《股票操作十大经典理论核心思想回顾》由会员分享，可在线阅读，更多相关《股票操作十大经典理论核心思想回顾（10页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、股票操作十大经典理论核心思想回顾股票操作十大经典理论核心思想回顾(本人将股票操作十大经典理论整理供大家参考学习)随机漫步理论-反技术图表派的基础 道氏理论-技术图表派的基础 凯恩斯长期好友理论 相反理论 亚当理论 升降指数理论 裂口理论 尾市理论-最佳短线理论 庄家操纵理论 黄金分割率理论 技术分析的操作原则 -随机漫步理论-反技术图表派的基础-随机漫步理论指出，价格应该距离股票的“内在价值”或者本身价值不会太远，所谓内在价值的衡量方法就是看每股资产值，市盈率，派息率等基本因素来决定。现实股票的市价根本已经代表了千万人士的看法，构成了一个合理价钱。市价围绕内在价值上下波动，而波动却是随意而没有
2、任何轨迹可寻。随机漫步理论认为，造成投资市场价格波动的原因主要有 5 大方面：1 新的经济，政治，新闻消息是随意不固定地流入市场。2 这些消息使基本分析人士重新估计股票的价值，而做出买卖方针，至使股票发生新的变化。3 因为消息无迹可循，是突然而来，事先无人能够估计，股票走势预测也就不能成立，图表派的分析也不足相信。4 既然市场股价反映基本价值，这是由买卖双方决定的，这个价值就不会轻意变动，除非有影响它的突发消息出现才会再次波动。5 股价是没有记忆的，企图用股价波动去找出原理，预测股市去向，必定是要失败的，股票专家的作用其实不大，他们只会顺势而言。获取基本面和突发的消息闻风而动是随机漫步理论的指
3、导思想。 道氏理论-技术图表派的基础-道氏理论假设大部分股票永远都会跟随基本市场大势。这个市场大势有可能是长期升势，或是长期跌势。市场出现长期升势时，大部分股票会走出升市，市场出现长期跌势时，大部分股票会走出跌市。道氏理论将股票价格运动分为三种趋势，其中最主要的是股票的基本趋势，是股价最基本的和全面性的上升或下降的变动情形。这种变动持续时间通常为一年或一年以上，对投资者来说，基本趋式持续上升就形成多头市场，持续下降就形成了空头市场。股价运动的第二种趋势称为次级趋势。次级趋势的运动方向有时于基本趋势的运动方向相反，对基本趋势产生一定的牵制作用，因而也称为修正趋势。这种变动的持续时间从 3 周至数
4、月不等。第三种趋势称为短期趋势，表现为股价在几天内的变动情况。基本趋势一般不为人们所操纵，只有国家才有可能进行有限调节。次级趋势的修正作用对股市的投机者而言更具有吸引力，他们可以从中获取短期波段利润。长短期移动均线是技术图表派的重要分析方面。凯恩斯长期好友理论-凯恩斯长期好友理论认为，世界经济会一路向前，只会繁荣，不会倒退。物价指数亦会越来越高，因而长期持仓赢面大于输面。此理论在长期多头市场中会获利匪浅，但在长期空头市场中却让投资者损失巨大。相反理论-“所有人都在沽售时，你就要买入，直至所有人都有在买入时，你就要沽出” ，一语道出了相反理论的基本精神。相反理论提出了投资买卖的决定要基于全部群体
5、大众的行为。当所有人都有看好时，就是牛市的未日，当所有人都看淡时，熊市已经见底，只要你和群体大众意见相反的话，你就机会常在。此理论站在大众心理学的角度来看问题，当市场情绪极端化时有较高的准确性。亚当理论-亚当理论认为，没有任何分析工具可以绝对准确地推测市场趋势，所有的分析工具都有缺陷，只能在特定的情况下反映出某方面的信息，要在市场上生存，就要顺势而为。因为升势中升完可以再升，跌市中跌完可以再跌。所以其它分析指标多无太大用途，只有移动平均线可以指出是升势还是跌势，是升就买上，是跌就卖出。随市势而行，让市场决定我们的看法，因势利导，因是投资的最高境界。升降指数理论-升降指数是将每日股市中上升股票的
