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1、会计学院本科生学年论文论文题目 我国上市公司盈余管理及规范性建议探析姓 名 文 慧学 号 0922021132专业班级 注会 09 3 班指导老师 汪俊完成时间 2012 年 10 月 18 日目 录1 我国上市公司盈余管理概述 .11.1 盈余管理的背景 .11.2 盈余管理的定义 .11.3 盈余管理的意义 .22 我国上市公司盈余管理产生的影响 .32.1 盈余管理的积极效应 .32.1.1 盈余管理对我国上市公司产生的积极影响 .32.1.2 盈余管理对我国非公司主体的积极影响 .42.2 盈余管理的负面效 应 .43 对我国上市公司盈余管理规范性的几点建议 .53.1 建立高质量的会
2、计准则体系 .53.2 完善公司内部治理结构 .53.3 加强相关信息的 披露 .63.4 提高审计质量 .73.5 完善职业道德的规范 .7主要参考文献 .80摘 要随着我国市场经济体系不断健全，资本市场的不断发展壮大，上市公司的大量涌现，上市公司的盈余管理行为逐渐被人们关注。盈余管理对资本市场的资源配置和投资者得利益有着正反两方面的作用。对上市公司的盈余管理进行规范治理，可以提高财务信息的信任度，创造良好的投资环境，维护投资者得利益。本文从课题研究背景、盈余管理的概念入手、探讨了盈余管理对企业的影响作用，并针对性提出规范盈余管理的对策。关键词：上市公司；会计政策；盈余管理；规范性0ABST
3、RACTAs Chinas market economic system and continuously improve the capital market continues to grow and develop, the large numbers of listed companies, listed companies earnings management behavior gradually attention. Earnings management resource allocation and investors on the capital market has bo
4、th positive and negative aspects of the role of vested interests.Normative governance,earnings management of listed companies can improve the confidence of the financial information, and to create a favorable investment environment, and safeguard investor interests. Start to explore the effect of ea
5、rnings management enterprises from the research background, the concept of earnings management, and targeted countermeasures proposed specification earnings management.Keywords: Listed companies, Accounting policies, Earnings Management, Normative.01 我国上市公司盈余管理概述1.1 盈余管理的背景盈余管理自上世纪八十年代后期在会计研究领域兴起后一直
6、是现代会计研究领域的热点。盈余管理是经理人员在财务报告与组织交易等活动中运用符合法律的手段有目的地干预对外财务报告过程。国内外专家和学者均对盈余管理进行了不同角度的深入的研究和理论探索，该领域已经成为了现代会计理论研究中的一个重要领域。上市公司的盈余管理也一直是中外学者们关注较多的会计行为，上市公司通过盈余管理能有效提高会计盈余的信息含量，使盈余信息更能反映公司的经济价值。1.2 盈余管理的定义盈余管理作为会计学和经济学普遍研究的课题，其在定义方面争议颇多。国外盈余管理的定义有以下几个代表的观点：斯考特（Scott,1997）认为盈余管理是在公认会计准则（GAAP）的许可范围内，通过会计政策选
7、择使经营者自身利益和公司市场价值达到最大化的行为；雪普（Schipper,1989）认为盈余管理是管理层有目的地干预公司对外财务报告的过程，以获取某些私人利益的信息披露管理。而黑利（Heal）和瓦伦（Wahlen，1999）则认为盈余管理是管理当局为了误导以公司积极业绩为基础的利益关系人的决策或影响以会计报告为基础的契约结果，运用职业判断编制财务报告和通过构造交易以改变财务报告。国内学者结合我国资本市场的实际情况从不同角度阐释自己的见解：陆建桥（2002）将盈余管理定义为“企业管理人员在会计准则的范围之内，为了实现自身效用的最大化或企业价值的最大化作出的会计选择。 ”中山大学管理学院魏明海教授
