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1、考试学习软件商城（ ）出品 自考笔记、真题及答案、题库软件、录音课件！本文档资源由考试真题软件网（）搜集整理二次制作！自考备考三件宝：自考笔记、真题及答案、录音课件！全国全国 2010 年年 10 月自学考试月自学考试金融市场学金融市场学试题试题课程代码：00077一、单项选择题（本大题共 20 小题，每小题 1 分，共 20 分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.金融资产发行后进行买卖的市场被称为( B )1-51A.初级市场B.次级市场 C.第三市场D.第四市场2.下列不属于非存款性金融机构的是( A )1-40A
2、.商业银行B.投资银行C.保险公司D.投资基金3.国际同业拆借中大量使用的利率是( A )2-65A.LIBORB.SIBORC.NIBORD.HIBOR4.票据持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的行为是( B )3-77A.出票B.背书C.承兑D.贴现5.信用等级处于 AAA 与 BBB 之间的债券一般被划分为( A )4-109A.投资级别B.投机级别C.金边债券D.垃圾债券6.一张正在发行的债券，面值为 100 元，期限是半年，票面利率为 8，发行价格为 100 元，则到期后还本付息一共支付的金额为( C )4-110A.92 元 B.96 元C.104 元 D.108 元7.
3、汇票的保证人不能是( D )3-78A.出票人B.承兑人C.背书人D.持票人8.在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地的股票是( D )5-125A.国有股B.外资股C.蓝筹股D.红筹股考试学习软件商城（ ）出品 自考笔记、真题及答案、题库软件、录音课件！本文档资源由考试真题软件网（）搜集整理二次制作！自考备考三件宝：自考笔记、真题及答案、录音课件！9.目前我国股票的发行制度为( D )5-138A.申请制B.注册制C.报告制D.核准制10.市盈率(PE)指的是( B )5-139A.每股收益每股市价B.每股市价每股收益C.每股股利每股市价D.每股市价每股股利11.ETF 是指( A
4、)6-166A.交易型开放式基金B.上市型开放式基金C.封闭式基金D.社保基金12.外币供不应求时，外汇汇率将会( A )7-185A.上涨B.下跌C.不变D.不确定13.一国货币与外币保持固定比价关系的汇率制度是( C )7-187A.单独浮动汇率制B.联合浮动汇率制C.钉住浮动汇率制D.联系汇率制14.下列不属于金融期货合约特点的是( B )9-236A.标准化B.场外交易C.保证金制度D.违约风险低15.金融互换合约的基本原理是( C )9-248A.零和博弈原理B.风险报酬原理C.比较优势原理D.投资分散化原理16.存放在美国境外银行的美元存款被称为( D )10-166A.离岸美元B
5、.境外美元C.亚洲美元D.欧洲美元17.X 公司存入一笔资金到 A 银行，以便 2 年后更新 500000 元设备之用，银行存款利率为5，按复利法计算该公司目前应该存入多少资金?( B )11-277A.431919 元 B.453514 元C.476190 元D.500000 元18.无风险资产的贝塔系数为( B )11-298A.-1B.0C.1 D.2考试学习软件商城（ ）出品 自考笔记、真题及答案、题库软件、录音课件！本文档资源由考试真题软件网（）搜集整理二次制作！自考备考三件宝：自考笔记、真题及答案、录音课件！19.随着资产组合中证券数量的增加，逐步被抵消掉的风险是( B )10-2
6、59A.系统风险B.非系统风险C.总风险D.市场风险20.某些特定时期内进行股票交易可以获得超额收益指的是( D )11-303A.股票溢价效应B.小公司效应C.账面市值比效应D.日历效应二、多项选择题(本大题共 5 小题，每小题 2 分，共 10 分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.金融市场的交易主体包括( ABCDE )1-39A.投资者B.筹资者C.金融中介D.套期保值者E.套利者22.银行承兑汇票具有哪些特征?( ABCD )3-84A.安全性强B.流动性大C.灵活性好D.有追索权E.违约风险大23
7、.黄金的属性有( ABDE )8-204A.商品属性B.货币属性C.投机属性D.投资属性E.金融属性24.金融衍生品可以分为( ABCD )9-230A.远期合约B.期货合约C.期权合约D.互换合约E.股票合约25.技术分析的理论基础是建立在哪三个假设之上的?( ACE )11-288A.历史会重演B.零和博弈C.市场行为包含一切信息D.价格沿趋势移动E.信息传递三、名词解释题(本大题共 4 小题，每小题 3 分，共 12 分)26.同业拆借市场 2-59考试学习软件商城（ ）出品 自考笔记、真题及答案、题库软件、录音课件！本文档资源由考试真题软件网（）搜集整理二次制作！自考备考三件宝：自考笔
8、记、真题及答案、录音课件！答：同业拆借市场，也可称之为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。27.可转换公司债券 4-100答：可转换公司债券，是指在一定条件下可以按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债券。28.私募发行 4-111答：私募发行，是指债券的发行只面向特定的投资者。29.金融期货合约 9-235答：金融期货合约是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、 交割地点、交割方式等）买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议。四、简答题(本大题共 5 小
