《掌趣招股说明书摘要及关注点》由会员分享，可在线阅读，更多相关《掌趣招股说明书摘要及关注点（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、掌趣招股说明书摘要及关注点一、关于行业及其主要风险：一、关于行业及其主要风险：根据招股说明书，公司主要从事移动终端游戏以及网页游戏的开发运营。风险点一：公司主要通过中国移动的游戏平台（百宝箱业务以及G+游戏平台）进行业务的推广和运营，在2008年-2010年以及2011年1-6月收入占比为 43.85%、61.04%、56.59%和 60.62%,比例较高,公司的游戏运营平台对中国移动存在一定依赖。风险点二：公司通过自有的“欢畅游戏”平台直接产生的互联网页面游戏与移动终端图文页面游戏业务收入规模分别为 320.77 万元、 1,053.93 万元和 1,130.11 万元,占公司同期营业收入的
2、比例分别为 5.45%、8.98% 和 14.88%,占比较低。风险点三：中国移动按季度对游戏业务合作伙伴进行评级,并按评级情况实施业务资源的差异化配置,若受公司业务规模、业务增长率和信用度等因素的影响,公司的评级降低,将会影响公司在中国移动相关游戏平台上享有的业务资源和营销资源,可能对公司的业绩产生一定影响。二、公司并购行为：二、公司并购行为：1、收购增值服务提供商：、收购增值服务提供商：目前我国增值服务提供商与电信运营商合作开展游戏业务并向用户提供游 戏运营服务,必须取得国务院信息产业主管部门或地方电信管理机构颁发的增 值电信业务经营许可证（注册资本需求：省内100万，全国1000万）。1
3、、收购华娱聚友 100%股权（收购对价总额为9,680,777.77 元）2、收购丰尚佳诚 100%股权（收购对价总额为 8,419,012 元）3、收购广州好运 100%股权和九号科技 100%股权（收购对价分别为15,021,389.28 元和30，000元）其中收购华娱聚友以及丰尚佳诚均为以公司其他应收账款进行对价收购，未以现金收购；广州好运以其他应收账款以及507万现金对价收购。2、收购游戏开发商、收购游戏开发商1、收购九号科技 100%股权2、收购大连卧龙 100%股权，收购对价总额为 560 万元。（280万应收账款对价以及带条件的280万现金）3、收购富姆乐 100%股权（以20
4、10 年度全年净利润 200 万元乘以 8 倍 P/E 倍数作为定价依据, 最终协商确定富姆乐收购对价为 1,606 万元。）三、公司所处行业分析三、公司所处行业分析目前,国内移动终端游戏市场份额较大的企业包括空中网（NASDAQ：KONG）、斯凯网络（NASDAQ：MOBI）、 腾讯、新浪互联、和掌趣科技等。从中国移动 2004 年开始与游戏业务合作伙伴合作,普遍采用一年一签合同 的方式,截至目前并无签署长期合作协议的情况。游戏业务合作伙伴除了违反中 国移动相关业务管理办法出现重大违约事件之外,与中国移动基本能够如期续签 业务合同。四、关注点四、关注点1、公司与华谊兄弟的对赌协议执行情况：、
5、公司与华谊兄弟的对赌协议执行情况：华谊兄弟出资1.5亿以收购股权和增资方式获取游戏公司掌趣科技22%股权，其中0.74亿用于购买掌趣股东（姚文彬、叶颖涛、邓攀、杨闿）手中合计12.25%股权；另外0.75亿中的125万用于增加掌趣注册资本（从1千万增加到1,125万），剩余0.74亿转为掌趣资本公积金。掌趣原有股权出让股东承诺掌趣今明两年平均净利润（A）如低于0.5亿，将按（0.5亿-A）X 12倍X 22%的金额补偿公司。（2010年净利润为年净利润为4133万元，万元，2011年年1-6月份利润为月份利润为2213万元。万元。）2、对中国移动的大客户依赖情况：、对中国移动的大客户依赖情况：
6、中国移动平台收入占公司同期营业收入比例分别为 43.85%、61.04%、56.59%和 60.62%,比例较高,公司的游戏运营平台对中国移动存在一定依赖。并且与中国移动的合作业务为一年一签，无长期的合同保证。招股说明书如下解释：1、公司仅仅通过移动的业务平台进行计费和业务推广，双方无客户依赖关系，合作互赢。2、目前与公司从事相同行业工作的空中网、斯凯网络、新浪互联均已在境外上市。3、中国移动在2004 年开始与游戏业务合作伙伴合作,普遍采用一年一签合同 的方式,截至目前并无签署长期合作协议的情况。3、公司的资产重组与并购行为：、公司的资产重组与并购行为：在公司的并购行为中，其中华娱聚友、丰尚
7、佳诚、广州好运、大连卧龙均存在以公司应收账款对价收购情况，以下是收购华娱聚友的收购描述：虽然华娱聚友尚未盈利,且其主要资产为其他应收款,但考虑到华娱聚友取得了增值电信业务经营许可证,且该资质对公司快速提升游戏运营能力具有较高的价值,经公司与王暾、苏天蓉、王化建(以下简称“华娱聚友原股东”) 协商,各方一致同意,以华娱聚友截至 2008 年 6 月 30 日其他应收款账面余额 9,680,777.77 元作为次华娱聚友股权转让的对价。考虑到上述债权系华娱聚友 原股东持有股权期间所形成,为简化收购后续衔接工作,经公司与华娱聚友原股 东以及华娱聚友协商,各方均同意将华娱聚友截至 2008 年 6 月 30 日其他应收款以账面值作价转让给华娱聚友原股东,华娱聚友原股东按照其在华娱聚友所持股权比例享有该债权,同时,由公司代华娱聚友原股东承担因该债权转让形成对华 娱聚友的债务,作为公司受让华娱聚友原股东所持华娱聚友股权的对价。华娱聚友原股东自行负责向债务人追偿事宜,公司及华娱聚友不承担任何责任。
