银行基本业务知识

《银行基本业务知识》由会员分享，可在线阅读，更多相关《银行基本业务知识（14页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、金融调控知识金融调控知识一、货币政策一、货币政策货币政策，是中央银行采用各种工具调节货币供求以实现宏观经济调控目标的方针和 策略的总称，是国家宏观经济政策的重要组成部分。货币政策调节的对象是货币供应量，即全社会总的购买力，具体表现形式为：流通中 的现金和个人、企事业单位在银行的存款。流通中的现金与消费物价水平变动密切相关， 是最活跃的货币，一直是中央银行关注和调节的重要目标。货币政策工具是指中央银行为调控货币政策中介目标而采取的政策手段。我国银行的 货币政策工具有：存款准备金率、利率、再贴现、中央银行再贷款、公开市场操作和贷款 规模等。货币政策的最终目标是保持币值稳定，防止通货膨胀，并以此促进

2、经济发展。货币政 策是涉及经济全局的宏观政策，与财政政策、投资政策、分配政策和外资政策等关系十分 密切，必须实施综合配套措施才能保持币值稳定。金融宏观调控的主要经验：1、 治理通货膨胀，必须坚持适度从紧的货币政策不动摇。2、 贯彻适度从紧，要坚持控制过度需求与增加有效供给相结合，注重结构调整。3、 贯彻适度从紧与加强金融监管和深化改革相结合。4、 金融宏观调控要坚持经济手段、法律手段与必要的行政手段相结合。二、现金发行二、现金发行现金，是中国人民银行依法发行的流通中的人民币，包括纸币和硬币。现金是货币的 一部分，货币包括现金和存款货币，是货币供应中是最活跃的一个层次。 现金发行量，是指银行投放

3、出去的现金和收回来的现金轧差后，净投放到社会上的那 部分现金，又被称为市场货币流通量或流通中现金。商业银行投放现金主要渠道有：储蓄 存款现金支出、工资性现金支出、行政企事业管理费现金支出、农副产品收购现金支出。 商业银行收回现金主要渠道有：储蓄存款现金收入、商品销售的现金收入、服务事业现金 收入、税收收入。现金发行要和经济增长相适应。控制现金发行对于控制通货膨胀具有重要作用，其主 要措施有：(一) 对现金发行实行计划管理(二) 通过运用利率杠杆来调控(三) 切实加强现金管理，严格控制不合理的现金支付，建立健全大额现金支付的登记备 案制度。(四) 加强银行帐户与信用卡的管理，堵塞现金支付的漏洞。

4、(五) 努力改进金融服务，延长营业时间，增加现金回笼。 控制现金发行，不能单靠银 行，必须依靠各地区、各部门的共同努力，必须要有一系列的政策措施相配套。三、存款准备金三、存款准备金存款准备金，是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的 资金。法定存款准备金率，是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款的总 额的比率。 存款准备金率变动对商业银行的作用过程如下：当中央银行提高法定准备金率时，商 业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而 降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货 币供应量减少，利

5、息率提高，投资及社会支出都相应缩减。反之，亦然。1984 年，中国人民银行开始建立存款准备金制度。十多年来，经历了四次调整，在当 时都起到了积极作用抑制经济过热、物价上涨过快、货币投放过多的状况。目前，中 央银行对存款准备金制度改革方向是要逐步恢复存款准备金支付清算和作为货币总量调控 工具的功能，改变原来主要功能不在调控货币总量而在发挥集中资金，调整信贷结构的作 用。四、利率政策四、利率政策利率，是一定时期内利息额与借贷资金的比率，通常分为年利率、月利率和日利率。 根据资金借贷关系中诸如借贷双方的性质、借贷期限的长短等，可把利率划分为不同的种 类法定利率和市场利率、短期利率和中长期利率、固定利

6、率和浮动利率、名义利率和 实际利率。改革开放以来，中国人民银行加强了对利率手段的运用，通过调整利率水平与结构， 改革利率管理体制，使利率逐渐成为一个重要杠杆。1993 年 5 月和 7 月，中国人民银行针 对当时经济过热、市场物价上涨幅度持续攀高，两次提高了存、贷款利率，1995 年 1 月和 7 月又两次提高了贷款利率，这些调整有效控制了通货膨胀和固定资产投资规模。1996 年 5 月和 8 月，1997 年 10 月和 1998 年 3 月，针对我国宏观经济调控已取得显著成效，市场 物价明显回落的情况，央行又适时四次下调存、贷款利率，在保护存款人利益的基础上， 对减轻企业、特别是国有大中型

7、企业的利息负担，促进国民经济的平稳发展产生了积极影 响。 附表： (一)98 年 3 月 25 日存款利率调整表 项目 利率(97.10.23) 利率(98.3.25) 活期存款 1.71 1.71 定期存款(整存整取) 三个月 2.88 2.88 半年 4.14 4.14 一年 5.67 5.22 二年 5.94 5.58 三年 6.21 6.21 五年 6.66 6.66 （二）98 年 3 月 25 日贷款利率调整表项目 利率(97.10.23) 利率(98.3.25) 短期贷款 六个月以内(含六个月) 7.65 7.02 六个月至一年(含一年) 8.64 7.92 中长期贷款 一至三年

8、(含三年) 9.36 9.00 三至五年(含五年) 9.90 9.72 五年以上 10.53 10.53 五、公开市场业务五、公开市场业务公开市场，是指各种有价证券自由成交，自由议价，其交易量和价格都必须公开显示 的市场。公开市场业务，是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的办法来调节信用 规模、贷币供应量和利率以实现其金融控制和调节的活动，是货币政策的最重要的工具。此业务的操作方法：当中央银行判断社会上资金过多时，便卖出债券，相应地收回一部分资金；相反，则 央行买入债券，直接增加金融机构可用资金的数量。我国的公开场业务从外汇操作起步，1996 年又开办买卖国债的公开市场业务。六、再贴现六、