6、数量减去下跌股票的数量，将此数值加以累加得到升降指数。升降指数所代表的是股市中全体股的参与效果，而大盘指数所代表的是股市中少数能代表行业和国民经的参与效果，而大盘指数所代表的是股市中少数能代表行业和国民经济的个股，分析升降指数与大盘指数的相互印证关系对于后市有较强的指导意义。 （如果大盘与升降指数同升，升势可以确认，如果大盘与升降指数同跌，股市跌势成立；如果大盘不升不跌，升降指数上升，说明投资者全面对二三线股的信心越来越大，大市全面上升可期，反之，说明股民在沽出二三线股，反映市场信心开始动摇，市场不再看好；如果大盘升，升降指数跌，说明蓝筹股受市场青睐，市场仍缺乏信心；如果大盘跌，升降指数升，说
7、明蓝筹股已炒完，三线股，垃圾股呈威风，股市尾声到期来。 ）裂口理论-股价在昨日的最高价位上跳空高开高收，或是在昨日的最低价位下跳空低开低收，这个现象就是裂口。裂口理论指出，凡是裂口上升或下跌，都分三个阶段。第一阶段产生的裂口叫突破性裂口，如升势过急，会产生第二个裂口，叫中间裂口。如升势持续，会产生第三个裂口，叫消耗性裂口。裂口可以是上升或下跌型，一般的日常裂口通常会被回补，如有突发消息或大资金集中介入，会产生多个裂口，适当地把握裂口理论，快人一步，可以获取巨利。尾市理论-最佳短线理论-股票市场最波动的时间就是临收市的半个小时左右，因为尾市是一日交易之内最重要的时刻。尾市有延续到明日开市的惯性，
8、利用T+1 法则，尾市买入法是短线者的最有利和较为准确的手法。庄家操纵理论（我认同的理论）-庄家操纵理论认为，股市中股票价格的波动有很多是庄家参与策划操纵的，因为赚钱是他们的主要兴趣，他们总是要在低位进行筹码的收集，想法操纵拉升股价，在高位获利抛出筹码。庄家操纵的步骤一般说来分为三步，第一步是低位收集，先把股价打低，缓慢收集，或是在低位利用反弹收集，或是在低位拉升吸筹。第二步是在吸收一定的筹码后开始洗盘，利用打压或是振荡，或是长期盘整来洗去意志不坚定的短线客。第三步是脱离庄家成本区域，利用部分筹码进行快速拉升进行出货。庄家操纵理论分析的重点是庄家的成本，筹码的流动。黄金分割率理论1.黄金分割率
9、由来数学家法布兰斯在 13 世纪写了一本书，关于一些奇异数字的组合。这些奇异数字的组合是 1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、1 44、233任何一个数字都是前面两数字的总和211、321、532、853，如此类推。有人说这些数字是他从研究金字塔所得出。金字塔和上列奇异数字息息相关。金字塔的几何形状有五个面，八个边，总数为十三个层面。由任何一边看入去，都可以看到三个层面。金字塔的长度为 5813 寸(5813)，而高底和底面百分比率是 0.618，那即是上述神秘数字的任何两个连续的比率，譬如55/890.618 ，89/1440.618，144/2330.618。-另外， 一
10、个金字塔五角塔的任何一边长度都等于这个五角型对角线(Diagonal)的 0.618。还有，底部四个边的总数是 36524.22 寸， 这个数字等于光年的一百倍！这组数字十分有趣。0.618 的倒数是 1.618。譬如14/891.168、233/1441.168，而 0.6181.168就等于 1。另外有人研究过向日葵，发现向日葵花有 89 个花辫，55 个朝一方，34 个朝向另一方。神秘？不错，这组数字就叫做神秘数字。而 0.618，1.618 就叫做黄金分割率 (Golden Section)。2.黄金分割率的特点黄金分割率的最基本公式，是将 1 分割为 0.618 和 0.382， 它
