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1、名词解释： 1、直接融资的概念：资金盈余单位与资金短缺单位相互之间直接进行协议，或者前者在金 融市场上购买后者发行的有价证券，实现资金转移，从而完成资金融通的过程 2、间接融资的概念：是指资金盈余单位与资金短缺单位通过金融中介机构实现资金融通的 过程 3，货币制度的概念：货币制度简称币制，是一个国家以法律形式确定的该国的货币体系和 货币流通的结构及组织形式。 4、信用的概念：信用是一种借贷行为，是一种以偿还和计算为条件的价值单方面的转移或 让渡 5、国家信用的概念：政府作为债务人，筹措资金的一种信任方式 8，金融工具的概念：是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，其最基本的要 素为支付
2、的金额与支付条件。 9，金融市场的概念：是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和 10、原始存款的概念：能增加准备金存款的存款，是商业银行进行信用扩张和创造派生存 款的基础 11。派生存款的概念：通过贷款、贴现、投资等业务形成的存款 12、基础货币的概念：也称“高能货币”和“货币基数” 。从来源上看是指货币当局的负债， 即由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币，只是整个货币供给量的一部 分；从运用来看，分为商业银行的存款准备金和通货 13、货币乘数的概念：也称货币扩张系数，是指银行系统通过对一定量的基础货币运用之 后所形成的货币供给量与货币的比值，是以说明货币供给量与
3、基础货币关系的一种系数 14、货币政策的概念：广义上讲，货币政策包括政府、中央银行和其他有关部门所有有关 货币方面的规定和所采取的影响货币数量的一切措施；狭义上讲，货币政策是指中央银行 在追求可维持的实际产出增长、高就业和物价稳定所采取的用以影响货币和其他金融环境 的措施 简答： 1、直接融资的优缺点：优点：由于避开了金融中介，双方直接交易因而可以节约交易成 本，同时一般可以提高资金的使用效率所筹资金规模大、期限长、稳定性高缺点：需要 投资者具有一定的金融投资专业知识和技能，承担较大的投资风险，花费大量的收集信息、 分析信息的时间和成本。数量、期限难以匹配，融资的门槛比较高 2、间接融资的优缺
4、点优点：降低信息、合约成本；降低金融风险；流动性强；期限与数 量匹配缺点：对个人来说收益率较低，对企业来说资金使用限制较多 3、金融体系的功能：储蓄和金融投资功能、融资功能、提供流动性功能、配置金融资源功 能、提供信息功能、管理风险功能、清算和支付结算功能、传递金融政策效应功能 4，货币的职能：价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段 5，货币制度的构成要素（基本内容）：规定货币币材；确定货币单位这是货币制度的核心 要素；规定本位币和辅币的铸造、发行和流通；建立国家的黄金准备制度 6金融工具的特征：偿还期限、流动性、风险性、收益性 7、股票、债券的概念与特征:股票是由股份有限公司发行的，表示其股
5、东按其持有的股 份享受权益和承担义务的可能转让的资产凭证，是股份公司融资的重要工具、也是资本市 场重要的投资工具债券是由债务人发行的承诺在未来某个时间以约定的利率还本付利息 的债务凭证股票的特征：风险性与收益性、无期限性、股东对公司经营决策的参与性、 可转让性、价格波动性、股份的拆分与合并债券的特征：偿还性。债券一般都规定有偿 还期限，发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。流通性。债券一般都可以在流通市场上自由转让。安全性。与股票相比，债券通常规定有固定的利率。与企业绩效没有直接 联系，收益比较稳定，风险较小。此外，在企业破产时，债券持有者享有优先于股票持有 者对企业剩余资产的索取权。收益性
