《我国商业银行表外业务发展初探》由会员分享，可在线阅读，更多相关《我国商业银行表外业务发展初探（5页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、1我国商我国商业银业银行表外行表外业务发业务发展初探展初探广广发证发证券博士后工作站券博士后工作站 田田晓军晓军表外业务是指商业银行所从事的不列入银行资产负债表,且不影响资产负债总额的经营活动。它虽然不产生利息收入,但是它依靠银行的信誉,依靠付出一定的人力、物力、信息和承担一定的经济责任来收取手续费或佣金,是银行收益的重要来源。大力发展表外业务,增加手续费收入,作为一种提高金融生产力的战略选择,正成为我国商业银行的普遍共识。但表外业务的发展进程并非是商业银行一厢情愿的事情,当前我国商业银行在表外业务领域应有什么样的战略定位,在很大程度上取决于我国商业银行表外业务发展的基本条件和经济、金融环境。
2、1.1. 我国商业银行开展表外业务已具备的基本条件我国商业银行开展表外业务已具备的基本条件 1. 、日益强劲的多样化金融需求成为表外业务发展的巨大动力。 随着我国市场经济的不断发展和完善,经济活动日益复杂,经济交往的范围愈来愈广,这使得无论是企业还是个人,其金融需求开始日趋多样化。以企业而论,与银行的关系已不再仅限于存贷依赖,更要求银行能够为其进一步发展出谋划策,如设计现金管理方案,提供信息参考,策划资产重组,以及安排风险管理等等,这种日益深入的银企联系很大程度上需表外业务的发展来促成。再以个人而论,随着私人财富的不断积累和人们对资产的安全性、流动性、收益性的日益关注,群众的金融意识空前强烈,
3、无论是日常的代收代付,还是财产的保值增值,都给商业银行发展表外业务提供了广阔的舞台。无疑,这种强烈的市场需求,将刺激着商业银行不断开发新的表外业务产品。（二）、我国商业银行的表外业务框架已具雏形,为今后的规模经营奠定了基础。2当前,我国商业银行表外业务虽然品种较少、范围较窄、规模有限,但已开始显示出银行服务综合化的趋势,形成了表外业务的基本框架。从西方商业银行表外业务的发展来看,大致可以分为三个层次,即一般层次、中间层次和高级层次。一般层次的表外业务如咨询、代理、租赁、信用卡等已有相当大的发展。中间层次的表外业务如担保、备用信用证等也久已有之,只是由于当前我国信贷市场风险太大,各银行都持非常慎
4、重的态度,长期以来难有突破性发展。高级层次的表外业务如远期、期货、期权、互换等金融衍生产品,我国商业银行已在涉外业务中有所参与,虽然交易有限,但毕竟向前跨进了一步,为今后的广泛参与积累了经验。(三)、我国商业银行的技术条件正逐步改观,为银行开展表外业务提供了重要的物质基础。表外化意味着银行服务的自动化,大量的(自动柜员机)、(销售点系统)等自动设备不仅提高了服务的便利性和准确性,改善了服务质量,而且扩大了银行的服务收费。表外化还意味着要实现银行信息的产业化,这要求银行具备先进的电子信息管理系统。当前,我国商业银行普遍重视电子化进程,银行使用计算机越来越普遍,可以预见,随着我国银行电子化进程的加
5、快,表外业务发展的物质基础将更加坚实。1.1. 我国商业银行表外业务发展的环境制约我国商业银行表外业务发展的环境制约 1. 分业经营限制了我国商业银行表外业务的活动范围。 当前,我国实行的是银行业与信托业、银行业与证券业的严格分业管理,这就意味着,我国商业银行表外业务的发展在今后相当长时期内,都不可能象西方商业银行那样宽泛,表外经营恐怕也难以取得象西方商业银行那样的成就。但这并非意味着我国商业银行藉此就可以固步自封,事实上,即使在现行法律框架内,积极开拓,也是大有可为的。例如,按照我国商业银行法的规定,“商业银行在中华人民3共和国境内不得从事信托投资和股票业务,不得投资非自用不动产”。因此,可