9、题，每小题 6 分，共 30 分)30.简述资产证券化的积极作用。1-45答：资产证券化主要有三大积极作用：（1）对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多 的投资产品，能够使其投资组合更加丰富。（2）对于金融机构来说，资产证券化可以改善 资金周转效率，规避风险，增加收人。（3）资产证券化能够增加市场的活力。31.简述股票市场的功能。5-130答：（1）筹集资金（2）引导资金合理流动，优化资源配置（3）风险定价32.简述创业板市场的风险。5-133 答：（1）经营风险 （2）诚信风险（3）股价大幅波动的风险 （4）技术风险 （5）投资者不成熟可能引发的风险 （6）中介机构服务水平不高带来的风险3
10、3.简述金融衍生品的作用。9-231答：（1）有利于金融市场向完全市场发展（2）价格发现考试学习软件商城（ ）出品 自考笔记、真题及答案、题库软件、录音课件！本文档资源由考试真题软件网（）搜集整理二次制作！自考备考三件宝：自考笔记、真题及答案、录音课件！（3）投机功能（4）风险管理34.简述有效市场的类型。11-287答：根据市场对不同信息反映的不同，有效市场可分为三种形态：（1）弱式有效市场（2）半强式有效市场（3）强式有效市场五、论述题（本大题共 2 小题，每小题 14 分，共 28 分）35试述影响股票价格的内在因素和外部因素。11-282答：一、影响股票价格的内在因素1、公司净资产净资
11、产或资产净值是总资产减去总负债后的净值，它是全体股东的权益，是决定股票价格的重要基准。2、公司盈利水平公司业绩好坏集中表现于盈利水平高低。公司的盈利水平是影响股票价格的基本因素之一。3、公司的股利政策股份公司的股利政策直接影响股票价格。在一般情况下，股票价格与股利水平成正比，股利水平越高，股票价格越高；反之，股利水平越低，股票价格越低。4、股份分割股份分割又称拆股，是将原有股份均等地拆成若干较小的股份。股份分割一般在年度决算月份进行，通常会刺激股价上升。5、增资和减资公司因业务发展需要增加资本额而发行新股的行为，对不同公司股票价格的影响不尽相同。6、公司资产重组公司重组总会引起公司价值的巨大变
12、动，因而其股价也随之产生剧烈的波动。二、影响股票投资价格的外部因素1、宏观经济因素宏观经济走向和相关政策是影响股票价格的重要因素。2、行业因素考试学习软件商城（ ）出品 自考笔记、真题及答案、题库软件、录音课件！本文档资源由考试真题软件网（）搜集整理二次制作！自考备考三件宝：自考笔记、真题及答案、录音课件！行业的发展状况和趋势对于该行业上市公司的影响是巨大的，因而行业的发展状况和趋势、国家的产业政策和相关行业的发展等都会对该行业上市公司的股票价格产生影响。3、市场因素证券市场上投资者对股票走势的心理预期会对股票价格走势产生重要的影响。市场中的散户投资者往往有从众心理，对股市产生助涨助跌的作用。
13、36试述全球金融市场监管模式变革的趋势。12-315答：全球金融市场监管模式变革呈现出以下趋势：（1）从分业监管向混业监管转变以 1999 年美国格拉斯斯蒂格尔法案的废除为标志，全球的金融市场业务日益向混业经营的方向转变，与之相适应的金融市场监管模式也日益朝着混业监管的方向演变。统一监管提高了复杂金融联合体的监管效率，实现金融市场监管的规模经济，顺应了现代金融业混业经营的发展潮流。（2）从机构性监管向功能性监管转变机构性监管是指按照金融市场的类型分别设立不同的监管机构，不同监管机构拥有各自的职责范围，无权干预其他类别金融市场的业务活动。功能性监管是指依据金融体系基本功能而设计的监管。功能性监管
14、关注的是金融市场产品所实现的基本功能，以金融市场业务而非金融机构来确定相应的监管机构和监管规则，减少监管职能的冲突、交叉重叠和监管盲区。同时，功能性监管针对混业经营下金融市场业务交叉现象层出不穷的趋势，强调跨机构、跨市场的监管，因而可以实现对金融市场体系的全面监管。（3）从单向监管向全面监管转变从监管内容上看，由于金融工具的不断创新，各国监管当局相应的扩大了金融市场监管的范围，从单纯的表内、表外业务扩展到所有业务。从监管重点来看，以往的金融风险监管侧重于信用监管，但银行还可能因为其他风险而陷入经营困境，因此，当前国际金融业的监管除信用监管外，还重视市场风险、经营风险等。从监管范围上看，国际金融
15、市场监管也从单纯的资本充足率的监管转向以最低资本标准、监管当局的检査及市场自律三个层次的全面监管。（4）从封闭性监管向开放性监管转变一国的金融安全及经济安全与国际金融市场的变化息息相关，金融市场全球化使各国的监管哲学发生重大变化，金融监管从国内单边监管转向国内、国际的多边监管，从封闭性监管转向开放性监管。（5）合规性监管和风险性监管并重考试学习软件商城（ ）出品 自考笔记、真题及答案、题库软件、录音课件！本文档资源由考试真题软件网（）搜集整理二次制作！自考备考三件宝：自考笔记、真题及答案、录音课件！随着金融市场机构的创新和变革，合规性监管并不能及时全面地反映金融市场风险，相应的监管措施也滞后于市场发展。为此，国际金融监管组织和一些国家的监管当局相继推出了一系列以风险监管为基础的审慎规则。风险性监管更注重金融市场机构本身的风险控制程序和管理水平，能及时反映金融市场机构经营状况，预测潜在风险。（6）从一国监管向跨境监管转变金融市场国际化要求实现金融市场监管本身的国际化，如果各国在监管措施上松紧不一，不仅会削弱各国监管措施的效应，而且还会导致国际资金大
