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1、我国审计市场的竞争状况分析夏冬林林震昃(清华大学经济管理学院 100084)【摘要】审计行业的特殊性决定了其不能像普通服务行业那样依靠价格竞争来达到社会福利的最大化 。过度竞争 会损害事务所的独立性 , 进而影响到审计质量 。本文分析了我国审计市场的审计费用水平 , 并分析了判断市场 竞争程度的三个重要指标 : 市场集中度 、行业平均劳动生产率和平均利润率 。不同的证据都表明我国审计市场 上存在激烈的竞争 。本文认为审计行业自身的激烈竞争是造成我国事务所独立性不高 , 违规操作频频出现的原 因之一 。 【关键字】审计收费 竞争 会计师事务所 审计市场研究动机2000 年具有证券期货从业资格的
2、106 家会计师事务所中 , 曾有 28 家因各种违规问题被证监会出具过处罚规定或者是通 报批评 , 占总数的 1/ 4 。这反映出我国的事务所的执业质量存在着普遍问题 (李爽 , 吴溪 , 2001) 。会计师 、证券监管部门 以及学术界都在对这一现象的原因进行反思 。一种较为普遍的说法是 : 我国的会计市场竞争激烈 , 事务所为抢拉客户竞相 压价 。这种“恶性竞争”导致的直接后果 , 就是事务所依赖于客户 , 在执行审计过程中处于被动地位 , 成为一些审计违规 的原因之一 。一 、市场竞争对审计行业的影响 当一个市场是充分竞争的时候 , 社会福利会达到最大化 。按照 J ensen and
3、 Meckling 的产权理论和代理理论的观点 , 审计 服务的本质是所有者和债权人为了减少经理人的代理成本所付出的一种监督成本 , 对于外部投资者而言 , 是降低信息风险 的必要制度基础 。由于审计服务的特殊性 , 审计服务具有不同于一般商品的特殊性质 。(一) 事务所面对的是双重委托代理关系一般商品的供需双方关系明确而单一 。审计服务的委托方是公司的管理层或者董事会 , 尽管要经过股东大会批准 , 仅 仅表明目前投资者的意愿 , 而审计服务真正的消费者是公众 。这种双重的委托代理关系决定了上市公司为了某种目的一定 会对事务所施加某种压力 。 (二) 审计服务的质量不易定义对于一般行业而言
4、, 消费者会根据商品质量给自己带来的效用以及产品的价格决定是否会购买这件商品 , 政府或者行 业协会都会颁布产品标准 。因此 , 充分竞争会使得消费者能够以最低的价格买到最高质量的商品 , 社会福利达到最大 。而 审计服务的商品在形式上是一份审计报告 , 大多数公众很难通过外部形式判断审计质量的高低 。 因此 , 过度的竞争非但不能导致社会福利的增加 , 反而会造成审计市场的无序和混乱 , 使得社会福利减少 。首先 , 审 计市场的过度竞争 , 使公司对事务所的非专业性压力增大 , 独立性将会受到损害 ; 其次 , 由于审计服务的质量难以确定 , 市场本身无法淘汰那些独立性低 、质量差的审计服
5、务 , 势必造成审计行业的混乱 , 审计的总体质量下降 , 公众对会计师的 信任程度降低 , 形成一种恶性循环 ; 第三 , 过度竞争将使得审计市场的竞争结构和手段变得过于复杂 , 审计机构和专业人 员可能会通过不正当的手段取得客户 , 在风险防范和审计质量上作出不得已的让步 , 如果法律环境不尽完善 , 审计机构和 专业人员很可能侵害社会公众的利益 。 有研究表明 ( Francis and Simon , 1987) , 竞争加剧并没有导致 “六大”审计费用的下降 , 一种解释为 “六大”的溢价来自其声誉 ,竞争强度只会影响声誉不高的事务所的收费。我国审计市场发育时间不长 , 市场主体具有
6、某种特殊性 , 审计需求也有某种差异 , 国外的研 究结论对我国新兴市场的含义可能需要另作解释。40会计研究 200313有序的 、恰当的竞争是维持审计人员独立性的重要环境因素之一 , 过度竞争不利于提高审计的独立性 。为此 , 各国的证券监管部门无一例外都采取了相应的措施 , 如会计师的市场进入限制 、最低收费价格规定 、限制特定的竞争手段以及审 计失败惩罚机制等 。 审计市场过度竞争的外在表现因素可以依次归纳为 : 行业集中度 、收费水平 、劳动生产率 和利润水平 。一般而言 , 行业越分散 , 竞争越激烈 , 竞争手段越复杂 , 行业越集中 , 越容易形成行业习惯和规则 , 竞争结构越趋
7、于稳定 ; 竞争越激 烈 , 收费水平越低 , 劳动生产率也越低 , 最后导致利润越低 。二 、我国审计市场的集中度对行业集中度的常用指标是 CRn 指数 (N - concentration ration) , CRn 是指市场上最活跃的几个大事务所按照某种指标 (如事务所的收入 , 客户的资产规模等等) 统计的市场占有率 。习惯上取前 4 家的市场份额 , 如果前 4 家的集中度不足以说 明问题 , 再取前 8 家的集中度 。 本文以上市公司 2001 年年报披露的支付给事务所的费用为依据 , 计算上市公司审计市场的集中度 。表 12000 年上市公司审计市场集中度(按事务所的收入计算)
8、审计行业是一个特定的服务业 , 一般很难通过制造业或者商业的效率 ( 如总资产报酬率、净资产收益率等) 产率是一个更加有效的反映效率的指标。指标来衡量 , 劳动生 尽管有研究 ( Pearson and Trompeter , 1994) 得出了与微观经济学基本理论 ( 价格与集中度正相关) 截然相反的发现 : 集中度高的审 计市场会加剧价格竞争 , 从而降低审计费用 , 但也有研究得出了与微观经济学理论一致的结论 (Bandyopadhyay and Kao , 2001b) 。41排序事务所名称业务收入 (万元)市场占 有率累计市场 占有率客户数 量 (家)客户资产 总量 (万元)业务收