11、们有如下一些特点：(1)数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。(2)前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即 0.618。(3)后一数字与前一数字之比例，趋近于 1.618。(4)1.618 与 0.618 互为倒数，其乘积则约等于 1。(5) 任一数字如与后两数字相比，其值趋近于 2.618；如与前两数字相比，其值则趋近于0.382。理顺下来,上列奇异数字组合除能反映黄金分割的两个基本比值0.618 和 0.382 以外，尚存在下列两组神秘比值。即： (1)0.191、0.382、0.5、0.618、0.809(2)1、1.382、1.5、1.618、2、2.382、2.6183.黄
12、金分割率在投资中的运用在股价预测中，根据该两组黄金比有两种黄金分割分析方法。-第一种方法：以股价近期走势中重要的峰位或底位，即重要的高点或低点为计算测量未来走势的基础，当股价上涨时，以底位股价为基数，跌幅在达到某一黄金比时较可能受到支撑。当行情接近尾声，股价发生急升或急跌后，其涨跌幅达到某一重要黄金比时，则可能发生转势。第二种方法：行情发生转势后，无论是止跌转升的反转抑或止升转跌的反转，以近期走势中重要的峰位和底位之间的 涨额作为计量的基数，将原涨跌幅按 0.191、0.382、0.5、0.6 18、0.809 分割为五个黄金点。股价在后转后的走势将有可能在这些黄金点上遇到暂时的阻力或支撑。-
13、举例：当下跌行情结束前，某股的最低价 10 元，那么，股价反转上升时，投资人可以预先计算出各种不同的反压价位，也主不是10(119.1)11.9 元，10(138.2)13.8，1(161.8)16.2 元，10(180.9)18.1元，10(11 00)20 元，10(1119.1)21.9 元，然后，再依照实际股价变动情形做斟酌。-反之上升行情结束前，某股最高价为 30 元，那么，股价反转下跌时，投资人也可以计算出各种不同的持价位，也就是 30(119.1)24.3元，30(1 38.2)18.5 元，30(161.8)11.5 元，30(180.9)5.7 元。然后，依照实际变动情形做斟
14、酌。-黄金分割率的神密数字由于没有理论作为依据，所以有人批评是迷信，是巧合，但自然界的确充满一些奇妙的巧合，一直难以说出道理。-黄金分割率为艾略特所创的波浪理论所套用，成为世界闻名的波浪的骨干，广泛地为投资人士所采用。神秘数字是否真的只是巧合呢？还是大自然一切生态都可以用神秘数字解释呢？这个问题只能见仁见智。但黄金分割率在股市上无人不知，无人不用，作为一个投资者不能不此研究，只是不能太过执着而已。-技术分析的操作原则-由技术分析定义得知，其主要内容有图表解析与技术指标两大类。事实上早期的技术分析只是单纯的图表解析，亦即透过市场行为所构成的图表型态，来推测未来的股价变动趋势。但因这种方法在实际运
15、用上，易受个人主观意识影响，而有不同的判断。这也就是为什么许多人戏称图表解析是一项艺术工作，九个人可能产生十种结论的原因。-为减少图表判断的主观性，市场逐渐发展一些可运用数据计算的方式，来辅助个人对图形型态的知觉与辨认，使分析更具客观性。从事技术分析时，有下述 11 项基本操作原则可供遵循： -1.股价的涨跌情况呈一种不规则的变化，但整个走势却有明显的趋势，也就是说，虽然在图表上看不出第二天或下周的股价是涨是跌，但在整个长期的趋势上，仍有明显的轨迹可循。-2.一旦一种趋势开始后，即难以制止或转变。这个原则意指当一种股票呈现上涨或下跌趋势后，不会于短期内产生一百八十度的转弯，但须注意，这个原则是指纯粹的市场心理而言，并不适用于重大利空或利多消息出现时。-3.除非有肯定的技术确认指标出现，否则应认为原来趋势仍会持续发展。-4.未来的趋势可由线本身推论出来。基于这个原则，我们可在线路图上依整 个头部或底部的延伸线明确画出往后行情可能发展的趋势。-5.任何特定方向的主要趋势经常遭反方向力量阻挡而改变，但1/3 或 2/3 幅度的波动对整个
