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1、TopS大家网1 / 14更多精品在大家！http:/大家学习网声明：本资料由大家论坛大家论坛中级会计师考试专区 http:/ 收集 整理，转载请注明出自 http:/ 更多中级会计中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载 http:/ 大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛中级会计师考试论坛，等待您的光临！财务管理财务管理公式大全公式大全第二章第二章 预算管理预算管理一、目标利润预算方法 1.量本利分析法 目标利润=预计产品产销数量（单位产品价格-单位产品变动成本）-固定成本费用 2.比例预算法 （1）销售收入利润率法： 目标利润=预计销售收入测算的销售利润率 （2）成本利润率法： 目标利润
2、=预计营业成本费用核定的成本费用利润率 （3）投资资本回报率法： 目标利润=预计投资资本平均总额核定的投资资本回报率 （4）利润增长百分比法： 目标利润=上年利润总额（1+利润增长百分比） 3.上加法 企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=股利分配比率本年新增留存收益 1或：=本年新增留存收益+股利分配额 第三章 筹资管理 一、筹资预测一、筹资预测 （一）因素分析法 资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）（1预测期销售增减率） （1 预测期资金周转速度变动率） （二）销售百分比法（三）资金习性预测法 1、回归直线分析法a= 2)(22ixixniyixixiyixb=或：b
3、= 2)(2ixixniyixiyixnixnaiy式中：2 / 14大家网TopS大家学习网http:/更多精品在大家！声明：本资料由大家论坛大家论坛中级会计师考试专区 http:/ 收集整理，转载请注明出自 http:/ 更多中级会计中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载 http:/ 大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛中级会计师考试论坛，等待您的光临！y 为第 i 期的资金占用量；x 为第 i 期的产销量。xbnay2xbxaxy2、高低点法最低业务量最高业务量用最低业务量期的资金占用最高业务量期的资金占 b最低业务量用最低业务量期的资金占或：最高业务量用最高业务量期的资金占bba
4、二、个别资本成本的计算二、个别资本成本的计算基本公式筹资费用率）（筹资总额年资金占用费筹资总额筹资费用年资金占用费资本成本率1（一）债务资本成本计算1、资本成本= )1 ()1 ( 借款筹资率借款筹资额所得税税率年利息 2、逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得未来现n bntt bt KM KTIfM)1 ()1 ()1 ()1 (1 金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。 （二）股权资本成本的计算 1、普通股资本成本（股利增长模型）gfPDgfPgDKs)1 ()1 ()1 (01002、在每年股利固定的情况下：普通股成本= )1 (普通股筹资率普通股金额每年固定股利 3、资本资产定
5、价模 KS=RS=Rf+（Rm-Rf） （三）平均资本成本的计算式中：综合资本成本；：第 j 种个别资本成本；：第 j 种 njjjwWKK1wKjKjW个别资本在全部资本中的比重。 三、边际贡献和息税前利润之间的关系三、边际贡献和息税前利润之间的关系 1、边际贡献：边际贡献=销售收入-变动成本 2、息税前利润：是指不扣利息和所得税之前的利润。 息税前利润=销售收入-变动成本-固定生产经营成本 （注：一般对于固定的生产经营成本简称为固定成本。 ） 3、关系：息税前利润=边际贡献-固定成本 四、杠杆效应四、杠杆效应 1、经营杠杆效应产销变动率息税前利润变动率QQ EBITEBITDOL/TopS
6、大家网3 / 14更多精品在大家！http:/大家学习网基期息税前利润基期边际贡献EBITFEBIT FMMDOL2、财务杠杆效应DFL=EBITEBITEPSEPS / 息税前利润变动率每股收益变动率3、总杠杆效应DTL= QQEPSEPS / 产销量变动率普通股盈余变动率DTL=DOLDFL=经营杠杆系数财务杠杆系数DTL= 税后利润税后边际贡献 IEBITM五、资本结构优化方法五、资本结构优化方法 1.每股收益分析法=11 N)T1)(IEBIT(22 N)T1)(IEBIT(2平均资本成本比较法 选择平均资本成本率最低的方案 3公司价值分析法 （1）公司市场总价值（V）=权益资本的市场
7、价值+债务资本的市场价值=S+B； （2）假设公司各期的 EBIT 保持不变，权益资本的市场价值（S）可表示为：sKTIEBITS)1)(其中：=+（Rm-Rf）sKsRfR（3）债券市场价值通常采用简化做法，按账面价值确定；（4）平均资本成本=(1-T)+wKbK VBsK VS其中：Kb为税前债务资本成本。KS为股权资本成本 （5）找出公司价值最大的资本结构，该资本结构为最佳资本结构。第四章第四章 投资管理投资管理一、投入类财务可行性要素的估算一、投入类财务可行性要素的估算 （一）建设投资估算 建设投资建设投资= =形成固定资产的费用形成固定资产的费用+ +形成无形资产的费用形成无形资产的