9、入/ 资产平均每家客 户收入 (万元)1毕马威870012211155 %11155 %1444 , 301 , 65910801020 %6212安达信56921317156 %19111 %3515 , 205 , 77419101037 %1633普华50761846174 %25184 %3929 , 873 , 83118601017 %1304安永33721024148 %30132 %1840 , 912 , 36213001008 %1875立信长江32181654127 %34159 %5010 , 453 , 80210901031 %646大华28631153180 %3
10、8139 %4227 , 092 , 27912101011 %687德勤25771863142 %41182 %174 , 532 , 23314301057 %1528京都21741732189 %44170 %337 , 970 , 53418101027 %669浙江天健20191542168 %47138 %366 , 094 , 70116501033 %5610湖北大信15611402107 %49146 %333 , 257 , 80117201048 %4711鹏城13951781185 %51131 %3816 , 347 , 99714401009 %3712大华天诚13
11、381501178 %53109 %285 , 896 , 33416701024 %4813五洲联合12551901167 %54175 %324 , 345 , 40416101029 %3914湖南开元12501001166 %56141 %233 , 195 , 59812601047 %5415四川君和11361331151 %57192 %274 , 154 , 10717601027 %4216上会11081501147 %59139 %295 , 555 , 01818401020 %3817南方民和9671801128 %60168 %184 , 612 , 73812601
12、021 %5418岳华9041401120 %61188 %243 , 511 , 85911701026 %3819四川华信8831621117 %63105 %212 , 749 , 70915401032 %4220利安达信隆8941001119 %64124 %212 , 820 , 44012301032 %43前 18 家国内所30149 %合计75333100578会计研究 200313说明 :1. 该表的收入包含上市公司年报所披露的支付给事务所的所有费用 , 包括中报 、年报 、专项审计以及在境外上市的审 计费用 (国内公司支付给国外五大的境外审计费用 - - B 股和 H 股
13、以及补充审计费用) 。 2. “事务所名称”中的“五大所”包括五大及其国内合作所 , 如安达信指“安达信华强”和“安达信香港” 。3. 毕马威事务所的市场占有率排名第一是因为中石化支付其境外审计费达 5700 万港币 。4. “客户数量”包括披露 2001 年支付给事务所费用 (不仅包括审计费用) 的公司数量 , 若上市公司没有披露支付费用 情况 , 则不纳入统计范围 。此外 , 由于我国有的上市公司在发行 A 股的同时 , 也发行 B 股 、H 股 , 或者在其他境外上市 , 此时如果该公司由同一家事务所集团审计 , 则算为这一家事务所的一家客户 (如某家公司的 A 、B 股分别由安达信华强
14、和 安达信香港审计 , 则算为安达信的一家客户) ; 若该公司由不同的事务所集团审计 , 则分别进行统计 ( 如某公司的 A 、B 股 分别由甲 、乙两家事务所审计 , 则该公司算作甲事务所的一家客户 , 也算乙事务所的一家客户) 。 5. “业务收入占资产比例” 的统计和实际情况可能会有所出入 ,因为上市公司 2001 年披露的支付给事务所的费用中 ,有部分公司没有披露 2001 年的年报费用 ,但是披露了中报审计费用 ,其他相关费用等 ,因此本表仍将这样的公司纳入统计范围 。6. 普华 、安永 、大华和鹏城的业务收入占资产比例较低 , 一个主要原因是这些事务所的客户包含金融银行类的公司 ,
15、 这些公司的资产规模非常庞大 , 而审计收费没有相应程度的增加 。Simunic 认为金融银行类的公司有不同的审计收费决策程 序 。表 2 为 19551988 年按 CR4 和 CR8 指标衡量的美国审计市场集中程度 :表 2美国 19551988 审计市场集中度1988 年“八大”合并前 , 纽约证交所 96 %的上市公司是“八大”的客户 ; 1999 年 “八大”合并后 , 98 %的上市公司是“六大”的客户 ( Carel M. Wolk , Stuart E. Michelson , CharlesW. Wootton , 2001) 。我国审计市场的集中度很低 , 前 4 名的市场 份额仅为 30132 % , 前 8 名为 4417 % , 上市公司审计业务前 20 名的市场集中度为 64121 % 。如果剔除国内事务所不可竞争业 务 (如境外上市的审计费用) , 市场集中度更差 。 三 、我国审计机构的收费状况(一) 上市公司年报披露的审计收费依据在截至 2001 年 4 月 30 日为止披露年报的 1164 家上市公司中 , 有 112 家公司 (不完全统计) 或多或少披露了其年报审 计收费报酬的决策依据或程序 , 统计如下 : 这里各个研究者在计算市场集中度的时候采用的衡量指标并不一致 , 有采用客户的营业收入、营业收入的平方根以及审计费
