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1、可转换公司债券初始计量探讨可转换公司债券初始计量探讨可转换公司债券初始计量探讨2010-3-18 8:45 徐珊 可转换公司债券是指企业发行的、债券持有人可按规定转换成发行公司普通股票的债券。 企业会计准则第 37 号金融工具列报应用指南规定：“企业发行的某些非衍生金融工具（如可转换公司债券）既含有负债成份，又含有权益成份。对这些金融工具，应在初始确认时，将相关负债和权益成份进行分拆，先对负债成份的未来现金流量进行折现确定负债成份的初始金额，再按发行收入扣除负债成份初始金额的差额确认权益成份的初始确认金额。发行非衍生金融工具发生的交易费用，应当在负债成份和权益成份之间按其初始确认金额的相对比例
2、进行分摊。 ”现就不同发行价格下可转换公司债券的初始计量进行探讨，以揭示债券发行价格对其初始计量的影响。 一、平价发行可转换公司债券的初始计量 例 1某公司 207 年 1 月 1 日等价发行面值 2000 万元、票面利率 6%、3 年期的可转换债券。每年末付息一次，类似无转换债券利率为 9%。假设未发生交易费用。 债券发行价格： 1 月 1 日发行时：债券发行价格=面值 2000 万元 负债成份的初始确认金额： 负债成份的初始确认金额（公允价值）=一般债券本金的现值+一般债券利息的现值=2000（Pv，9%，3）+20006%（PAV，9%，3）=20000.7722+20006%2.531
3、3=1848（万元） 负债成份面值为 2000 万元，折价为 152 万元（2000-1848） 。 权益成份初始确认金额： 权益成份=债券发行价格一负债成份初始确认金额=2000-（2000-152）=152（万元） 会计分录为： 借：银行存款 20000000 应付债券可转换债券（利息调整）1520000 贷：应付债券可转换债券（面值） 20000000 资本公积其他资本公积（股份转换权）1520000 平价发行可转换公司债券下，计入资本公积的金额 152 万元等于可转换公司债券的利息调整 152 万元。即： 权益成份的初始确认金额=负债成份折价 注：负债成份折价是指可转换公司债券面值与负
4、债成份公允价值的差额。 二、溢价发行可转换公司债券的初始计量 例 2承例 1，假如公司 207 年 1 月 1 日发行可转换债券时，银行同期贷款利率为 5%。其他条件不变。 债券发行价格： 1 月 1 日发行时：债券发行价格=债券本金的现值+债券利息的现值=2000（Pv，5%，3）+20006%（PAV，5%，3）=20000.8638+20006%2.7232=2054（万元） 负债成份的初始确认金额和负债成份折价同例 1。 权益成份初始确认金额： 权益成份=债券发行价格一负债成份初始确认金额：2054-（2000-152）=206（万元） 会计分录为： 借：银行存款 20540000 应
5、付债券可转换债券（利息调整）1520000 贷：应付债券可转换债券（面值） 20000000 资本公积其他资本公积（股份转换权）2060000 溢价发行可转换公司债券下，计入资本公积的金额 206 万元等于可转换公司债券的利息调整 152 万元加上可转换公司债券发行时的溢价 54 万元（2054-2000） ，即： 权益成份的初始确认金额=负债成份折价+可转换公司债券发行溢价 三、折价发行可转换公司债券的初始计量 例 3承例 1，假如某公司 207 年 1 月 1 日发行可转换债券时，银行同期贷款利率为 8%。其他条件不变。 债券发行价格： 1 月 1 日发行时：可转换债券发行价格=债券本金的
6、现值+债券利息的现值=2000（PV，8%，3）+20006%（PAV，8%。3）=20000.7938+20006%2.5771=1897（万元） 负债成份的初始确认金额和负债成份折价同例 1。 权益成份初始确认金额： 权益成份=债券发行价格一负债成份初始确认金额=1897-（2000-152）=49（万元） 会计分录为： 借：银行存款 18970000 应付债券可转换债券（利息调整）1520000 贷：应付债券可转换债券（面值） 20000000 资本公积其他资本公积（股份转换权）490000 折价发行可转换公司债券下，计人资本公积的金额 49 万元等于可转换公司债券的利息调整 152 万元减去可转换公司债券发行时的折价 103 万元（2000-1897） ，即： 权益成份的初始确认金额=负债成份折价一可转换公司债券发行折价 综上计算分析可知，企业发行可转换公司债券时，应按负债成份和权益成份公允价值分别予以确认，即： 权益成份公允价值=负债成份折价可转换公司债券发行溢折价 ：L
