额不良资产的这一透明信息并没有妨害人们继续把储蓄存入这些银行从而 使这些银行可以保持良好的流动性记录在中国 20 年的金融改革过程中国有商业银行也渐渐 具备了市场竞争的能力而且股份制商业银行的兴起也为国内的银行业体系增加了新的活力； 随着中国加入世贸组织中国将同时对内开放金融业这为民营金融机构提供了发展的机会国内 多种体制的银行机构的竞争与发展将形成多层次的银行服务体系打破中国国有银行垄断的银 行业产业结构为中国的银行业产业结构寻求一个新的有效率的均衡点在这种背景下即使个别 国内银行出现了流动性问题引起银行挤提理性的储户也不会盲目地挤

9、提所有银行的存款并转 化成现金持有只要储户依旧将存款存入其他的银行存款没有流出银行信用体系银行业整体上 的信用就不会紧缩宏观经济就不会受到负冲击 在长期中资本管制会倾向于放松目前中国 的金融发展模式是一方面维护货币政策的独立性、一方面保持汇率稳定随着中国承认服务贸 易部协定条款渐次开放包括金融部门在内的服务领域是必然的资本的自由流动将成为一种不 可逆转的政策选择根据开放的宏观经济模型蒙代尔模型货币政策的独立性、固定汇率制、资 本自由流动性不可能同时实现鉴于中国是有世界影响的经济和政治大国不可能完全放弃货币 政策的独立性因此金融发展模式有可能向既维持货币政策独立又允许资本自由流动这一模式 转变至

10、于这种政策目标体系的转变会对中国的金融体系和宏观经济产生怎样的影响已经超出 了本文所研究的范围三、央行的货币政策与监管政策考察货币政策时银行业的重要性是不言 而喻的银行体系是我国货币政策最主要的传导机制加入世贸组织后外国的银行也加入到我国 的银行体系中来这会从多方面影响我国的货币政策的实施首先对我国货币政策的目标产生冲 击除了影响本文在分析入世对银行业安全的长期影响中提出的资本管制目标以外外国银行的 大量进入会降低我国现行货币中间目标的有效、可度量性我国货币政策是以货币供应量 M2 为中间目标的但是现行统计标准遗漏了两项内容一是国内金融机构的外汇存款二是外资金融 机构的存款这两项内容所涉及的金

11、融业务量（以资产度量）占国内全部金融业务量的 14 随着外资银行业务量的扩大这种偏差会随之扩大即使将这些遗漏项目补充进去问题也不能完 全解决外国银行带来了银行支付手段的变革信用卡、储值卡等各种电子货币对现金作用的替 代效应越来越大打乱了原有的货币定义进而减弱了 M2 的可度量性其次货币政策的控制能力 减弱我国货币政策的调控方式不断从直接的行政控制向间接的市场调控转变目前主要通过利 率管制、窗口指导信贷政策、准备金制度、再贴现等工具影响商业银行的信用量进而影响宏 观经济但是这些工具的有效性在开放的金融经济体系中受到削弱外国银行外汇贷款利率基本 上不受中央银行的管制外资银行越发展它的外汇贷款业务量

12、越大利率管制的覆盖面相对就越 小结果是利率管制的效果越差准备金制度和再贴现工具为银行的信用扩张准备了必要的、但 不是惟一的渠道当中国的金融市场与国际市场日益对接时银行可以从国际市场上融资而不必 完全听从中央银行的信号在开放的经济体中货币政策的控制能力必然会被弱化不只中国如此 如果中央银行不考虑国际形势孤立的货币政策只会引起银行的理性规避进而抵消政策效应由 此可见加入世贸组织融入到金融国际一体化体系中来对我国货币政策的目标设立、实施效果、传导工具都产生了不可回避的冲击这就对我国中央银行在开放经济中调控宏观经济提出了新 的要求它们同时也是所有希望借助自由贸易体系发展经济的国家所要解决的问题既是发展

13、中 国家、又是正在向市场经济体制过渡的社会主义国家这一地位为中国的中央银行的作为施加 了额外的压力当我们进一步考虑到中国现存的金融监管制体制时这一困境更加突出了我国实 行分业经营、分业监管模式而当今大多数发达国家实行的是混业经营、统一监管模式由于中 国允许外资银行从事外币投资业务于是许多在华外资银行在华时会继续混业经营而中国的国 内银行根据监管要求不能从事全能银行业务不对等的竞争地位对监管带来困难例如外资银行 按国际惯例是由其总行在各地分行实行监管而且现在的外资银行是不需向中国人民银行交纳 准备金的况且外资银行能在中国经营那些国内银行未开展的新金融业务如金融租赁、投资组 合、商业代理、保险中介

14、以及消费信贷和金融衍生工具等中央银行由于不熟悉这些业务而难 以实施有效监管此外多元化的金融机构不断对金融产品进行创新许多产品创新就是基于规避 金融监管而生的外资银行在这方面具有相对优势这些会造成我国的金融监管手段落后、监管 反应滞后、监管能力不足从而推动我国监管体制的改革四、结论加入世贸组织标志着我国的 改革开放进入了一个新的阶段向市场经济体制、向国际规范迈进的步伐加快开放、自由化是 必然的趋势问题的关键是如何确定开放的顺序以保证中国的经济在履行自由贸易体系的义务 时能够实实在在地分享它的绩效对中国的银行体系而言外资银行的全面进入、与国际金融市 场的进一步融合为体系内所有的成员带来了双向影响每个市场参与者所感受到的冲击从理论 上讲是不确定的取决于各个行为主体的行动和反应在真正的竞争体系中可能性的集合是开放 的因此上文虽然从外资银行对国内商业银行经营的冲击、入世对国内商业银行业整体安全性 的影响、入世对中央银行的作为三个角度考察了世贸组织效应但是这只是对可能发生的事情 的理论上的素描这诸多可能性以什么方式组合在一起、在什么时间出现、具体影响到哪个银 行企业将取决于实践的检验