9、再贴现贴现，是票据持票人在票据到期之前，为获取现款而向银行贴付一定利息的票据转让。 再贴现，是商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期票据，向中央银行作的票据转 让。贴现是商业银行向企业提供资金的一种方式，再贴现是中央银行向商业银行提供资金 的一种方式，两者都是以转让有效票据银行承兑汇票为前提的。再贴现是中央银行的三大货币政策工具(公开市场业务、再贴现、存款准备金)之一， 它不仅影响商业银行筹资成本，限制商业银行的信用张，控制货币供应总量，而且可以按 国家产业政策的要求，有选择地对不同种类的票据进行融资，促进结构调整。一般来说， 中央银行的再贴现利率具有以下特点： （1）一种短期利率。因为中

10、央银行提供的贷款以短期为主，申请再贴现合格票据，其 期限一般不超过 3 个月，最长期限也在 1 年之内。（2）一种官定利率。它是根据国家信货政策规定的，在一定程度上反映了中央银行的 政策意向（3）一种标准利率或最低利率。如英格兰银行贴现及放款有多种差别利率，而其公布 的再现贴现利率为最低标准。七、基础货币与中央银行贷款七、基础货币与中央银行贷款基础货币，是具有使货币总量成倍扩张或成倍收缩能力的货币，它由流通中现金和金 融体系的存款准备金构成。目前，我国央行基础货币的存在形式主要包括：金融机构准备 金存款，金融机构备付金存款、货币流通量和非金融机构存款(即财政金存款+邮政储蓄转 存款)。央行基础

11、货币投放渠道包括：央行货款、金银外汇占款、财政透支借款和各种专项 贷款。中央银行贷款，是指中央银行对金融机构发放的贷款，是中央银行调控基础货币的一种重要渠道。此贷款会增加金融机构贷款的初始资金来源，直接影响金融机构的信贷资金 供应能力。因此，控制中央银行贷款，对于防止信用过度和通货膨胀有重要意义。八、信贷计划与信贷政策八、信贷计划与信贷政策（1）信贷计划是一定时期信贷资金来源与运用的数量匡算与结构摆布，是国民经济计 划的一个组成部分我国信贷计划的发展：改革开放前统有统贷的管理体制。1979 年开 始实行信贷差额包干的办法。1984 年以后实行“统一计划、划分资金、实贷实存、 相互融通”的信贷资

12、金管理办法，将央行与专业银行的资金分开。1995 年以后央行制 定了商业银行资产负债比例管理方法，逐步完善信贷计划体制，最后完全过渡到比例管理。 长期以来，信贷计划以贷款限额方式进行管理，这在一定程度上有利于控制货币供应量， 保持物价稳定，促进国民经济持续，快速、健康发展。但由于贷款资源不按市场经济规律 配置，不利于从根本上提高信贷资产质量。 （2）信贷政策，是中央银行根据国家宏观经济政策、产业政策、区域经济发展政策 和投资政策，并衔接财政政策、利用外资政策等制定的指导金融机构贷款投向的政策。信 贷政策的制定应遵循扶优限劣的基本原则，其主要目标是为了改善信贷结构，促进经济结 构的调整、科学技术

13、的进步、社会资源的优化配置。金融工具知识金融工具知识一、一、证券投资基金证券投资基金1、什么是证券投资基金？ 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。证券投资基金就是通过向社会 公开发行一种凭证筹集资金，并将资金用于证券投资。向社会公开发行的凭证叫基金券， 也称基金份额或基金单位。谁持有这种凭证，谁就对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它 相关权利，并承担相应义务。2、投资基金有什么特点？ 一是集众多的分散、小额资金为一个整体； 二是委托具有丰富的证券投资知识和经验的专家经营管理，可以节约交易成本，提高 投资收益； 三是分散投资，通过投资组合来降低投资风险。3、投资基金

14、有哪几种？ 投资基金有多种多样，可按不同的标准进行划分。按组织形式，可分为契约型基金和 公司型基金；按受益凭证可否赎回，可分封闭式基金和开放式基金；按投资的行业，可分 证券投资基金、实业投资基金等等。契约型基金：契约型投资基金是根据信托法组建的，也就是由委托者、受托者和受益 者三方订立信托投资契约，由基金经理公司根据契约运用信托财产，由受托者（信托公司 或银行）负责保管信托财产，而投资成果则由投资者（受益者）享有的一种基金。公司型基金：公司型基金是按照公司法组建的投资基金，投资者购买公司股份成 为股东，由股东大会选出董事、监事，再由董事、监事投票委任某一投资管理公司来管理 公司的资产。这种基金

15、股份的出售一般都委托专门的承销公司来进行。开放式基金：开放式基金是一种发行额可变，基金份额（单位）总数可随时增减，投 资者可按基金的报价在基金管理人指定的营业场所申购或赎回的基金。封闭式基金：封闭式基金事先确定发行总额，在封闭期内基金份额（单位）总数不变， 发行结束后可以上市交易，投资者可通过证券商买卖基金份额（单位） 。二、对冲基金二、对冲基金1992 年欧洲货币体系汇率机制（ERM）危机，1994 年国际债券市场风波，特别是 1997 年爆发并蔓延的亚洲金融危机，1998 年长期资本管理公司（LTCM）濒临倒闭，这一 连串的事件一再引起国际社会对机构投资者、特别是对对冲基金的关注。人们都指责对冲 基金通过高杠杆交