6、。债券的收益性主要表现在两个方面，一是投资债券 可以给投资者定期或不定期地带来利息收入：二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖 债券赚取差额。 8，比较股票与债券的区别：权利不同，股票是所有权凭证，债券是债权凭证。发行目的不 同，债券募集资金属于公司的负债，股票募集资金属于公司的资本。期限不同，债券是有 期证券，股票是无期证券。收益不同，债券的收益是固定的，股票的收益不固定。风险不 同，债券风险小，股票风险大。债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息 红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支付，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税 之后。倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前
7、，股票偿付在后。在二级市 场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受 各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。 9、金融期货合约的特征：期货交易在交易所内所进行，买卖双方不直接接触；交易集中在 交易所内以公开竞价的方式进行；期货合约采用标准化形式，合约规模、交割日期、交割 地点等都在合约上有明确规定，交易双方无需再商定；期货合约一般在交割日之前采取对 冲突交易来结束期货交易，只有很少比例的交易进行实物交割；期货交易每天进行结算， 而不是到期一次性进行结算；杠杆投资效应 10、期货合约与远期合约的区别：标准化程度不同：期货合约除了价格随行
8、就市，其他 的内容均标准化；远期合约遵循“契约自由” ，双方自主决定合约内容交易场所不同：期 货合约在交易所内进行；远期合约则无固定的交易场所违约风险不同：期货合约由交易 所或清算公司担保；远期合约以签约双方的信誉为担保价格确定方式不同：期货合约公 开竞价；而远期合约是讨价还价履约方式不同：期货合约以绝大多数采取平仓方式了结 交易；远期合约转让困难，绝大多数是到期实物交割合约双方关系不同：期货合约无需 了解；远期合约要得到充分的了解结算方式不同：期货合约需要每天结算；远期合约则 到期交割清算 11。金融市场的功能：微观层面的功能：实现分散风险和风险转移；价格发现；提供流 动性；降低交易的搜寻成
9、本和信息成本宏观层面的功能：实现储蓄投资转化；资源配置； 宏观调控。12. 金融市场的构成要素及其作用：金融市场的交易主体：资金的供给者、资金的需求 者、中介服务机构、管理者金融市场的交易对象：货币资金，主要表现为使用权的转移 金融市场的交易工具：金融工具，证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭 证金融市场的交易交易加粉：利率、收益率交易的组织形式：场内交易和场外交易13.比较金融期权和金融期货：投资者权利与义务的对称性不同履约保证不同现金流 转不同盈亏的特点不同避险的作用于效果不同14. 商业银行的职能：信用中介最基本的职能：吸收存款、发放贷款；支付中介 充当客户之间货币收付和结算的
10、中介变社会各阶层的积蓄和收入为资本；信用创造对 流通工具和信用数额的创造 15.央行产生的原因：客观要求：银行券的集中要求，票据清算，充当最后贷款人，金融业 的统一监管问题。产生途径：由股份制或私人商业银行发展而来；直接由政府出资建立16. 央行的三大职能：发行的银行：中央银行垄断银行券的发行权，并控制整个经济中 的货币供给量，已维护本国货币的正常流通与币值稳定为宗旨；银行的银行:中央银行为 金融机构提供金融服务，集中保管各商业银行及其他存款机构的准备金，最后贷款人，集 中清算国家的银行：制定和实施金融政策、进行金融监管、参加国际金融活动、代理国库、保管外汇和黄金储蓄 17. 最终目标内容及其
11、关系：内容：充分就业、物价稳定、经济增长、国际收支平衡 关系：稳定物价和充分就业菲利普斯曲线；稳定物价与经济增长；稳定物价与国际收支平 衡；经济增长与国际收支平衡 18. 中介目标选择的标准（依据）：(1)可测性：数据（2）可控性：政策工具-中介指标 （3）相关性：中介指标-最终目标（4）抗干扰性（5）适应性1. 一般性货币政策的工具的优缺点，结合现实论述中央银行如何运用一般性政策工具治 理通货膨胀和通货紧缩：(1)存款准备金政策.它是一种威力强大不易常用的货币政策工具， 就其效果而言，它往往能迅速达到预定的中介目标，但它将对实际经济活动产生强有力的 冲击，往往引起经济的剧烈动荡，如频繁调整也