8、（2000）提出，盈余管理是企业经理层为了误导其他会计信息使用1者对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据契约的结果，在编制财务报告时运用职业判断做出会计政策选择的过程。上海财经大学的顾兆峰（2001）在论盈余管理一文中，认为盈余管理是企业管理人员通过选择会计政策使自身利益最大化或使企业市场价值最大化的行为。财政部财政科学研究所的吴江涛（2003）则认为盈余管理是企业经理层基于特定主体的利益，利用各种操纵手段，对企业经营成果进行调节，以误导信息使用者的决策行为，其存在是由会计对象、会计系统以及信息使用者和信息供给方的特点等因素综合决定的，应加以有效抑制。综上所述，盈余管理的主体是管理当局，客
9、体是会计盈利，目的是为了达到个人价值最大化或使企业价值最大化。本文认为盈余管理是指企业在会计准则允许的范围内，通过会计政策的选择或利用来调整当期应计项目等，对企业对外报告的会计信息进行控制或调整，从而达到主体自身利益最大化的行为。适度的盈余管理有利于激励管理者采用更多的策略使公司价值最大化，可以促进社会有限资源的优化配置。但盈余管理毕竟是在会计准则和制度的漏洞下，采取不违法的行为对企业盈余进行管理的活动，这就存在管理的“度”的问题。如果过度盈余管理就会给企业和市场产生负面的效应。由此，公司盈余管理行为对资本市场既可能产生积极影响，也可能产生消极效应。 1.3 盈余管理的意义盈余管理一直是备受关
10、注的焦点问题。目前，随着资本市场的日益发展、上市公司的逐渐增多，我国上市公司的盈余管理问题也日益突出。再者，由于我国资本市场投资者的素质不够高，对财务报表信息含量的识别程度有限，企业的会计盈余影响着他们的投资决策，如果会计信息失真则将严重损害我国中小股东的切身利益。要解决会计信息失真问题，以促进资本市场的健康发展，就必须对盈余管理进行分析和研究，尤其是在新会计准则颁布的基础之上对上市公司的盈余管理进行研究。上市公司的盈余管理具有两面性：一方面，能提高会计盈余的决策信息含量，规范的盈余管理能使盈余信息反映公司的经济价值；另一方面，盈余管理2会影响会计信息的质量，形成不利于公司的长远发展的不利因素
11、，并且容易误导投资者和其他信息使用者的决策取向，容易造成社会资源的不合理配置。故研究上市公司盈余管理问题有重要的现实和理论意义：一是，对企业的规范性的盈余管理的分析，可以使投资者对上市公司的行为进行理性的认识和正确，以求谨慎投资，切实保护自身利益；二是，通过盈余管理手段识别方法的分析，为投资者提高决策质量提供理论指导，能够使其更深刻地理解上市公司披露的盈余信息的内涵，这有利于净化投资环境，促进资本市场的健康发展；三是，对盈余管理规范性的探讨，能为公司治理结构的完善、会计准则的进一步改进和证券市场监管的加强等一系列理论与实务问题的解决提供重要的依据。2 我国上市公司盈余管理产生的影响2.1 盈余
12、管理的积极效应2.1.1 盈余管理对我国上市公司的积极影响（1） 盈余管理有助于企业经营目标的实现公司的经营目标是实现实现盈余最大、股东权益最大和企业价值最大。盈余的产生有利于企业扩大经营，开拓市场。企业可通过改变折旧方法，改变坏账的提取比例等手段，提高当期利润，是公司处于良好经营的状态，获取投资者的信心，筹集更多的资金，如果企业所筹资金运用得当，则可以帮助企业渡过难关，恢复正常生产经营，为长期发展打下良好基础，开拓更为广阔的市场。企业管理层还可以运用盈余管理的手段平滑上市公司的利润，使企业的股价保持平稳，增强投资者的信心，维持市场活动有序进行，降低市场风险。（2） 盈余管理对管理者有激励作用
13、由于未来情况的不确定性，在收益“硬约束”的条件下，盈余管理给经理层更大的管理空间自由实现契约要求，有利于调动管理者的积极性，激发经理层在公司治理方面的创新能力，提高企业应对风险的能力。（3） 盈余管理有利于达成有效契约、降低契约成本3从有效契约论的角度来看，企业是由一系列契约组成的，而签订契约是要花费订约成本的，而且由于企业经营的不确定性，所以所订契约具有不完全性。有效契约论认为公司管理人员通过盈余管理行为可以灵活面对契约的不完全性，影响契约指标，通过会计政策的选择避免契约成本的扩大，提高企业价值。2.1.2 盈余管理我国对非公司主体的积极影响（1）盈余管理对债权人利益的维护债权人与企业签订合
14、同的同时，要考虑盈余管理的存在。盈余管理为公司的经营管理留有余地，当公司面临突发事件时，盈余管理可为经营者提供一定的空间，利用会计政策、会计估计、真实盈余管理等手段进行调节，以维护各方利益。（2）盈余管理使资源得到优化配置企业管理者盈余管理行为的根本原因还是希望通过这一方式能够使得企业市场价值和自身价值最大化，盈余管理的具体动机包括奖金计划动机、资本市场动机、契约动机、政治成本动机、监管动机等，管理层激励、筹资扩大规模、降低契约成本，这一系列动机引导企业运用盈余管理来实现资源的优化配置。2.2 管盈余理的负面效应大多数情况下，盈余管理是会计信息质量的大敌，它会使得财务报表不能公允反映公司真实的经济状况和经营业绩，扭曲会计的根本目标，损害公司利益相关者的利益，从而浪费了社会资源，降低了市场的资本配置效率。2.2.1 降低了会计信息的可靠性会计信息要有用，必须以可靠为基础。当盈余管理超过一个合理的限度时，就转成了利润操纵和财务造假，会计信息失去了可靠性。过度盈余管理将错误的盈余信息传递给信息使用者，投资者、债权人、国家等外部信息使用者无法根据财务报告作出最优抉择，从而误导了信息使用者，并影响证券市场资源优化配置的功能。2.2.2 对企业的发展具有一定的危险性4盈余管理虽然能够在一定程度维护企业的利益，但许多企业盈余管理的动机都只注重眼前的利益，忽视了企业未来的发展。公司