6、考虑开展除信托投资以外的其他信托业务,如(1)个人信托,受托为事务繁忙者、老年人、心智失常的人管理财产、执行遗嘱、代保管贵重物品。(2)法人信托,为企业办理清算业务、处理破产事务、股份更换名义事务、公司债登记事务等。(3)公益信托,为学术、慈善、宗教及其他公共福利事业而办理的信托,为个人以自己的资金委托给银行办理的公共福利事业的信托。 （二）、金融市场的欠发达制约了表外业务的发展层次。从西方商业银行表外业务发展来看,其重心还在于中间层次等有风险的表外业务活动上,尤其是当前还出现了向金融衍生产品转移的趋势。然而,我国目前的金融环境则决定了我国商业银行表外业务的格局将与此大不相同。高级层次的表外业
7、务要以成熟、发达的金融市场,特别是金融衍生产品市场为依托,而金融衍生产品市场的开辟则又无疑与利率市场化和人民币走向自由兑换的进程相联系,由于这些条件一时尚不能满足,因此,与西方商业银行十分火爆的金融衍生产品业务相比,我国商业银行则会相当长时间内在此领域保持相对沉寂,仅在国际业务中依托国际金融市场而有限地参与。从中间层次的表外业务来看,金融保证业务与企业债券市场、商业票据市场的兴衰高度相关,当前,我国企业债券融资和商业票据的使用流动都很不普遍,人们对商业票据的信用认可观念也不成熟。因此,企业直接融资的发展现状使中间层次的表外业务在短期内也难有长足进展。这样,对我国商业银行来说,目前表外业务的重心
8、仍在一般层次的表外业务上,但若一味滞留于这一层次的定位上,长此以往,无疑将使我国商业银行在表外业务运作上与国际商业银行难以比肩。 （三）、企业改革的成败关系到表外业务的客户基础质量。当前,国有大中型企业改革能否顺利推进,从而实现企业经营机制的转换,提高经济效益,将直接关系到银行表外业务发展的客户基础质量。大量有风险的表外业务要求缔约双方有良好的信用习惯,否则极易使银行承担过多的风险。而事实上,4我国银行与企业之间,甚至是银行之间的债务拖欠时有发生,这种银企之间不到位的信用意识,是令商业银行在诸如担保、承诺等风险表外业务上常常驻足的主要原因。1.1. 我国商业银行表外业务发展的前景展望我国商业银
9、行表外业务发展的前景展望 表外业务的发展与银行业的经济环境密切相关,我国商业银行表外业务的发展只有面对市场,把握机遇,找准方向,明确重点,合理定位,才能取得良好的经营和社会效益。如前所述,由于诸多环境制约,这使得我国商业银行表外业务在相当长时期内都不可能达到西方商业银行那样的广度和深度,表外业务发展在我国是一个循序渐进的过程。因此,不妨从近期、中期、远期三个阶段来展望我国商业银行表外经营的战略定位。近期,由于受市场环境的限制以及企业改革的制约,我国商业银行应定位于大力发展一般层次的表外业务。一般层次的表外业务,主要是无风险的表外业务,在我国已有很大的发展,但无论与银行在此方面的巨大优势相比,还
10、是从市场上日益巨大的需求来看,银行的努力均显得远远不够,由于它有可观手续费收入而又基本上不存在风险,从而适应了当前银行业务结构调整的需要。同时,又由于与一般的政策法规并无太多抵触。因此,大力发展一般层次的表外业务,符合当前我国商业银行的实际情况。中期,随着企业改革的逐步推进和直接融资市场的发展,我国商业银行表外业务发展的定位,可以逐渐向中间层次的表外业务转移,这些业务包括担保、承诺、备用信用证、资产证券化等。银行在这类业务上,通过提供服务与承担风险,来获取种种收益,但并不一定要占用银行资金。银行提供的服务与承担的风险往往是其最具有专业化优势的方面,是其他金融机构所不能够提供的。这种服务提供、风险5承担与资金支持的剥离,使银行极大地拓展了业务规模,也有利于资产的分散化。发展这类业务,对于打破我国银行信用业务单一的格局意义重大。远期,随着金融市场的健全以及分业经营管制的放松,全面发展表外业务的时机将到来,金融衍生产品,必将成为我国商业银行表外业务新的发展定位。这是因为,从长远来看,作为我国金融市场体系不可或缺的组成部分,金融衍生产品市场的建立将不可避免,这一表外业务经营环境的改善,无疑将使我国商业银行的表外业务格局与国际全面接轨。而随着我国商业银行表外业务经营定位不断从一般层次到中间层次,再到高级层次的转移,表外业务的发展也会不断达到新的高度。