12、将使商业银行很难进行适当的流动性管理， 因此它的运用往往产生较大的副作用。因此，不适合微调，也不能经常使用。(2) 再贴现 政策.的运用具有一定的“告示效果”，它对一国经济的影响是比较缓和的，有利于一国经济 的相对稳定，但中央银行处于被动的地位，这种决策能否取得预期的效果，将决定于商业 银行或其他金融机构对该决策的反应。(3) 公开市场业务在公开市场业务中 a、中央银行处 于主动地位；b、具有很大的灵活性；c、可根据经济形势变化随时作逆向操作。d、通过 整个银行系统基础货币总量调控，使这一政策工具的运用符合政策目标的需要。论述：在 存款准备金政策中通货彭正提高法定存款准备金率，而经济萧条是降低
13、比率；在贴现政策 中，通货膨胀提高再贴现率，而经济萧条是降低再贴现率；在公开市场业务中通货膨胀是 卖出证券、回笼货币；而经济萧条是买进证券、投放货币2.分析影响股市行情的因素，结合实际分析（降息、降法定准备金率对股市影响） 影响股市行情变化的主要因素 宏观因素包括国际国内的政治、经济形势和政策等变化因素； 微观因素包括公司的行业状况、经营状况和财务状况等； 中观因素包括证券市场状况、机构动向、市场人气状况以及大户和散户等不同投资主体的 动态等。 1、降准就是降低银行准备金率，降准增加流动性，货币流通量增大。降准对股市、楼市、 银行均是好消息，但是从资金流动性特点分析，资金会首先涌入金融银行，冲
14、入股市，资 金流动性特点决定了最后才可能达到实体经济，对于银行，降准最大的的好处在于可贷款 规模 2、降息就是银行利率调整，银行降息时，储户把资金存入银行的收益减少，降息会促储户 把资金从银行取出消费，存款变为消费或投资。降息对资本市场影响是积极的，降息会给 股票市场带来更多资金，有利于股价上涨。降息对推动企业追加投资扩大生产，降息减少 企业财务费用，促使个人贷款折按揭贷款，鼓励消费者消费。 3. 分析琼民源案例分析琼民源案例：原因原因：行政干预使得一般股民相信中国股市是政策市， 因为传闻成为他们决策的重要依据政府主导型重组多有地方政府出面完成， 重组方案设计、谈判、资产划拨等是在少数大股东间
15、进行，关联交易和黑箱操 作成分大上市公司信息披露不规范，拥有巨资的券商、法人机构往往借助资 讯优势操纵股价，而一般股民的羊群效应是自己处于被动和风险低位。启示启示： 有关部门对琼民源实践中的有关部门和个人做出的处理在事件发生 1 年后才 公布于众，很大程度上是因缺乏从严处治的法律条款琼民源长期停牌主要源 于公司管理部门对此不仅应迅速公正地解决问题，也应采取措施避免此类问题 的重复发生股市有风险，股民必须树立正确的投资理念，在线则是应具备基 本的事实判断常识及时怒气按法规不完善，监管部门也必须依据现有条款给 予行骗者狠狠打击 4.分析海南发展银行关闭的原因及其影响，对监管机构做法的评价：原因：政
16、府干预政府干预的结果的结果。事实上，早在海南发展银行成立之时，就已经埋下了隐患。成立海南 发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。1997 年 12 月 16 日， 海南省分行宣布关闭 5 家不能支付到期债务的城市信用社，其债权债务由海发 行托管，全省其余 29 家信用社除一家仍独立经营外，全部并入海发行。不良不良 资产比例过大资产比例过大。海南发展银行建立本身就是一个吸纳海南非银行金融机构不良 资产的怪胎。1992 年开始海南房地产火爆，国家加大金融宏观调控力度。在这 个背景下，海南省政府成立海南发展银行，将 5 家已存在问题的信托投资公司 合并为海南发展银行。1997 年底，又将海南省内 28 家有问题的信用社并入海 南发展银行，进一步加大了其不良资产的比例。违法违规经营违法违规经营。海南发展银 行建立起来以后，并没有按照规范的商业银行机制进行运作，而是大量进行违 法违规的经营，其中最为严重的是向股东发放大量无合法担保的贷款。这种违 法违规的经营行为显然无法使海南发