8、费用+ +形成其他资产的费用形成其他资产的费用+ +预备费预备费 1 1、形成固定资产的费用、形成固定资产的费用 （1）建筑工程费=同类单位建筑工程投资相应的建筑工程总量 或=预算单位实物工程投资相应的实物工程量 (2)安装工程费=每吨安装费设备吨位 或=安装费率设备原价 (3)设备购置费(狭义)4 / 14大家网TopS大家学习网http:/更多精品在大家！声明：本资料由大家论坛大家论坛中级会计师考试专区 http:/ 收集整理，转载请注明出自 http:/ 更多中级会计中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载 http:/ 大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛中级会计师考试论坛，等待您的
9、光临！国产设备购置费=设备购买成本（1+运杂费率） 进口设备购置费=以人民币标价的进口设备到岸价+进口从属费+国内运杂费 以人民币标价的进口设备到岸价=以外币标价的进口设备到岸价格汇率 外币到岸价格=外币离岸价格+国际运费+国际运输保险费 国际运费=外币离岸价国际运费率 国际运输保险费=（外币离岸价+国际运费）国际运输保险费率 进口从属费=进口关税+外贸手续费+结汇银行财务费用 国内运杂费=（以人民币标价的进口设备到岸价+进口关税）运杂费率 工具、器具和生产经营用家具购置费=狭义设备购置费标准的工具、器具和生产 经营用家具购置费率 （4）设备购置费(广义)=设备购置费(狭义)+工具、器具和生产
10、经营用家具购置费 （5）其他费用=经验数据、取费标准或项目的工程费用的一定百分比。 固定资产原值固定资产原值= =形成固定资产费用形成固定资产费用+ +建设期资本化利息建设期资本化利息+ +预备费预备费 2 2、形成无形资产的费用、形成无形资产的费用（包括专利权、商标权、非专利技术、土地使用权、特许权 并假定资金投入方式为建设期取得时一次投入） 无形资产原值无形资产原值= =形成无行资产费用形成无行资产费用+ +建设期资本化利息建设期资本化利息+ +预备费预备费 3 3、形成其他资产的费用、形成其他资产的费用（包括生产准备费和开办费，生产准备金的资金假定在建设 期末一次投入。开办费的资金投入方
11、式假定为建设期内分次投入） 4 4、预备费、预备费（资金投入方式假定为建设期末一次投入） 基本预备费=（形成固定资产费用+形成无形资产费用+形成其他资产费用）基本预备费率 （二）流动资金投资的估算1分项详细估算法的基本公式 某年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用额-截止上年的流动资金投资额或 =本年流动资金需用额-上年流动资金需用额 本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债需用额 2流动资产需用额的确定估 算 公 式某年流动资产需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用额+该年预付账款需用额 +该年现金需用额存 货存货需用额=外购原材料需用额+外购燃料动力需要额+其他材料需用
12、额+在产品需 用额+产成品需用额垫支流动资金（1）某年流动资金投资额（垫支数） =本年流动资金需用额-截止上年的流动资金投资额 或：=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数 （2）本年流动资金需用额=该年流动资产需用额-该年流动负债 需用额 其中： 该年流动资产需用额=该年存货需用额+该年应收账款需用 额+该年预付账款需用额+该年现金需用额 流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额某一流动项目的需用额=该项目的最多周转次数该项目的周转额TopS大家网5 / 14更多精品在大家！http:/大家学习网外购原材料需用额= 次数外购原材料的最多周转年外购原材料费用外购燃料动力需用额= 转次数外
13、购燃料动力的最多周年外购燃料动力费用其他材料需用额=数其他材料的最多周转次年外购其他材料费用在产品需用额=在产品的最多周转次数年其他制造费用年修理费年工资及福利费年外购燃料动力费用年外购原材料费用需 用 额 的 估 算产成品需用额= 产成品的最多周转次数年销售费用年经营成本应 收 账 款 需 用 额应收账款需用额= 数应收账款的最多周转次年经营成本预 付 账 款 需 用 额预付账款需用额= 数预付账款的最多周转次金额外购商品或服务年费用现 金 需 用 额现金需用额= 现金的最多周转次数年其他费用年工资及福利费其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-以上三项费用中所含的工资及福利费、 折旧费、摊
14、销费和修理费4流动负债需用额的估算估算公式流动负债需用额=应付账款需用额+预收账款需用额应付账款 需用额应付账款需用额=数应付账款的最多周转次费用燃料动力及其他材料年外购原材料、预收账款 需用额预收账款需用额=数预收账款的最多周转次预收的营业收入年金额（三）经营成本的估算 某年经营成本=该年外购原材料燃料和动力费+该年工资及福利费+该年修理费+该年其 他费用 某年经营成本=该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和其他资 产的摊销额6 / 14大家网TopS大家学习网http:/更多精品在大家！声明：本资料由大家论坛大家论坛中级会计师考试专区 http:/ 收集整理，转载请注明出自 http:/ 更多中级会计中级会计考试信息，考试真题，模拟题下载 http:/ 大家论坛，全免费公益性中级会计师考试论坛中级会计师考试论坛，等待您的光临！（四）运营期相关税金的估算 营业税金及附加=应交营业税+应交消费税+城市维护建设税+教育费附加 调整所得税=息税前利润适用的企业所得税税率 息税前利润=营业收入-不包括财务费用的总成本费用-
